Analitycy Bernstein odnieśli się do niedawnej dyskusji w mediach społecznościowych skupiającej się na spółce Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Chociaż te krótkie tezy przyciągnęły pewną uwagę, są one postrzegane, jako pozbawione wartości merytorycznej i są charakteryzowane przez analityków Bernstein, jako "naiwne" lub niedojrzałe z natury.
Jednym z zarzutów wspomnianych w jednym z tych raportów jest to, że przychody firmy NVIDIA znacznie wzrosły rok do roku w drugim kwartale, ale ich koszt sprzedanych towarów (COGS) wykazał minimalny ruch.
"To nonsens... Bliższa lektura wymaganych dokumentów wykazałaby, że wyłączając opłaty, koszty COGS faktycznie wzrosły o ~ 70% rok do roku w drugim kwartale wraz ze wzrostem przychodów o 101%, wzrostem marży brutto o ~ 76% i jest to całkowicie normalne, biorąc pod uwagę siłę rok do roku w centrach danych" - stwierdzili analitycy.
Drugi niedźwiedzi argument jest związany z dostawcą chmury GPU Coreweave, zarzucający niewłaściwe działania lub nadużycia związane z modelem biznesowym Coreweave, zarządzaniem, niedawnym instrumentem dłużnym i inwestycją NVIDII w tę firmę.
"NVIDIA ma udziały w Coreweave, ale także w wielu innych startupach zajmujących się sztuczną inteligencją. A ponieważ firmy takie jak Coreweave budują biznesy oparte na procesorach graficznych NVIDIA, w interesie NVIDII jest, aby odniosły sukces, biorąc pod uwagę, że ich obecność stanowi przeciwwagę dla zagrożenia ze strony większych CSP rozwijających własne wewnętrzne oferty AI" - zauważyli dalej analitycy.
Analitycy mieli jeszcze jedną wiadomość dla inwestorów.
"Lubimy firmę NVIDIA i jak wielu z was wie, uwielbiamy korzystać z Twittera. Ale jeśli chcesz omówić niedźwiedzią tezę na temat akcji, jesteśmy chętni i szczęśliwi, aby to zrobić (oczywiście za pośrednictwem odpowiednich kanałów) i zaoszczędzić ci kłopotów z pozyskiwaniem twoich tez z przypadkowego konta na Twitterze (NYSE:TWTR)".
Akcje Nvidii mają obecnie rekomendację „Powyżej rynku”, z ceną docelową wynoszącą 675 USD za akcję.
------------------------
Notowania akcji światowych giełd znajdziesz na Investing.
Więcej wskaźników analizy fundamentalnej, wartość godziwą oraz porównanie graficzne z innymi spółkami znajdziesz na InvestingPro. Dostępne w wersji polskiej na desktop.
- Wypróbuj Skaner Akcji na portalu dla traderów Investing.com Polska.
- Tutaj znajdziesz najpopularniejsze akcje w Polsce i na świecie.
- Najbardziej zyskowne oraz najbardziej stratne akcje.