Akcje amerykańskie spadły w poniedziałek, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych przekroczyła 4% po raz pierwszy od sierpnia. Innymi słowy wybrzmiał ton ostrożności przed krytycznymi danymi o inflacji i rozpoczęciem sezonu zysków.
Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,9%, tracąc około 400 punktów po osiągnięciu nowego rekordu w zeszłym tygodniu.
Indeks S&P 500 spadł o prawie 1%, podczas gdy NASDAQ Composite odnotował gwałtowniejszy spadek, bo o 1,2%. Ten ostatni został osłabiony kursem akcji spółek Big Tech, które doprowadziły do spadku na szerszym rynku.
Ponieważ rynki akcji cofają się po ostatnich szczytach, przyjrzyjmy się 8 wykresom sugerującym, że korekta na giełdzie być może jeszcze się nie zakończyła.
1. S&P 500 na szczycie wyspy
Indeks S&P 500 spadł wczoraj o 90 punktów bazowych, zamykając się na poziomie 5695, co ponownie zwróciło uwagę na zerowy poziom gamma. Obszar ten ma silne wsparcie, głównie, dlatego, że oddziela lukę wzrostową po FOMC od obecnej wyspy, na której siedzimy.
Jeśli indeks spadnie jak wczoraj, może to stworzyć odwrócenie szczytu wyspy, inicjując ruch powrotny do 5620. Spadek poniżej 5620 zepchnąłby indeks w kierunku 5400. 
2. Nasdaq 100 z diamentowym szczytem
Wygląda również na to, że Nasdaq 100 utworzył diamentowy szczyt lub formację głowy z ramionami.
Obie formacje sugerują powrót do 18 480. Może to być znaczący ruch, ponieważ wpływa na większy niedźwiedzi proporczyk, który formuje się na indeksie od lipcowego szczytu.
3. USD/CAD wyżej, sygnał, że S&P 500 może znaleźć się pod presją
Tymczasem USD/CAD zamknął się na najwyższym poziomie od połowy sierpnia, potencjalnie odzyskując opór przy 1,36. Zazwyczaj, gdy USD/CAD rośnie, S&P 500 spada i nie spodziewam się, by tym razem było inaczej.
4. Skok zmienności
Wczoraj, gwałtownie wzrósł 1-miesięczny indeks korelacji implikowanej. Gdy rynek spada, implikowana zmienność ma tendencję do wzrostu we wszystkich obszarach, co sprawia, że akcje są bardziej skorelowane.
Dlatego też, wyższy 1-miesięczny wskaźnik korelacji implikowanej jest często sygnałem, że indeks spada.
5. Obligacje wysokodochodowe spadają
Wczoraj po raz pierwszy od dłuższego czasu indeks HYG spadł i to znacznie. Będzie to istotny element do monitorowania, ponieważ jest to jeden z łatwiejszych sposobów śledzenia spreadów kredytowych.
W tej chwili wydaje się zmierzać w dół, potencjalnie w kierunku dolnej wstęgi Bollingera
6. Akcje biotechnologiczne zagrożone załamaniem
Biotechnologiczny ETF XBI prawdopodobnie nie będzie radził sobie zbyt dobrze, jeśli stopy procentowe na tylnym końcu krzywej będą nadal rosły.
Wydaje się, że ETF utworzył poczwórny szczyt w okolicach 101,25 USD w ostatnich tygodniach i jest teraz na skraju przełamania głównego długoterminowego trendu wzrostowego sięgającego minimów z października 2023 r. Powrót do 87 USD jest tu z pewnością możliwy.
7. Adobe spada
Spółka Adobe (NASDAQ:ADBE) miała ciężki dzień, spadając o prawie 4%. Co ważniejsze, kurs przełamał wsparcie na poziomie 505 USD, a notowania zamknęły się w okolicach 487 USD. Wygląda na to, że teraz wypełni lukę utworzoną w czerwcu, która znajduje się na poziomie 468 USD.
8. Dobra passa Alibaby wkrótce się skończy?
Spółka Alibaba (NYSE:BABA) odnotowała znaczny wzrost od czasu ogłoszenia pakietu stymulacyjnego w Chinach. Z technicznego punktu widzenia akcje wyglądają na rozciągnięte w tym momencie.
Istnieje wiele założeń dotyczących planów Komunistycznej Partii Chin, które być może zostaną zrealizowane, a być może nie. Osobiście nie pokładam wiary w skuteczność i szczerość działań KPCh.