Neurocrine Biosciences (NASDAQ: NBIX) przedstawiła solidne wyniki za trzeci kwartał, ze sprzedażą kluczowego leku INGREZZA sięgającą 613 milionów dolarów. Doprowadziło to do aktualizacji prognoz rocznych przychodów do poziomu 2,3-2,32 miliarda dolarów, co oznacza 25% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Podczas swojego pierwszego wystąpienia dotyczącego wyników finansowych,
dyrektor generalny Kyle Gano ogłosił plan odkupu akcji o wartości 300 milionów dolarów i podkreślił zaangażowanie firmy w rozwój przychodów i innowacje. Firma spodziewa się również uzyskać do końca grudnia 2024 roku zatwierdzenie regulacyjne dla Crinecerfontu, leku na wrodzony przerost nadnerczy (CAH), co ma znacząco zwiększyć przyszłe przychody.
Kluczowe wnioski
- Neurocrine Biosciences raportuje 25% wzrost rok do roku z zaktualizowaną prognozą rocznych przychodów.
- Dyrektor generalny Kyle Gano ogłasza plan odkupu akcji o wartości 300 milionów dolarów.
- Oczekuje się, że Crinecerfont na CAH otrzyma zatwierdzenie regulacyjne i przyczyni się do wzrostu przyszłych przychodów.
- Kluczowe programy w fazie rozwoju NBI-'845 i NBI-'568 przechodzą do badań III fazy w 2025 roku.
- Ekspansja siły sprzedaży firmy została zakończona, co ma wpłynąć na sprzedaż INGREZZA w kolejnych kwartałach.
- Neurocrine pozostaje zaangażowana w innowacje i zdyscyplinowaną alokację kapitału, mimo zaprzestania programu Luvadaxistat.
Perspektywy firmy
- Neurocrine Biosciences przygotowuje się do wprowadzenia na rynek Crinecerfontu na CAH, kierując się do pediatrycznych i lokalnych praktyk endokrynologicznych.
- Firma inwestuje w badania i rozwój oraz rozwija swój pipeline, z badaniami III fazy dla NBI-'845 i NBI-'568 zaplanowanymi na 2025 rok.
- Neurocrine spodziewa się utrzymać stabilny przychód netto na receptę dla INGREZZA w 2025 roku, z ponad 80% pokryciem.
Negatywne aspekty
- Program Luvadaxistat został zdepriorytetyzowany po nieosiągnięciu głównego punktu końcowego w badaniu ERUDITE.
- Firma przewiduje potencjalne wyzwania związane z refundacją nowych terapii, w tym Crinecerfontu.
Pozytywne aspekty
- Oczekuje się, że ekspansja siły sprzedaży Neurocrine poprawi wskaźniki diagnozowania i leczenia dla INGREZZA.
- Firma dostrzega znaczącą szansę wzrostu na rynku TD, gdzie obecnie leczonych jest mniej niż 20% pacjentów.
- Pozycja finansowa firmy pozostaje silna, zapewniając elastyczność dla przyszłych inwestycji.
Braki
- Na nadchodzącej konferencji J.P. Morgan nie zostanie dokonane wstępne ogłoszenie przychodów z INGREZZA.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Firma uczy się na podstawie wstępnych negocjacji dotyczących leków, aby zoptymalizować dostęp pacjentów do INGREZZA.
- Częstość występowania dyskinezji późnej (TD) w USA została zaktualizowana do około 800 000, wskazując na większą szansę rynkową.
- Neurocrine wprowadza mieszany inhibitor NaV1.2, NaV1.6 do badań klinicznych nad epilepsją w przyszłym roku.
Neurocrine Biosciences nadal koncentruje się na swoim zróżnicowanym portfolio, w tym na agonistach i antagonistach muskarynowych w zaburzeniach ruchu oraz NR2D NAM w dużej depresji (MDD) w fazie II. Dzięki silnemu popytowi na INGREZZA i skupieniu na innowacjach, firma pozostaje optymistyczna co do swoich możliwości wzrostu, mimo presji konkurencyjnej na rynku. Strategia firmy mająca na celu zapewnienie dostępu pacjentom i jej zaangażowanie w wartość dla akcjonariuszy zostały potwierdzone, pozycjonując Neurocrine Biosciences na drodze do dalszego sukcesu w dziedzinie neuronauki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Neurocrine Biosciences za trzeci kwartał i optymistyczne perspektywy są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 12,58 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze biofarmaceutycznym.
Dane InvestingPro pokazują, że wzrost przychodów Neurocrine pozostaje solidny, z 26,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, co jest zgodne z raportowanym przez firmę 25% wzrostem rok do roku. Ta trajektoria wzrostu jest jeszcze bardziej wyraźna w danych kwartalnych, ze wzrostem przychodów o 30,37% w II kwartale 2024 roku, wskazując na przyspieszające tempo.
Rentowność firmy jest również godna uwagi, z marżą zysku brutto na poziomie 68,55% i marżą zysku operacyjnego 25,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te liczby podkreślają zdolność Neurocrine do efektywnego przekształcania sprzedaży w zyski, co jest kluczowe dla finansowania bieżących wysiłków badawczo-rozwojowych i postępów w pipeline.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Neurocrine jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,42. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, w tym potencjalne wprowadzenie na rynek Crinecerfontu i rozszerzenie sprzedaży INGREZZA.
Dodatkowo, analitycy zrewidowali w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z pozytywnym outlook'iem firmy i zwiększoną prognozą przychodów. Silna pozycja finansowa firmy jest dodatkowo podkreślona przez wskazówki InvestingPro, które pokazują, że przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Neurocrine Biosciences, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.