Ten artykuł został napisany wyłącznie dla Investing.com
-
Kryptowaluty o kapitalizacji ponad 1,85 biliona dolarów stanowią elitarny klub
- Masa krytyczna zwiększa możliwości handlowe
- Liczba kryptowalut nadal rośnie pomimo korekty
- Klaytn ma ponad 2,3 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej
- Tezos: niewiele poniżej KLAY w top 0,40% elity
Klasa aktywów kryptowalutowych odwołuje się do emocji, która jest potężnym motywatorem istot ludzkich - chciwości. Rynki są bardzo podatne zarówno na strach, jak i na chciwość, które mogą doprowadzić ceny do niskich i wysokich poziomów.
Historie o kryptowalutowych milionerach i miliarderach, którzy przezornie zainwestowali w ciągu ostatnich lat, wywołały dziką aktywność spekulacyjną w tej rozwijającej się klasie aktywów. Niewiele rzeczy ma większą moc niż opowieść o przekształceniu 10 dolarów zainwestowanych w Bitcoin w 2010 roku po 5 centów za token w 6 milionów dolarów po 30 000 dolarów w 2021 roku.
Odkąd Bitcoin pojawił się na scenie inwestycyjnej, na rynku pojawiło się prawie 11 000 tokenów kryptowalutowych. Podczas gdy przytłaczająca większość z nich skończy jako zbieracze kurzu w portfelach komputerowych, a więcej niż kilka jest oszustwami, potencjał niewyobrażalnego bogactwa spowodował spekulacyjny popęd do klasy aktywów.
Inwestowanie w kryptowaluty i handel instrumentami to dwie bardzo różne dyscypliny. Rzucenie kilku dolarów na nową kryptowalutę z pełną świadomością, że inwestycja prawdopodobnie przyniesie całkowitą stratę, jest strzałem w ciemno. Dla wielu wciąż jest to warte ryzyka.
Handel to już inna historia. Kupno i sprzedaż kryptowalut w celu osiągnięcia zysku wymaga masy krytycznej lub płynności. Tokeny o znacznych kapitalizacjach rynkowych zwykle oferują uczestnikom rynku najlepsze możliwości realizacji zleceń kupna i sprzedaży przy niewielkiej rozpiętości cenowej bid-offer. Klaytn Klaytn (KLAY) i Tezos (XTZ) są kryptowalutami o masie krytycznej, ponieważ ich kapitały rynkowe znajdują się po obu stronach poziomu 2 miliardów dolarów, co stawia je w elitarnej sekcji tej klasy aktywów.
Kryptowaluty o kapitalizacji ponad 1,85 biliona dolarów stanowią elitarny klub
Według CoinMarketCap, na dzień 20 lipca, tylko 44 z 10 972 kryptowalut miało kapitalizację rynkową powyżej poziomu 1,85 miliarda dolarów. Z około 0,40% posiadającymi taki sam lub większy poziom masy krytycznej, elitarny klub stanowi ponad 96% całej kapitalizacji rynkowej klasy aktywów. Pozostałe 10.928 kryptowalut stanowi mniej niż 4% całkowitej wartości rozwijającego się rynku.
Inwestowanie i handel to zupełnie inne zajęcia. Fantastyczne zyski z najlepszych kryptowalut wywołały szał spekulacyjny, w którym uczestnicy rynku rzucają pieniądze na oślep w inne waluty cyfrowe, w nadziei na złapanie następnego Bitcoina, Ethereum, Dogecoin lub innej kryptowaluty, która zamieniła kilka dolarów w fortunę. Jednakże, elitarny klub prawdopodobnie pozostanie elitarny, ponieważ większość tokenów skończy zbierając kurz w portfelach komputerowych.
Jeśli chodzi o inwestowanie, wydawaj tylko te pieniądze, które jesteś gotowy stracić.
Masa krytyczna zwiększa możliwości handlowe
Elity klasy aktywów kryptowalutowych oferują możliwości inwestycyjne i handlowe. Inwestorzy powinni jednak być przygotowani na znaczne straty w każdej kryptowalucie. Ryzyko jest zawsze funkcją zysków na każdym rynku. Nadmierna zmienność cen, cecha charakterystyczna klasy aktywów kryptowalutowych, tylko zwiększa równanie ryzyka z nagrodą.
Jeśli chodzi o handel, kryptowaluty o wyższej kapitalizacji rynkowej oferują lepsze możliwości dla handlowców szukających zysków z trendów cenowych lub innych możliwości technicznych. Jednak duża zmienność cen oznacza, że handel jest daleki od przedsięwzięcia o niskim ryzyku.
Potencjał luk cenowych i niepłynnych okresów pozostaje wysoki nawet w Bitcoinie i Ethereum, kryptowalutach o najwyższej kapitalizacji rynkowej, które odzwierciedlają około 63,5% całkowitej wartości rynku. Im dalej od liderów znajduje się dany token, tym mniejsza jest jego płynność i większe prawdopodobieństwo wystąpienia luk cenowych, zarówno wyższych, jak i niższych.
Spread ofertowy może być mniejszy w przypadku kryptowalut o wyższej kapitalizacji rynkowej, ale z pewnością gwałtownie się zwiększy, gdy cena zacznie się poruszać. W końcu tokeny Bitcoin i Ether stały się mniej płynne podczas parabolicznych ruchów na początku tego roku i kiedy masakra cenowa obniżyła ich wartość o ponad połowę.
Masa krytyczna może zwiększyć szanse na płynność, ale nie gwarantuje realizacji na wąskiej rozpiętości, gdy wariancja cenowa się rozszerza.
Liczba kryptowalut nadal rośnie pomimo korekty
Podczas gdy rynek byka w tej klasie aktywów zakończył się przynajmniej tymczasowo w kwietniu i maju, kiedy Bitcoin, Ethereum i wiele innych tokenów osiągnęło szczyt, odwróciło się i pogrążyło, rynek byka w liczbie tokenów jeszcze nie osiągnął szczytu.
Każdego dnia na rynku pojawiają się nowe kryptowaluty. Pod koniec drugiego kwartału w cyberprzestrzeni znajdowało się 10 725 tokenów. Niespełna miesiąc później, przy 10 972, liczba ta wzrosła o 2,3%, mimo że ceny znajdują się w pobliżu ostatnich minimów.
Dwa z elitarnej klasy tokenów to Klaytn i Tezos, których kapitały rynkowe oscylują obecnie wokół poziomu 2 miliardów dolarów.
Klaytn: ponad $2.3 mld kapitalizacji rynkowej
Klaytn (KLAY) jest tokenem natywnym na blockchainie zbudowanym przez Kakao Corp. (KS:035720), firmę stojącą za popularną południowokoreańską aplikacją do przesyłania wiadomości "KakaoTalk", z której korzysta ponad 90% mieszkańców Korei Południowej. Firma odniosła znaczny sukces dzięki swoim aplikacjom do taksówek i bankowości internetowej.
Strona internetowa KLAY opisuje protokół kryptowaluty jako platformę skoncentrowaną na usługach, która:
"Przynosi przyjazne dla użytkownika doświadczenie blockchain do milionów ... Klaytn umożliwia firmom i przedsiębiorcom dzisiaj uchwycić wartość za pomocą technologii blockchain".
Przy nieco ponad 93 centach za token, kapitalizacja rynkowa KLAY była na poziomie 2,33 miliarda dolarów w dniu 22 lipca.
Wszystkie wykresy: CoinMarketCap
Wykres pokazuje, że od marca 2020 roku KLAY handluje tak nisko, jak poniżej 7,0 centów i tak wysoko, jak 4,26 dol. Wysoki poziom cyfrowej monety pojawił się pod koniec marca 2021 roku.
KLAY to południowokoreańska gra kryptowalutowa. Ponad 2 miliardy dolarów kapitalizacji rynkowej stawia go w pobliżu szczytu sterty kryptowalut jako 38. wiodący token w czasie pisania tego tekstu.
Tezos: niewiele poniżej KLAY w top 0.40% elity
Tezos (XTZ) to zdecentralizowana, energooszczędna sieć blockchain typu open-source Proof-of-Stake, która realizuje transakcje peer-to-peer i jest platformą do wdrażania inteligentnych kontraktów. Strona internetowa Tezos reklamuje protokół jako:
"Ewolucyjny, rewolucyjny i wszystko pomiędzy".
XTZ jest rodzimą kryptowalutą Tezos i była notowana na poziomie 2,40 dol. w dniu 22 lipca z kapitalizacją rynkową w wysokości 2,00 mld dol.
Wykres ilustruje zakres cen od poniżej 35 centów do wysokiego poziomu 10,56 dol. od października 2017 roku. Wysoki poziom pojawił się w grudniu 2017 roku, a niski na początku 2019 roku.
XTZ osiągnął niższy szczyt na poziomie 7,54 dol. w maju 2021 roku, ale cena spadła dramatycznie wraz z Bitcoinem, Ethereum i wieloma innymi tokenami od maja. XTZ był 44. wiodącą kryptowalutą w dniu 22 lipca.
KLAY i XTZ to kryptowaluty z najwyższej półki z imponującymi protokołami. Ich kapitały rynkowe czynią je płynnymi instrumentami w porównaniu z wieloma innymi członkami tej klasy aktywów.
Są to jednak wysoce zmienne instrumenty, które wymagają ostrożnego i zdyscyplinowanego podejścia do ryzyka i zysku dla inwestorów i handlowców. Czas pokaże, czy obecny trend spadkowy osiągnie dno, czy też na horyzoncie pojawią się niższe poziomy.