24 października 2024 roku Hess Midstream (HESM) przedstawił podczas wyników finansowych silne wyniki za trzeci kwartał oraz stabilne perspektywy wzrostu. Spółka podkreśliła znaczące wolumeny przesyłu w całej swojej działalności, a prezes i dyrektor operacyjny John Gatling zauważył, że produkcja Hess Corporation w Bakken przekroczyła oczekiwania.
Dyrektor finansowy Jonathan Stein podkreślił solidną strategię finansową, która priorytetowo traktuje zwroty dla akcjonariuszy, z istotnymi zwrotami kapitału od początku 2021 roku. Patrząc w przyszłość, Hess Midstream potwierdził swoje prognozy dotyczące przesyłu na rok 2024 i przewiduje dalszy wzrost przesyłu i EBITDA do 2026 roku.
Kluczowe wnioski
- Hess Midstream osiągnął silne wyniki w III kwartale z wysokimi wolumenami przesyłu w przetwarzaniu gazu, przeładunku ropy naftowej i gromadzeniu wody.
- Produkcja Hess Corporation w Bakken przewyższyła prognozy, przyczyniając się do solidnych wyników spółki.
- Spółka pozostaje zaangażowana w zwroty dla akcjonariuszy, zwracając 1,85 mld USD od 2021 roku.
- Na IV kwartał 2024 roku Hess Midstream prognozuje zysk netto między 170 mln USD a 185 mln USD oraz skorygowaną EBITDA między 295 mln USD a 310 mln USD.
- Nakłady inwestycyjne na rok 2024 mają wynieść około 270 mln USD, z planami budowy nowego zakładu przetwarzania gazu.
- Długoterminowe perspektywy wskazują na stabilny wzrost wolumenów od stron trzecich w Bakken, z naciskiem na pozyskiwanie dodatkowych wolumenów i wspieranie wzrostu produkcji Hess.
- Spółka strategicznie ocenia potencjalne możliwości fuzji i przejęć w celu wzmocnienia swojej pozycji w basenie.
Perspektywy spółki
- Hess Midstream spodziewa się utrzymania produkcji w Bakken w przedziale z III kwartału na IV kwartał 2024 roku.
- Prognoza przesyłu na rok 2024 wynosi od 405 mln do 415 mln stóp sześciennych dziennie dla przetwarzania gazu, od 120 000 do 130 000 baryłek dziennie dla przeładunku ropy naftowej oraz od 115 000 do 125 000 baryłek dziennie dla gromadzenia wody.
- Spółka przewiduje około 10% wzrost przesyłu w porównaniu do 2023 roku i dąży do utrzymania tej trajektorii wzrostu do 2026 roku.
Negatywne aspekty
- Pożary w Dakocie Północnej wpłynęły na wolumeny z powodu przerw w dostawie prądu, powodując tygodniową przerwę w działalności.
Pozytywne aspekty
- Strategia finansowa Hess Midstream zaowocowała silnymi zwrotami dla akcjonariuszy i zobowiązaniem do utrzymania silnego bilansu.
- Program inwestycyjny spółki wspiera wzrost, z oczekiwaniami 5% wzrostu EBITDA w IV kwartale i około 12% wzrostu w całym roku od 2023 do 2024.
- Przewiduje się, że wolumeny przetwarzania gazu będą rosły szybciej niż wolumeny ropy, a nowy zakład ma być operacyjny do 2027 roku.
Rozczarowania
- Podczas wyników finansowych nie omawiano żadnych konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Wpływ pożarów dotyczył głównie wolumenów, a nie kosztów, z oczekiwanym odzyskaniem w IV kwartale.
- Odkup akcji jest kontynuowany jako część szerszej inicjatywy zwrotu kapitału.
- Spółka utrzymuje wysoką poprzeczkę dla decyzji dotyczących fuzji i przejęć, aby zapewnić priorytetowe traktowanie zwrotów kapitału.
Podsumowując, Hess Midstream wykazał silne wyniki w trzecim kwartale i pozostaje skoncentrowany na utrzymaniu stabilnych perspektyw wzrostu. Dzięki strategicznym inwestycjom i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, spółka jest dobrze przygotowana do pokonywania wyzwań i wykorzystywania możliwości w sektorze energetycznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Hess Midstream (HESM) za trzeci kwartał i stabilne perspektywy wzrostu są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Strategia finansowa spółki, która priorytetowo traktuje zwroty dla akcjonariuszy, odzwierciedla się w imponującym rekordzie dywidend. Według wskazówek InvestingPro, HESM podnosi dywidendę od 8 lat z rzędu i wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom. Jest to zgodne z zobowiązaniem spółki do zwrócenia 1,85 mld USD akcjonariuszom od 2021 roku, o czym wspomniano podczas wyników finansowych.
Solidne wyniki finansowe spółki są widoczne w jej wzroście przychodów o 12,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak podają dane InvestingPro. Ten wzrost wspiera projekcje zarządu dotyczące ciągłego wzrostu przesyłu i EBITDA do 2026 roku. Dodatkowo, wysoka marża operacyjna HESM na poziomie 60,69% podkreśla jej efektywność operacyjną, która jest kluczowa dla utrzymania prognozowanej trajektorii wzrostu.
Wskazówki InvestingPro sugerują również, że akcje HESM generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w sektorze energetycznym. Warto jednak zauważyć, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 16,52, co sugeruje, że inwestorzy wyceniają znaczące oczekiwania przyszłego wzrostu.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla HESM, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.