- Nastroje inwestorów znajdują się obecnie powyżej historycznej średniej wynoszącej 37,5%. Wzrost w zeszłym tygodniu był największy od 15 lipca 2010 roku.
- Przyjrzyjmy się kilku interesującym powodom, aby utrzymać optymistyczne nastawienie do rynku przez pozostałą części roku.
- Poniżej przedstawiamy najlepsze akcje. Większość z nich jest znana, a niektóre się powtarzają.
- Nasdaq +31,83%
- Japoński Nikkei +24,81%
- Włoski FTSE MIB +20,24%
- S&P 500 +15%
- Hiszpański Ibex 35 +13,88%
- Euro Stoxx 50 +10,64%
- Niemiecki Dax +9,41%
- Francuski Cac +8,82%
- Dow Jones +3,43%
- Brytyjski FTSE 100 -1,22%
- Chiński Hang Seng -13,03%
- 1 miesiąc później wzrasta średnio o 4,8%.
- 3 miesiące później wzrasta średnio o 7,5%.
- 6 miesięcy później wzrasta średnio o 15%.
- 12 miesięcy później wzrasta średnio o 23%.
- Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) +1,418% +1,418%.
- Tesla (NASDAQ:TSLA) +865% +865
- NVIDIA (NASDAQ:NVDA) +775%
- Nvidia +26,078%
- Netflix (NASDAQ:NFLX) +14,072%
- DexCom +9,888%
- Monster Beverage +206,430%
- Amazon (NASDAQ:AMZN) (NASDAQ: ) +177,354%
- Apple +75,322%.
- Apple: 2,81%
- Exxon Mobil (NYSE:XOM): 2,43%.
- Alphabet (NASDAQ:GOOGL): 2,04%
- Microsoft (NASDAQ:MSFT): 1,9%.
- Apple: 7,32%
- Microsoft: 6,92%
- Alphabet: 4,23%
- Amazon: 3,75%.
Ranking rynków akcji w 2023 r.
Oto jak radzą sobie główne rynki akcji w tym roku:
Nastroje inwestorów
Bycze nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji wzrosną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, wzrosły o 18,3 punktu procentowego do 42,6% i są powyżej historycznej średniej wynoszącej 37,5%. Wzrost w zeszłym tygodniu był największy od 15 lipca 2010 r. (o 18,4 punktu procentowego).
Niedźwiedzie nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji spadną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, spadły o 23,1 punktu procentowego do 27,2% i są poniżej historycznej średniej wynoszącej 31%.
Czy rynek będzie kontynuował wzrosty do końca roku?
Jestem optymistą, jeśli chodzi o rynki w pozostałej części roku. Uważam, że jest ku temu kilka powodów. Później rynek jest suwerenny i wyda osąd, podając i odbierając powody, ale na dzień dzisiejszy istnieją powody. Przyjrzyjmy się im pokrótce:
* Wskaźnik ZBT zwykle ostrzega inwestora, że możemy być blisko interesującego punktu na rynkach. Kiedy daje sygnał kupna? Gdy spadnie z poziomu poniżej 0,4 do powyżej 0,615 w maksymalnym okresie 10 dni. To znaczy, gdy wskaźnik w ciągu maksymalnie 10 dni z poziomu 40% wzrasta do 61,5%. Dane historyczne dla S&P 500 są bardzo interesujące:
* To, co pomaga akcjom nadal rosnąć, to zyski. Do niedawna rynek oczekiwał, że będą one stosunkowo niskie. W trzecim kwartale spodziewano się ich niewielkiego spadku, obecnie oczekuje się, że zyski S&P 500 wzrosną o około 6%.
* W ciągu ostatnich 22 z 44 lat (od 1980 r.) indeks S&P 500 spadł o 10% lub więcej, a w ciągu 12 z tych lat wzrósł średnio o 17%.
* W ciągu ostatnich 95 lat było tylko 9 lat, w których S&P 500 zamknął się na minusie w sierpniu, wrześniu i październiku. W kolejnych miesiącach zawsze notował wzrosty (z wyjątkiem jednego roku).
* Jeśli spojrzymy na ostatnie 10 podwyżek stóp procentowych dokonanych przez Rezerwę Federalną, wraz z ostatnią podwyżką, którą zakończono cykl podwyżek, S&P 500 wzrósł 8 razy i średnio 14,3% rok później. Ostatnia podwyżka stóp miała miejsce 26 lipca, a zarówno na posiedzeniu 20 września, jak i 1 listopada bank centralny zdecydował się pozostawić stopy bez zmian. Rynek jest niemal przekonany, że była to ostatnia podwyżka stóp. Jeśli potwierdzi się, że stopy osiągnęły już szczyt, historycznie zwyżkowy okres trwałby do sześciu miesięcy po rozpoczęciu obniżek stóp.
Dominacja akcji w czasie
Przyjrzyjmy się najlepszym akcjom pod względem zwrotów w ciągu ostatnich kilku lat (w tym dywidend). Większość z nich jest dobrze znana inwestorom.
Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 5 lat
Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 10 lat
Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 15 lat
Najlepsze akcje spółek z indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 20 lat
Najlepsze akcje S&P 500 w ciągu ostatnich 30 lat
Ogromna zmiana wagi akcji w indeksie.
Czasy się zmieniają, rynki również. W poniższym rankingu pokazuję, jaką wagę miały akcje w indeksie S&P500 10 lat temu, a jaką mają obecnie. To radykalna i drastyczna zmiana:
10 lat temu akcje o największej wadze:
Obecnie sytuacja wygląda tak:
Innymi słowy, 10 lat temu 4 największe spółki z indeksu S&P500 ważyły łącznie 9,18%. Dziś udział ten wynosi 22,22%.
Indeks S&P 500 Equal Weight (w którym wszystkie akcje mają taką samą wagę) stracił w tym tygodniu -1,8%, podczas gdy indeks S&P 500 (klasyczny, w którym każda akcja ma inną wagę) zyskał +1,3%. Stało się tak dzięki dobrym wynikom tak zwanych „7 wspaniałych”, które wzrosły o +3,8% w ciągu tygodnia i biorąc pod uwagę ich ogromną wagę w indeksie, doprowadziły, tym samym, do jego wzrostu. Jak dotąd, w tym roku S&P 500 Equal Weight spadł o -1,7%, czyli o 17 punktów mniej niż S&P 500.
Zauważmy, że z grupy 7 wspaniałych, która przyczyniła się do prawie +40% z +9,9% rocznej stopy zwrotu indeksu S&P 500 od grudnia 2017 r. do października 2023 r., pięć spółek nadal tworzy grupę 7 wspaniałych.