📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

Tęcza po burzy? Inwestorzy widzą promienny koniec roku dla akcji

Opublikowano 13.11.2023, 09:13
UK100
-
US500
-
FCHI
-
DJI
-
DE40
-
ES35
-
STOXX50
-
IT40
-
JP225
-
HK50
-
MSFT
-
MNST
-
GOOGL
-
AAPL
-
AMZN
-
NVDA
-
XOM
-
AMD
-
NFLX
-
AVGO
-
TSLA
-
IXIC
-
ENPH
-
GOOG
-
  • Nastroje inwestorów znajdują się obecnie powyżej historycznej średniej wynoszącej 37,5%. Wzrost w zeszłym tygodniu był największy od 15 lipca 2010 roku.
  • Przyjrzyjmy się kilku interesującym powodom, aby utrzymać optymistyczne nastawienie do rynku przez pozostałą części roku.
  • Poniżej przedstawiamy najlepsze akcje. Większość z nich jest znana, a niektóre się powtarzają.
  • Ranking rynków akcji w 2023 r.

    Oto jak radzą sobie główne rynki akcji w tym roku:

    Nastroje inwestorów

    Bycze nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji wzrosną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, wzrosły o 18,3 punktu procentowego do 42,6% i są powyżej historycznej średniej wynoszącej 37,5%. Wzrost w zeszłym tygodniu był największy od 15 lipca 2010 r. (o 18,4 punktu procentowego).

    Niedźwiedzie nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji spadną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, spadły o 23,1 punktu procentowego do 27,2% i są poniżej historycznej średniej wynoszącej 31%.

    Czy rynek będzie kontynuował wzrosty do końca roku?

    Jestem optymistą, jeśli chodzi o rynki w pozostałej części roku. Uważam, że jest ku temu kilka powodów. Później rynek jest suwerenny i wyda osąd, podając i odbierając powody, ale na dzień dzisiejszy istnieją powody. Przyjrzyjmy się im pokrótce:

    * Wskaźnik ZBT zwykle ostrzega inwestora, że możemy być blisko interesującego punktu na rynkach. Kiedy daje sygnał kupna? Gdy spadnie z poziomu poniżej 0,4 do powyżej 0,615 w maksymalnym okresie 10 dni. To znaczy, gdy wskaźnik w ciągu maksymalnie 10 dni z poziomu 40% wzrasta do 61,5%. Dane historyczne dla S&P 500 są bardzo interesujące:

    • 1 miesiąc później wzrasta średnio o 4,8%.
    • 3 miesiące później wzrasta średnio o 7,5%.
    • 6 miesięcy później wzrasta średnio o 15%.
    • 12 miesięcy później wzrasta średnio o 23%.

    * To, co pomaga akcjom nadal rosnąć, to zyski. Do niedawna rynek oczekiwał, że będą one stosunkowo niskie. W trzecim kwartale spodziewano się ich niewielkiego spadku, obecnie oczekuje się, że zyski S&P 500 wzrosną o około 6%.

    * W ciągu ostatnich 22 z 44 lat (od 1980 r.) indeks S&P 500 spadł o 10% lub więcej, a w ciągu 12 z tych lat wzrósł średnio o 17%.

    * W ciągu ostatnich 95 lat było tylko 9 lat, w których S&P 500 zamknął się na minusie w sierpniu, wrześniu i październiku. W kolejnych miesiącach zawsze notował wzrosty (z wyjątkiem jednego roku).

    * Jeśli spojrzymy na ostatnie 10 podwyżek stóp procentowych dokonanych przez Rezerwę Federalną, wraz z ostatnią podwyżką, którą zakończono cykl podwyżek, S&P 500 wzrósł 8 razy i średnio 14,3% rok później. Ostatnia podwyżka stóp miała miejsce 26 lipca, a zarówno na posiedzeniu 20 września, jak i 1 listopada bank centralny zdecydował się pozostawić stopy bez zmian. Rynek jest niemal przekonany, że była to ostatnia podwyżka stóp. Jeśli potwierdzi się, że stopy osiągnęły już szczyt, historycznie zwyżkowy okres trwałby do sześciu miesięcy po rozpoczęciu obniżek stóp.

    Dominacja akcji w czasie

    Przyjrzyjmy się najlepszym akcjom pod względem zwrotów w ciągu ostatnich kilku lat (w tym dywidend). Większość z nich jest dobrze znana inwestorom.

    Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 5 lat

    • Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) +1,418% +1,418%.
    • Tesla (NASDAQ:TSLA) +865% +865
    • NVIDIA (NASDAQ:NVDA) +775%

    Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 10 lat

    • Nvidia +12,889%
    • Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) +3,266%
    • Broadcom (NASDAQ:AVGO) +2,419%

    Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 15 lat

    • Nvidia +26,078%
    • Netflix (NASDAQ:NFLX) +14,072%
    • DexCom +9,888%

    Najlepsze akcje spółek z indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 20 lat

    • Monster Beverage (NASDAQ:MNST) +82,957%
    • Apple (NASDAQ:AAPL) +51,072%
    • Nvidia +32,835%.

    Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 30 lat

    • Monster Beverage +206,430%
    • Amazon (NASDAQ:AMZN) (NASDAQ: ) +177,354%
    • Apple +75,322%.

    Ogromna zmiana wagi akcji w indeksie.

    Czasy się zmieniają, rynki również. W poniższym rankingu pokazuję, jaką wagę miały akcje w indeksie S&P500 10 lat temu, a jaką mają obecnie. To radykalna i drastyczna zmiana:

    10 lat temu akcje o największej wadze:

    • Apple: 2,81%
    • Exxon Mobil (NYSE:XOM): 2,43%.
    • Alphabet (NASDAQ:GOOGL): 2,04%
    • Microsoft (NASDAQ:MSFT): 1,9%.

    Obecnie sytuacja wygląda tak:

    • Apple: 7,32%
    • Microsoft: 6,92%
    • Alphabet: 4,23%
    • Amazon: 3,75%.

    Innymi słowy, 10 lat temu 4 największe spółki z indeksu S&P500 ważyły łącznie 9,18%. Dziś udział ten wynosi 22,22%.

    Indeks S&P 500 Equal Weight (w którym wszystkie akcje mają taką samą wagę) stracił w tym tygodniu -1,8%, podczas gdy indeks S&P 500 (klasyczny, w którym każda akcja ma inną wagę) zyskał +1,3%. Stało się tak dzięki dobrym wynikom tak zwanych „7 wspaniałych”, które wzrosły o +3,8% w ciągu tygodnia i biorąc pod uwagę ich ogromną wagę w indeksie, doprowadziły, tym samym, do jego wzrostu. Jak dotąd, w tym roku S&P 500 Equal Weight spadł o -1,7%, czyli o 17 punktów mniej niż S&P 500.

    Zauważmy, że z grupy 7 wspaniałych, która przyczyniła się do prawie +40% z +9,9% rocznej stopy zwrotu indeksu S&P 500 od grudnia 2017 r. do października 2023 r., pięć spółek nadal tworzy grupę 7 wspaniałych.

     

Najnowsze komentarze

Wczytywanie kolejnego artykułu...
Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.