InMode Ltd. (NASDAQ: INMD), wiodący dostawca technologii medycznych do zabiegów małoinwazyjnych, napotkał trudności w trzecim kwartale 2024 roku, co ujawniono podczas ostatnich wyników finansowych. Firma odnotowała łączny przychód w wysokości 130,2 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniejszymi prognozami, i zrewidowała w dół swoje prognozy przychodów na cały rok z powodu trudnej sytuacji gospodarczej i zmniejszonej sprzedaży. Pomimo tych wyzwań, InMode osiągnął marżę brutto na poziomie 82% i wzrost zysku na akcję według GAAP do 0,65 USD. Podczas prezentacji wyników podkreślono również zmiany w zarządzaniu mające na celu dostosowanie działalności do warunków rynkowych i zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom w Izraelu.
Kluczowe wnioski
- InMode odnotował łączny przychód w III kwartale w wysokości 130,2 mln USD, przy sprzedaży netto wynoszącej 98,3 mln USD po uwzględnieniu przedsprzedaży.
- Marże brutto utrzymały się na wysokim poziomie 82%, choć koszty operacyjne wzrosły do 57,9 mln USD.
- Zysk na akcję według GAAP wzrósł do 0,65 USD z 0,54 USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku.
- Firma zrewidowała prognozę przychodów na 2024 rok do poziomu między 410 mln USD a 420 mln USD.
- Dyrektor generalny Moshe Mizrahy omówił zmiany w zarządzaniu i wprowadzenie nowych produktów, IgniteRF i Optimus Max, które przyciągnęły głównie nowych klientów.
Perspektywy firmy
- InMode skorygował prognozę przychodów na 2024 rok do 410-420 mln USD, powołując się na zmniejszoną sprzedaż w zakresie zabiegów małoinwazyjnych i sprzedaży platform.
- Wprowadzono zmiany w zarządzaniu, aby lepiej dostosować się do potrzeb rynku.
- Firma rozważa przeniesienie części produkcji z Izraela do Europy w celu ograniczenia ryzyka.
Negatywne aspekty
- Wzrost sprzedaży materiałów eksploatacyjnych w USA spadł, a lekarze wykonywali o 40% mniej zabiegów z powodu wysokich kosztów.
- Trwający konflikt w Izraelu stanowi wyzwanie dla działalności i bezpieczeństwa pracowników.
- Utrzymanie zwiększonej średniej ceny sprzedaży (ASP) nowych systemów może być trudne.
Pozytywne aspekty
- InMode odnotował 610 instalacji systemów w III kwartale, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Oczekuje się, że marże brutto będą się kształtować na poziomie 80-82%, pomimo zwiększonych kosztów transportu.
- Firma ma silną pozycję gotówkową z 684,9 mln USD w gotówce i ekwiwalentach.
Rozczarowania
- Przychody w III kwartale były niższe od wcześniejszych prognoz firmy.
- Zrewidowana prognoza przychodów na cały rok jest niższa niż wcześniej szacowano.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny odniósł się do potencjalnego wpływu czynników ekonomicznych na leasing i sprzedaż.
- Omówiono plany promocyjnego programu modernizacji, którego celem jest IV kwartał 2023 roku lub początek 2024 roku.
InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) przechodzi przez okres niepewności gospodarczej i wyzwań operacyjnych, co odzwierciedlają wyniki finansowe firmy za trzeci kwartał. Chociaż marże brutto firmy pozostały solidne, czynniki zewnętrzne, takie jak zwiększone koszty transportu i trwający konflikt w Izraelu, wymusiły rewizję prognoz przychodów na cały rok i strategii operacyjnych. Zarząd podejmuje proaktywne kroki w celu reorganizacji firmy i zapewnienia bezpieczeństwa pracownikom, jednocześnie dążąc do ograniczenia ryzyka produkcyjnego poprzez rozważenie przeniesienia części operacji do Europy. Pomimo spadku wzrostu sprzedaży materiałów eksploatacyjnych w USA, InMode odnotował silny wzrost instalacji systemów i utrzymuje zdrową rezerwę gotówkową, co pozwala mu przetrwać obecne wyzwania gospodarcze.
Spostrzeżenia InvestingPro
InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) nadal zmaga się z trudnymi warunkami rynkowymi, co odzwierciedla ostatni raport finansowy. Pomimo przeciwności, dane InvestingPro ujawniają intrygujące aspekty kondycji finansowej firmy, które mogą zainteresować inwestorów.
Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E InMode wynosi 10,06, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z silnymi marżami brutto firmy na poziomie 82%, o których mowa w ostatnich wynikach finansowych. Ponadto dane InvestingPro pokazują, że przychody InMode za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2023 roku wyniosły 416,63 mln USD, co stanowi kontekst dla zrewidowanej prognozy na cały rok w wysokości 410-420 mln USD, wspomnianej podczas prezentacji wyników.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że InMode posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Potwierdza to raportowaną silną pozycję gotówkową firmy w wysokości 684,9 mln USD w gotówce i ekwiwalentach, co może stanowić bufor w tych niepewnych czasach.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że zarząd agresywnie skupuje akcje. Działanie to może sygnalizować zaufanie zarządu do długoterminowych perspektyw firmy, pomimo obecnych wyzwań.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla InMode, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych głębszym zbadaniem sytuacji finansowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.