Wyniki finansowe: Benchmark przekracza oczekiwania dotyczące przychodów w III kwartale, patrzy w przyszłość

Podczas wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) odnotowała przychody w wysokości 658 milionów dolarów, przekraczając prognozę przedstawioną wcześniej w lipcu.

Firma odnotowała wzrost rok do roku w sektorze sprzętu do produkcji półprzewodników o 13% oraz utrzymujący się wzrost w sektorze lotniczym i obronnym, podczas gdy inne sektory, takie jak przemysłowy, medyczny oraz zaawansowane obliczenia i komunikacja, doświadczyły spadków.

Zysk na akcję Benchmark według standardów non-GAAP osiągnął 0,57 dolara, co odpowiada górnej granicy prognozowanego zakresu, a marża brutto non-GAAP utrzymała się powyżej 10% przez czwarty kwartał z rzędu.

Kluczowe wnioski

• Przychody Benchmark w III kwartale wyniosły 658 milionów dolarów, przekraczając środkowy punkt wcześniejszych prognoz.

• Sektor sprzętu do produkcji półprzewodników (semicap) wzrósł o 13% rok do roku.

• Marża brutto non-GAAP utrzymała się stabilnie powyżej 10% przez czwarty kwartał z rzędu.

• Zysk na akcję non-GAAP osiągnął górną granicę prognoz na poziomie 0,57 dolara.

• Oczekuje się, że sektor lotniczy i obronny powróci do dwucyfrowego wzrostu w IV kwartale.

• Firma planuje utrzymać dodatni wolny przepływ pieniężny, prognozując ponad 130 milionów dolarów na rok.

Perspektywy firmy

• Prognozowane przychody na IV kwartał mają wynieść od 640 do 680 milionów dolarów.

• Przewiduje się, że marża brutto non-GAAP pozostanie na poziomie 10,2%.

• Oczekuje się, że zysk na akcję wyniesie od 0,53 do 0,59 dolara.

• Firma dąży do utrzymania dodatniego wolnego przepływu pieniężnego, z perspektywą ponad 130 milionów dolarów na rok.

Negatywne aspekty

• Przychody z sektorów przemysłowego, medycznego oraz zaawansowanych obliczeń i komunikacji spadły.

• Przychody z zaawansowanych obliczeń i komunikacji spadły o 27% rok do roku, z oczekiwaną kontynuacją presji do 2024 roku i początku 2025 roku.

• Sektor medyczny stoi przed wyzwaniami związanymi z korektami zapasów po COVID-19.

Pozytywne aspekty

• Znaczące nowe kontrakty w sektorach półprzewodników oraz lotniczym i obronnym.

• Przewidywany wzrost przychodów o ponad 10% w sektorze półprzewodników na rok 2024.

• Nowe kontrakty w sektorze medycznym obejmują nowe urządzenie ultrasonograficzne i umowy inżynieryjne w kardiologii.

• W złożonym sektorze przemysłowym pojawiły się nowe moduły monitorujące oparte na technologii RF i zaangażowania inżynieryjne.

Rozczarowania

• Firma odnotowała spadek przychodów z sektorów przemysłowego, medycznego oraz zaawansowanych obliczeń i komunikacji.

• Sektor zaawansowanych obliczeń i komunikacji doświadczył znaczącego spadku przychodów o 27% rok do roku.

Najważniejsze punkty sesji Q&A

• Benchmark jest optymistycznie nastawiony do sektora przemysłowego, który wykazuje oznaki poprawy.

• Sektor medyczny nadal zmaga się z korektami zapasów po COVID-19.

• Oczekuje się, że sektor telekomunikacyjny odzyska siłę w drugiej połowie 2025 roku, wraz z wprowadzeniem nowych produktów.

• Zwiększone zaangażowanie w usługi inżynieryjne, szczególnie w sektorze półprzewodników, podkreśla koncentrację firmy na rozwoju produktów.

Benchmark Electronics Inc. nadal porusza się w mieszanym krajobrazie gospodarczym, z silnymi wynikami w konkretnych sektorach, takich jak półprzewodniki oraz lotnictwo i obrona, które są równoważone słabszymi wynikami w innych, takich jak medycyna oraz zaawansowane obliczenia i komunikacja.

Zdolność firmy do utrzymania marży brutto non-GAAP powyżej 10% oraz jej strategiczne zwycięstwa w kluczowych sektorach wzrostu pozycjonują ją do potencjalnego wykorzystania oczekiwanego ożywienia rynku w nadchodzących latach.

Dzięki solidnemu bilansowi gotówkowemu i zdyscyplinowanemu podejściu do zarządzania kapitałem, w tym odkupowi akcji, Benchmark dąży do wspierania swoich klientów, jednocześnie dostarczając wartość swoim akcjonariuszom. Udział firmy w nadchodzących konferencjach branżowych wskazuje również na aktywne dążenie do wzrostu i zaangażowania inwestorów w miarę zbliżania się do 2025 roku.

Spostrzeżenia InvestingPro

Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE) wykazała odporność w trudnym otoczeniu rynkowym, co potwierdzają jej ostatnie wyniki finansowe i spostrzeżenia dostarczone przez InvestingPro. Zdolność firmy do przekroczenia prognoz przychodów i utrzymania wysokiej marży brutto jest zgodna z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami z InvestingPro.

Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Benchmark wynosi 1,54 miliarda dolarów, przy wskaźniku P/E wynoszącym 20,81 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ta wycena odzwierciedla zaufanie rynku do potencjału zarobkowego firmy, co dodatkowo potwierdza wskazówka InvestingPro, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku.

Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 2,75 miliarda dolarów, przy zysku brutto 275,44 miliona dolarów. Chociaż wzrost przychodów wykazał spadek o 6,7% w tym okresie, zdolność Benchmark do utrzymania marży zysku brutto na poziomie 10,01% jest godna uwagi, szczególnie biorąc pod uwagę wyzwania w niektórych jej sektorach.

Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Benchmark działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i że jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa jest kluczowa, gdy firma nawiguje przez wyzwania specyficzne dla poszczególnych sektorów i pozycjonuje się na wzrost w obszarach takich jak sprzęt do produkcji półprzewodników oraz lotnictwo i obrona.

Koncentracja firmy na dodatnim wolnym przepływie pieniężnym, wspomniana podczas wyników finansowych, znajduje odzwierciedlenie we wskazówce InvestingPro sugerującej, że wycena Benchmark implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Jest to zgodne z prognozą zarządu dotyczącą ponad 130 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych na rok.

Inwestorów może również zachęcić wskazówka InvestingPro wskazująca na wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, co potwierdza imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 91,31% w ciągu roku według najnowszych danych. Wynik ten sugeruje, że rynek docenia strategiczne pozycjonowanie Benchmark i potencjał wzrostu w kluczowych sektorach.

Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących Benchmark Electronics, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.