Pure Storage (NYSE: PSTG) odnotował solidny drugi kwartał roku obrotowego 2025, z 11% wzrostem przychodów rok do roku, osiągając 764 mln USD.
Roczne stałe przychody firmy z usług subskrypcyjnych (ARR) znacznie wzrosły o 24%, przekraczając 1,5 mld USD. Wyniki te przypisuje się innowacyjnym rozwiązaniom pamięci masowej i agresywnej ekspansji na rynki korporacyjne i hiperskalerów.
Pomimo dłuższych cykli zawierania większych umów Evergreen//One, Pure Storage pozostaje pewny swojej trajektorii wzrostu i podtrzymuje swój całoroczny cel przychodów w wysokości 3,1 mld USD.
Kluczowe wnioski
- Przychody Pure Storage w drugim kwartale wzrosły o 11% rok do roku do 764 mln USD.
- ARR z usług subskrypcyjnych wzrósł o 24% do ponad 1,5 mld USD.
- Firma wprowadziła architekturę Fusion nowej generacji i usługę AI storage-as-a-service dla chmur GPU.
- Pure Storage zyskuje udział w rynku i koncentruje się na zastępowaniu tradycyjnej pamięci masowej w hiperskalarnych centrach danych.
- Technologia Direct Flash jest wyróżniana ze względu na swoją wydajność i energooszczędność.
- Pozyskiwanie nowych klientów utrzymuje się na wysokim poziomie - w 2. kwartale firma pozyskała 261 nowych klientów.
- Firma potwierdziła swoje docelowe przychody w roku obrotowym '25 na poziomie 3,1 mld USD i prognozę zysku operacyjnego w wysokości 532 mln USD.
Perspektywy spółki
- Pure Storage spodziewa się, że sprzedaż TCV w roku obrotowym 25 dla ofert pamięci masowej jako usługi wyniesie 500 mln USD, co odzwierciedla stopę wzrostu na poziomie około 25%.
- Firma przewiduje niewielki spadek marż brutto produktów w drugiej połowie roku obrotowego ze względu na przejście na rozwiązania typu all-flash.
- Bilans pozostaje silny, z 1,8 mld USD w gotówce i inwestycjach.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zamknięcie większych transakcji Evergreen//One trwa dłużej, co wpływa na prognozy dotyczące tych transakcji.
- Oczekuje się, że marże brutto produktów nieznacznie spadną w drugiej połowie roku obrotowego.
Najważniejsze informacje
- Hiperskalery rozważają technologię Pure Storage w celu zastąpienia zarówno obciążeń o wysokiej, jak i niskiej wydajności.
- Technologia Direct Flash firmy i oprogramowanie Purity są dobrze pozycjonowane w obliczu zmienności cen pamięci NAND.
- Moduł flash o pojemności 150 terabajtów zwiększy marże i stworzy nowe możliwości.
Braki
- W przedstawionym kontekście nie wspomniano o żadnych konkretnych brakach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Hiperskalery rozważają Pure Storage jako fundamentalną zmianę architektury, zastępując dyski i potencjalnie dyski SSD.
- Strategia platformy i innowacje firmy mają na celu przekształcenie branży pamięci masowych i umożliwienie przedsiębiorstwom rozwiązania problemu silosów danych.
Pozytywne wyniki Pure Storage w pierwszej połowie roku fiskalnego 2025 pozycjonują firmę jako wiodącego innowatora na rynku pamięci masowych. Dzięki silnemu wzrostowi ARR i strategicznej ekspansji rynkowej, Pure Storage ma kontynuować swoją trajektorię wzrostu i penetracji rynku, pomimo wyzwań związanych z zamykaniem większych transakcji.
Koncentracja firmy na efektywności energetycznej i zrównoważonym rozwoju jest zgodna z globalnymi trendami i wymaganiami klientów, co dodatkowo wzmacnia jej konkurencyjność na rynku pamięci masowych dla przedsiębiorstw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.