Rush Street Interactive (RSI) osiągnęła rekordowe wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, z przychodami wzrastającymi do 232 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 37% w porównaniu z rokiem poprzednim. Skorygowana EBITDA spółki również znacząco wzrosła do 23 milionów dolarów, co oznacza ponad pięciokrotny wzrost rok do roku. Wyniki te są częścią konsekwentnej trajektorii wzrostu, a trzeci kwartał stanowi 15. z rzędu okres wzrostu przychodów RSI od czasu wejścia na giełdę.
W odpowiedzi na te silne wyniki, RSI zaktualizowała swoje prognozy przychodów na 2024 rok o 3% w górę, a prognozy EBITDA o znaczące 24%, przewidując teraz, że EBITDA będzie o 110% wyższa od początkowych oczekiwań na ten rok.
Kluczowe wnioski
- RSI odnotowała 37% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 232 miliony dolarów w III kwartale 2024 roku.
- Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła 23 miliony dolarów, ponad pięć razy więcej niż w roku poprzednim.
- Spółka zrewidowała w górę swoje prognozy przychodów na 2024 rok o 3%, a prognozy EBITDA o 24%.
- Liczba aktywnych użytkowników miesięcznie (MAU) znacząco wzrosła zarówno w Ameryce Północnej (28%), jak i w Ameryce Łacińskiej (122%).
- RSI ogłosiła program odkupu akcji o wartości do 50 milionów dolarów i poinformowała o silnej pozycji gotówkowej z 216 milionami dolarów w nieograniczonej gotówce i brakiem zadłużenia.
Perspektywy spółki
- RSI podniosła prognozę przychodów na cały rok 2024 do przedziału między 900 a 920 milionów dolarów.
- Oczekiwania dotyczące EBITDA na ten rok również zostały podniesione do przedziału między 82 a 86 milionów dolarów.
- Spółka bada możliwości ekspansji na nowe rynki, skupiając się na Ameryce Łacińskiej i Kanadzie, i jest otwarta na potencjalne przejęcia.
Negatywne aspekty
- Mimo solidnego wzrostu, RSI stoi przed wyzwaniami związanymi z niskimi wskaźnikami utrzymania w zakładach sportowych w Ameryce Północnej.
- Istnieją ryzyka regulacyjne związane z potencjalnymi podwyżkami podatków, które mogłyby niekorzystnie wpłynąć na branżę.
Pozytywne aspekty
- RSI odnotowała najwyższy wskaźnik wzrostu od ponad trzech lat, szczególnie w Ameryce Łacińskiej.
- Spółka jest optymistycznie nastawiona do tempa legalizacji iGamingu w różnych stanach.
- Strategie marketingowe doprowadziły do zmniejszenia kosztów pozyskania graczy.
- Marża zysku brutto uległa poprawie, a spółka obserwuje silne trendy w utrzymaniu użytkowników.
Rozczarowania
- W podsumowaniu wyników finansowych nie omówiono żadnych konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kyle Sauers poinformował o znaczącym wzroście ARPMAU w Ameryce Północnej i potencjale wzrostu rynku w Delaware.
- RSI przygotowuje się do styczniowego startu w Brazylii i planuje wejście na rynki w Peru i potencjalnie w Albercie.
- Richard Schwartz odniósł się do obaw regulacyjnych, wyrażając nadzieję, że potencjalne podwyżki podatków nie staną się powszechne.
Podsumowując, wyniki RSI w trzecim kwartale ustanowiły nowe rekordy dla spółki, wspierane przez strategiczny marketing, innowacyjne oferty produktowe i zwiększone zaangażowanie użytkowników. Kondycja finansowa spółki jest solidna, z silną pozycją gotówkową i brakiem zadłużenia. RSI jest dobrze przygotowana do dalszego wzrostu, z planami dalszych inwestycji w marketing, szczególnie na szybko rozwijających się rynkach, takich jak Ameryka Łacińska.
Spółka pozostaje ostrożna, ale optymistyczna w kwestii rozwoju regulacji i potencjału legalizacji iGamingu na nowych rynkach. Wchodząc w ostatni kwartał 2024 roku, RSI przewiduje, że podzieli się kolejnymi aktualizacjami po finalizacji wyników rocznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Znakomite wyniki Rush Street Interactive (RSI) w trzecim kwartale są dodatkowo oświetlone przez kluczowe wskaźniki z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 25,05% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według raportu InvestingPro, jest zgodny z silnym 37% wzrostem rok do roku wspomnianym w raporcie finansowym. Ta konsekwentna trajektoria wzrostu jest wzmocniona przez wskazówkę InvestingPro, która sugeruje, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku.
Imponujący wzrost EBITDA spółki o 133,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według danych InvestingPro, potwierdza pięciokrotny wzrost skorygowanej EBITDA wspomniany w artykule. Ta znacząca poprawa rentowności jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę inną wskazówkę InvestingPro sugerującą, że RSI nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z podwyższeniem przez RSI prognoz dotyczących EBITDA.
Silna pozycja finansowa RSI jest dodatkowo podkreślona przez wskazówkę InvestingPro ujawniającą, że spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule o 216 milionach dolarów nieograniczonej gotówki RSI i braku zadłużenia, podkreślając elastyczność finansową spółki dla przyszłych inicjatyw wzrostowych i ekspansji rynkowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla RSI, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.