Bez wątpienia każda osoba słyszała o handlu akcjami, ale istnieją również inne instrumenty, takie jak kontrakty CFD oznaczające „kontrakty na różnice kursowe”. Handel kontraktami CFD polega na kupnie i sprzedaży „kontraktów na różnice kursowe”. Broker CFD może służyć jako pośrednik między kupującym a sprzedającym, zapewniając obu stronom platformę do wymiany. Broker CFD może również przyjąć bardziej bezpośrednie podejście, tworząc sam rynek CFD.
Co to są kontrakty CFD?
Zanim zaczniemy mówić o brokerach CFD i o tym, jak mogą Ci pomóc, ważne jest, aby poznać definicję kontraktów CFD. Jak już wspomniano, termin „CFD” oznacza „kontrakt na różnice kursowe”.
Kontrakty CFD są instrumentami pochodnymi, co oznacza, że wiążą się ze spekulacją. Użytkownik spekuluje na różnych produktach finansowych, takich jak waluty, towary, indeksy i akcje, nie przejmując w rzeczywistości własności tych czterech aktywów bazowych.
W przypadku transakcji CFD inwestor oczekuje, że cena aktywów wzrośnie lub spadnie. Trader handluje aktywami na platformie brokera, bez fizycznej dostawy aktywów bazowych. Po zamknięciu transakcji inwestor odnotowuje zysk, jeśli cena instrumentu wzrosła, lub stratę w przypadku spadku ceny. Inwestorzy spekulują na ruchach cen. Handel kontraktami CFD pozwala na spekulację ruchami w dowolnym kierunku.
Krótkie transakcje kontraktami CFD
Krótkie transakcje kontraktami CFD (ang. short CFD trading) lub „otwarcie krótkiej pozycji” (ang. going short) pozwalają na otwarcie pozycji kontraktów CFD, która przynosi zyski, gdy cena instrumentu bazowego spada. W tym przypadku użytkownik spekuluje na utratę zysku. „Otwarcie krótkiej pozycji” jest również nazywane „sprzedażą”.
Długie transakcje kontraktami CFD
„Otwarcie długiej pozycji” lub długie transakcje kontraktami CFD umożliwiają otwarcie tradycyjnej transakcji kontraktami CFD. Inwestor zyskuje na wzroście cen na rynku. Kiedy „otwierasz długą pozycję”, to znaczy, że „kupujesz”.
Porównanie z innymi rynkami
W porównaniu z innymi produktami finansowymi kontrakty CFD przypominają nieco rynki kontraktów terminowych i opcji. Istnieją jednak pewne istotne różnice. Na przykład kontrakty CFD nie mają daty wygaśnięcia, a ich wartość jest zazwyczaj równa 1:1 wartości instrumentu bazowego. Minimalna wielkość kontraktu jest mniejsza niż w przypadku kontraktów terminowych czy opcji, więc teoretycznie można handlować tylko jednym kontraktem.
Jakimi aktywami można handlować u brokerów CFD?
Broker działa jako pośrednik. Składasz zlecenie realizacji transakcji u brokera, a broker składa analogiczne zlecenie na giełdzie. Brokerzy są członkami giełdy i są niezbędni do handlu kontraktami CFD. Od zakresu wsparcia, jakiego oczekujesz od brokera, zależy to, czy zdecydujesz się na wybór brokera DMA czy brokera będącego animatorem rynku.
Brokerzy DMA a animatorzy rynku
Brokerzy DMA to brokerzy oferujący „bezpośredni dostęp do rynku” (ang. Direct Market Access). Jest to jeden z dwóch głównych rodzajów brokerów CFD. Broker DMA umożliwia inwestorowi zawieranie transakcji na rynkach kontraktów CFD, ale nie bierze udziału w ich realizacji. Inwestor zawiera transakcje bezpośrednio na rynku. Kupujący lub sprzedający po drugiej stronie musi się z nim połączyć, aby sfinalizować transakcję. Broker DMA uczestniczy w transakcji w celu otrzymania prowizji i zasadniczo jest jedynie czystym pośrednikiem.
Broker będący animatorem rynku to drugi rodzaj brokera, aktywniejszy od brokera DMA. Animatorzy rynku tworzą rynek, na którym handluje się kontraktami CFD, i są czymś więcej niż tylko portalem między inwestorem a rynkiem. Podczas zawierania transakcji inwestor stosuje się do cen narzucanych przez animatora rynku.
Ceny ustalane przez animatorów rynku są zwykle mniej korzystne w porównaniu z cenami na rynkach rzeczywistych. Istnieje jednak pewien kompromis, ponieważ animatorzy rynku przyjmują na siebie większe ryzyko i oferują inwestorom większą płynność w czasie rzeczywistym oraz więcej informacji. Animatorzy rynku są również często szybsi w realizacji zleceń. Opóźnienia są mniejsze, ponieważ broker i rynek to jedno i to samo. Wybór brokera zależy od roli, jaką ma pełnić.
Aktywa, którymi można handlować u brokerów CFD
Inwestorzy mogą handlować czterema aktywami bazowymi u brokerów CFD, a mianowicie indeksami, akcjami, parami walutowymi i towarami.
Indeksy stanowią miarę wyników grupy akcji na giełdzie papierów wartościowych. Indeksy mogą dotyczyć gospodarki całego kraju. Można też ograniczyć swoje działania handlowe do jednego sektora gospodarki. Na przykład trzy najpopularniejsze indeksy w Ameryce to NASDAQ, Dow Jones i S&P 500. Mniej popularnym indeksem jest Wilshire 5000, który obejmuje wszystkie akcje na amerykańskim rynku.
Akcje są prawdopodobnie towarem, o którym słyszy się najwięcej. Stanowią one inwestycję w spółkę i jej produkty. Akcjonariusze, którzy kupują akcje spółki, są jej współwłaścicielami. Akcje nazywane są także „akcjami zwykłymi”.
Pary walutowe składają się z dwóch różnych walut, przy czym wartość pierwszej waluty jest podawana w stosunku do drugiej. Walutą bazową jest pierwsza wymieniona waluta, natomiast druga waluta jest nazywana walutą kwotowania. Główne pary walutowe to EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF i GBP/JPY.
Towary są czwartym bazowym aktywem kontraktów CFD. Są one dobrem gospodarczym, które charakteryzuje się znaczną, jeśli nie całkowitą, zamiennością i wymienialnością. Rynek traktuje towary jako równe, niezależnie od ich producenta. Przykładowe towary to gaz ziemny, wołowina, złoto, ropa naftowa i zboża. Te tradycyjne towary są przedmiotem obrotu giełdowego od wieków, a obecnie jest ich o wiele więcej do wyboru.
W jaki sposób brokerzy CFD zarabiają pieniądze?
Zarówno brokerzy DMA, jak i animatorzy rynku zarabiają pieniądze dzięki prowizjom i opłatom za korzystanie z ich platformy. Dlatego przed podpisaniem umowy należy zapoznać się z opłatami pobieranymi przez brokera. Choć pewne opłaty i prowizje są nieuniknione, nikt nie chce zbyt głęboko sięgać do swojego portfela.
Czy handel kontraktami CFD jest legalny?
Handel kontraktami CFD jest legalny, ale są to inwestycje obciążone wysokim ryzykiem. Nawet najbardziej doświadczeni traderzy ponoszą czasem straty. Chociaż handel jest legalny, nie możemy jednak tego samego powiedzieć o wszystkich brokerów. Na przykład niektórzy brokerzy są po prostu robotami handlowymi, które automatycznie zawierają obciążone błędem transakcje. Zarabiają na prowizjach, ale inwestor nie odnosi żadnych korzyści.
Czy można handlować kontraktami CFD w USA?
Handel kontraktami CFD jest niestety zakazany dla amerykańskich obywateli. Po kryzysie finansowym w 2008 roku CTFC i SEC wzięły się za handel kontraktami CFD podczas wzmożonej kontroli przez organy nadzoru. Jeśli jesteś inwestorem z USA, nie możesz handlować kontraktami CFD. Hongkong, Belgia, Indie i Brazylia również zakazały handlu kontraktami CFD.