Czy po publikacji dobrych wyników Buffett przygotowuje się do zakupów w dołku?

Przez Investing.com (Calogero Selvaggio)Rynki akcji06.11.2023 13:13

pl.investing.com/analysis/czy-po-publikacji-dobrych-wynikow-buffett-przygotowuje-sie-do-zakupow-w-dolku-200277877

Czy po publikacji dobrych wyników Buffett przygotowuje się do zakupów w dołku?

Przez Investing.com (Calogero Selvaggio) | 06.11.2023 13:13

Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.

Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje

BRKb

-0,45%

Dodaj/usuń z portfela

AAPL

+1,59%

Dodaj/usuń z portfela

BRKa

-0,56%

Dodaj/usuń z portfela

Należąca do Warrena Buffetta spółka Berkshire Hathaway odnotowała w trzecim kwartale solidne zyski i zwiększoną płynność finansową.
Pomimo solidnych wyników, Warren Buffett zachowuje ostrożne spojrzenie na wyceny rynkowe, uznając je za zawyżone.
Kondycja finansowa Berkshire Hathaway ujawnia imponujące mocne strony, ale skłania do bliższego przyjrzenia się średnim wycenom akcji oraz potencjałowi wzrostu o 35% w oparciu o analizę wartości godziwej.

Przechodząc do dyskusji na temat wycen rynkowych i możliwości, z perspektywy Warrena Buffetta, rynek nadal wydaje się przewartościowany.

Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa), siódma, co do wielkości spółka w Ameryce pod względem kapitalizacji rynkowej, odnotowała solidne zyski w trzecim kwartale.

Warto zauważyć, że firma odnotowała również znaczny wzrost płynności, tj. o 10 miliardów dolarów w ciągu kwartału, zwiększając całkowitą płynność do rekordowych 157 miliardów dolarów, w pobliżu płynności Apple (NASDAQ:AAPL) (162 miliardy dolarów).

pro

Firma ujawniła zyski operacyjne w wysokości 10,76 mld USD, co oznacza solidny wzrost wynoszący 41% lub 7,4 USD na akcję klasy A. Wyniki te zostały przypisane wpływowi wysokich stóp procentowych na płynność i zyski z działalności ubezpieczeniowej.

Jednak biorąc pod uwagę straty na inwestycjach i instrumentach pochodnych, Berkshire odnotowało niezrealizowane straty w wysokości prawie 12,8 mld USD, co odpowiada 8,8 USD na akcję klasy A, znacznie przekraczając straty z poprzedniego roku w wysokości 2,8 mld USD, głównie wynikające z udziałów w Apple, które odnotowały 12% spadek.

Z drugiej strony Berkshire Hathaway B zgłosiło zysk na akcję za trzeci kwartał w wysokości 10,22 USD, który był niższy od szacunków analityków na poziomie 4,34 USD.

Przychody spółki za kwartał wyniosły 93,21 mld USD, przekraczając szacunki. Dodatkowo, Berkshire Hathaway zaangażowało się w wykup akcji własnych na kwotę 1,1 mld USD w trzecim kwartale, co daje łączną kwotę od początku roku w wysokości około 7 mld USD.

Ocena kondycji finansowej klasy A Berkshire Hathaway za pośrednictwem InvestingPro obejmuje ocenę firmy z użyciem ponad 100 czynnikach i w porównaniu z innymi firmami z tej samej branży.

src=

Źródło: InvestingPro

Firma uzyskała wynik 4 na 5, osiągając lepsze wyniki niż wszyscy konkurenci w zakresie marż zysku, wysokiej jakości zysków, wyższej płynności niż zadłużenie w bilansie oraz wolnych przepływów pieniężnych przekraczających dochód netto.

Wnikając głębiej, możemy przekonać się, jaki wpływ na akcje ma porównanie z rynkiem i konkurentami przy średnich wycenach:

Berkshire Peer Comparison

Źródło: InvestingPro

W rzeczywistości, jeśli spojrzymy na najpopularniejsze wskaźniki, zobaczymy, że są one obecnie warte ponad 2-krotność przychodów i ponad 8-krotność zysków.

Wartość godziwa, która reprezentuje cenę docelową określoną za pomocą 13 różnych modeli, wynosi obecnie 719 935 USD. Wskazuje to na potencjalny wzrost o 35% przy niskim poziomie niepewności.

Kolejnym kluczowym aspektem jest cena spreadu, która prowadzi nas przez okresowe wahania, mieszczące się w przedziale od 503 000 USD do 911 000 USD.

Zakres ten jest obliczany, jako średnia, uwzględniająca wyniki cenowe w ciągu ostatnich 52 tygodni, cel analityków i spostrzeżenia uzyskane z narzędzia InvestingPro.

Fair Value

Źródło: InvestingPro

Od dołka z października 2022 r. do dnia dzisiejszego kurs spółki osiągnął poziom ponad +30%, odnotowując nowy rekord wszech czasów we wrześniu 2023 r.

Berkshire Hathaway Class A Stock Price Chart

Porównując wyniki Berkshire Hathaway do Apple, widać wyraźnie, że często poruszają się one w tandemie.

Współczynnik korelacji, używany w statystyce do pomiaru relacji między aktywami w skali od 1 do -1, wskazuje na silną dodatnią korelację, gdy jest bliski 1, co oznacza, że oba aktywa mają tendencję do wzrostu i spadku w tandemie.

***

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.

PRObannergif

------------------------

Zobacz jak z InvestingPro korzystają eksperci giełdowi:

>>>> WEBINAR: Jak znaleźć skutecznie niedowartościowane akcje?

------------------------

Zobacz jak wybrać najzyskowniejsze akcje z InvestingPro:

Artykuły powiązane

Czy AI i robotyka pozwolą Tesli osiągnąć poziom 430 USD? Przez Timothy Fries - 04.03.2025 2

Spółka Tesla (NASDAQ:TSLA) przyciągnęła ostatnio znaczną uwagę rynków finansowych po korzystnej analizie przeprowadzonej przez Morgan Stanley. Akcje spółki odnotowały niewielki 2%...

3 wykresy które pokazują, że rynki są na krawędzi Przez Craig Thompson - 03.03.2025

W ubiegłym miesiącu rynek wykonał zwrot, wraz ze wzrostem zmienności i kluczowymi wskaźnikami technicznymi sygnalizującymi ostrożność. Indeks S&P 500, który przez ostatnie...

Polski potentat modowy zaskoczył inwestorów Przez MarketNews24 - 28.02.2025

Grupa CCC (WA:CCCP), czyli polski potentat modowy pokazał wyniki finansowe lepsze od oczekiwanych przez analityków. Wzrosty odnotowano we wszystkich segmentach spółki: CCC,...

Dodaj komentarz

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem. By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

Wzbogacaj dyskusję
Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter.
UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
Można umieszczać tylko komentarze po polsku.

Zapoznałem się z wytycznymi dotyczącymi komentarzy Investing.com i akceptuję przedstawione w nich zasady.

Zgadzam się na

Tu napisz swoją opinię

Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?

Usuń Anuluj

Wyślij

Umieść także na:

Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?

Zastąp Anuluj

1000

Wytyczne do komentarzy

Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.

Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.

Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się na stronie.

<div id="comment">
				<div class="comment js-comment" data-comment-id="{commentID}" id="comment-{commentID}" data-user-id="">
    <div class="mainComment js-content">
       <div class="commentInnerWrapper">
        <a href="{userLink}" class="js-user-link"><img src="{userImage}" width="33" height="33" alt="{usernameAlt}" class="img" onerror="this.src='https://i-invdn-com.investing.com/defaultUserMaleTmp.png';"></a><div class="commentBody">
                					<span class="commentUsername">
                    	<a href="{userLink}" class="js-user-link js-user-name">{username}</a>
					</span>
                                <span class="js-date" comment-date="{dateFormat}" comment-date-formatted="{dateFormatted}" title="{dateTitle}">W tym momencie</span>
                <div class="commentDropDown js-commentDropDownWrapper " data-user-id="" data-cid="{commentID}">
	<a href="javascript:void(0);" class="threeDotsIconSmall js-thinDropdownArrow"></a>
	<div class="tooltipPopup commentActionsPop noHeader js-commentDropDownOptions displayNone">
		<div class="addRow js-option share">
			<a href="javascript:void(0);" class="js-commentSharePopup" data-cid="{commentID}" data-curl="{commentLink}"><span class="smallShareIcon middle"></span>Podziel się</a>
		</div>

<div class="js-option addRow follow">
            <div class="js-follow-post-button" data-reg_ep="follow comment">
                <span class="alertfollowIcon middle"></span>Śledź ten wpis            </div>
            <div class="js-unfollow-post-button displayNoneImp">
                <span class="alertUnfollowIcon middle"></span>Przestań śledzić ten wpis            </div>
        </div>

<div class="addRow js-option save"  data-reg_ep="save comment">
		<a href="javascript:void(0);" class="js-save-item-btn" data-item-type="comments" data-item-id="{commentID}">
			<i class="saveItemBigIcon middle"></i>
			Zapisz		</a>
	</div>
	<div class="addRow saveItemsConfirmation noHover displayNone js-saveItemResult">
		
<div class="content js-saveItemSuccess displayNone">
	<span class="mediumGreenSuccessIcon"></span><span>Zapisane. Przeglądaj <a href="/members-admin/saved-items" target="_blank">Zapisane pozycje</a>.</span>
	<a href="javascript:void(0);" class="bugCloseIcon js-close"></a>
</div>
<div class="content js-saveItemAlreadySaved saveItemAlreadySaved displayNoneImp">
	<span>Ten komentarz już został zapisany w Twoich <a href="/members-admin/saved-items" target="_blank">Zapisane pozycje</a></span>
	<a href="javascript:void(0);" class="bugCloseIcon js-close"></a>
</div>
	</div>

<div class="addRow shareButtons js-sharePopup displayNone">
			<div class="js-shareComment"><span class="js-shareCommentSpan"></span></div>
		</div>
	</div>
</div>
                 <div class="commentAuthor js-comment-by-author"><span class="commentAuthorIcon"></span>Odpowiedź autora</div>             </div>
		<div id="commentText-{commentID}" class="js-text-wrapper commentText withImage">
							<div id="commentBigChart{commentID}" class="commentBigChart js-comment-chart" onclick="openViewChartPopup('{commentID}')">
					<img src="https://d32-invdn-com.investing.com/comments_images/{commentImage}" alt="{commentAlt}">
					<i class="newMagnifyChartIcon"></i>
				</div>
						<span class="js-text">{commentContent}</span>
			<div class="clear"></div>
							<div class="commentButtons js-not-master-user">
					<a href="javascript:void(0)" class="reply js-reply-btn" data-real-parent-id="{commentID}" data-to-user-name="{username}" data-to-user-id="">Odpowiedz</a>
					<div class="inlineblock likeDislikeBox js-like-dislike-box" data-item-id="{commentID}">
	<input class="js-like-checkbox" type="checkbox" name="option" value="Yes" id="like_{commentID}">
	<label for="like_{commentID}" class="like" title="Zgadzam się"></label>
	<span class="numOfLikes js-like-count lighterGrayFont">0</span>
	<input class="js-dislike-checkbox" type="checkbox" name="option" value="No" id="dislike_{commentID}">
	<label for="dislike_{commentID}" class="dislike" title="Nie zgadzam się"></label>
	<span class="numOfDislikes js-dislike-count lighterGrayFont">0</span>
</div>

<div class="reportComment js-flag float_lang_base_2">
                            <a href="javascript:void(0);" id="commentFlag_{commentID}">
                                <span class="reportCommentIcon middle"></span><span class="inlineblock middle">Zgłoś</span>
                            </a>
                        </div>
                    				</div>
					</div>
	   </div>
	</div>
	</div>			</div>
			<div id="reply">
				
    <div class="commentReply js-comment js-comment-reply" data-comment-id="{commentID}" id="comment-{commentID}" data-user-id="">
		<div class="commentInnerWrapper"><a href="{userLink}" class="js-user-link"><img src="{userImage}" width="33" height="33" alt="{usernameAlt}" class="img" onerror="this.src='https://i-invdn-com.investing.com/defaultUserMaleTmp.png';"></a><div class="commentBody js-content">
            				<span class="commentUsername">
					<a href="{userLink}" class="commentUsername js-user-link js-user-name" onMouseOver="">{username}</a>
				</span>
                        <span class="js-date" comment-date="{dateFormat}" comment-date-formatted="{dateFormatted}" title="{dateTitle}">W tym momencie</span>
			 <div class="commentAuthor js-comment-by-author"><span class="commentAuthorIcon"></span>Odpowiedź autora</div> 			<div class="commentDropDown js-commentDropDownWrapper " data-user-id="" data-cid="{commentID}">
	<a href="javascript:void(0);" class="threeDotsIconSmall js-thinDropdownArrow"></a>
	<div class="tooltipPopup commentActionsPop noHeader js-commentDropDownOptions displayNone">
		<div class="addRow js-option share">
			<a href="javascript:void(0);" class="js-commentSharePopup" data-cid="{commentID}" data-curl="{commentLink}"><span class="smallShareIcon middle"></span>Podziel się</a>
		</div>

</div>
		<div id="commentText-{commentID}" class="js-text-wrapper commentText withImage">
							<div id="commentBigChart{commentID}" class="replyBigChart displayNone js-comment-chart">
					<img src="https://d32-invdn-com.investing.com/comments_images/{commentImage}" alt="{commentAlt}">
					<i class="newMagnifyChartIcon"></i>
				</div>
				<span id="commentSmallChart{commentID}" class="commentSmallChart pointer js-comment-chart" onclick="openViewChartPopup('{commentID}')">
                    <img src="https://d32-invdn-com.investing.com/comments_images/{commentImageSmall}" width="116" height="52" alt="{commentAlt}">
                    <span class="chartMagnifyOverlay displayNone"></span>
                    <span class="searchGlassIcon chartMagnify displayNone"></span>
                </span>
						<span class="js-text">{commentContent}</span>
			<div class="clear"></div>
							<div class="commentButtons js-not-master-user">
					<a href="javascript:void(0)" class="reply js-reply-btn" data-real-parent-id="{commentID}" data-to-user-name="{username}" data-to-user-id="">Odpowiedz</a>
					<div class="inlineblock likeDislikeBox js-like-dislike-box" data-item-id="{commentID}">
	<input class="js-like-checkbox" type="checkbox" name="option" value="Yes" id="like_{commentID}">
	<label for="like_{commentID}" class="like" title="Zgadzam się"></label>
	<span class="numOfLikes js-like-count lighterGrayFont">0</span>
	<input class="js-dislike-checkbox" type="checkbox" name="option" value="No" id="dislike_{commentID}">
	<label for="dislike_{commentID}" class="dislike" title="Nie zgadzam się"></label>
	<span class="numOfDislikes js-dislike-count lighterGrayFont">0</span>
</div>

Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?

Usuń Anuluj

Wyślij

Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?

Zastąp Anuluj

1000

Wytyczne do komentarzy

Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.

Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.

Uważam, że ten komentarz jest:

Spamem

Obraźliwy

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji

Bank

Stopy procentowe

Następne spotkanie

NBP

5,75%

12.03.2025

FED

4,50%

19.03.2025

ECB

2,65%

17.04.2025

BOE

4,50%

20.03.2025

SNB

0,50%

20.03.2025

RBA

4,10%

01.04.2025

BOC

3,00%

12.03.2025

BOJ

0,50%

19.03.2025

CBR

21,00%

21.03.2025

RBI

6,25%

10.03.2025

PBOC

3,10%

BCB

13,25%

19.03.2025

CCC	180,00	+1,50	+0,84%
JSW	23,28	-0,37	-1,56%
PGE	7,17	0,00	0,00%
PKO BP	73,00	+1,00	+1,39%
CD PROJEKT	215,50	-0,30	-0,14%
PKN Orlen	64,46	+0,26	+0,40%
Energa	12,14	-0,40	-3,19%

WIG20	2.642,59	+3,67	+0,14%
US 500	5.747,4	-22,8	-0,39%
DAX	23.008,94	-410,54	-1,75%
DAX Futures	23.161,5	+141,5	+0,61%
WIG20 Futures	2.646,00	+3,00	+0,11%
S&P 500	5.770,20	+31,68	+0,55%
US 30	42.646,0	-155,5	-0,36%

USD/PLN	3,8511	+0,0057	+0,15%
EUR/PLN	4,1728	+0,0075	+0,18%
EUR/USD	1,0835	+0,0003	+0,03%
GBP/PLN	4,9739	+0,0056	+0,11%
NOK/PLN	0,3546	-0,0001	-0,02%
GBP/USD	1,2915	-0,0005	-0,04%
USD/CAD	1,4361	-0,0016	-0,11%

Ropa WTI	66,68	-0,36	-0,54%
Złoto	2.917,06	+2,96	+0,10%
Ropa Brent	70,04	-0,32	-0,45%
Gaz ziemny	4,631	+0,232	+5,27%
Emisja CO2	67,21	+1,28	+1,94%
Srebro	32,915	+0,106	+0,32%
Olej Napędowy Londyn	650,88	-6,12	-0,93%