(PAP) Orange (WA:OPL) Polska wypracował w trzecim kwartale 946 mln zł zysku EBITDA po uwzględnieniu kosztów leasingu (EBITDAaL), o 22,4 proc. więcej niż przed rokiem - podała spółka w raporcie kwartalnym. Analitycy ankietowani przez PAP Biznes prognozowali, że spółka wypracuje wynik na poziomie 923,3 mln zł.
Oczekiwania ośmiu biur maklerskich ankietowanych przez PAP Biznes wobec zysku EBITDA po uwzględnieniu kosztów leasingu wahały się w przedziale 909,2-931 mln zł.
Wyniki trzeciego kwartału, o 212 mln zł podwyższył zysk ze sprzedaży kompleksu nieruchomości przy ulicy Nowogrodzkiej i Św. Barbary w Warszawie. O transakcji spółka informowała pod koniec sierpnia, a szacunek wpływu na wyniki podano w połowie września - konsensus PAP Biznes uwzględniał ten wpływ. Łączne zyski grupy ze sprzedaży aktywów wyniosły 218 mln zł wobec 44 mln zł kwartał wcześniej i 93 mln zł przed rokiem.
Spółka potwierdziła w raporcie cel wzrostu przychodów oraz wyniku EBITDaL w całym 2019 roku. Po trzech kwartałach przychody wzrosły o 3 proc. rok do roku, do 8,41 mld zł, a EBITDA po kosztach leasingu była wyższa o 8,3 proc. i sięgnęła 2,3 mld zł.
W raporcie podano, że wzrost wyniku EBITDAaL w trzecim kwartale z wyłączeniem zysków ze sprzedaży aktywów w ujęciu rok do roku to 7,1 proc. - wzrost wynikał w większości z niższych o 45 mln zł rok do roku kosztów pośrednich. Po trzech kwartałach 2019 roku wynik EBITDAaL bez wpływu sprzedaży aktywów wzrósł rok do roku o 1,2 proc.
Wynik operacyjny Orange Polska w trzecim kwartale to 362 mln zł wobec 355,2 mln zł oczekiwanych przez analityków. Zysk netto grupy wyniósł 224 mln zł - analitycy ankietowani przez PAP Biznes oczekiwali średnio 229,8 mln zł.
Przychody Orange Polska wyniosły 2,87 mld zł i były o 1,6 proc. wyższe od oczekiwań analityków ankietowanych przez PAP Biznes, których średnia wynosiła 2,824 mld zł (w przedziale 2,8-2,841 mld zł). Przychody wzrosły rok do roku o 4,3 proc.
Spółka podała, że wzrost przychodów to zasługa wysokiej dynamiki wzrostu w usługach konwergentnych (wzrost o 63 mln zł rok do roku), usługach IT i integracyjnych (wzrost o 86 mln zł), m.in. dzięki konsolidowanej po raz pierwszy spółce BlueSoft oraz sprzedaży sprzętu (wzrost o 23 mln zł). W prezentacji podano, że przychody BlueSoft za cztery miesiące, w których spółka była konsolidowana, wyniosły 48 mln zł.
Koszty pośrednie Orange Polska (z wyłączeniem zysków ze sprzedaży aktywów) zmniejszyły się w trzecim kwartale o 5 proc. rok do roku, ze względu na oszczędności na kosztach pracy, IT i utrzymania sieci, reklamy i promocji, kosztach ogólnych oraz usług zewnętrznych związanych z obsługą klientów. Zatrudnienie w grupie spadło rok do roku o 9 proc. - na koniec września w Orange Polska pracowało 12,6 tys. osób.
Organiczne przepływy pieniężne Orange Polska w trzecim kwartale wyniosły 419 mln zł wobec 468 mln zł przepływów rok wcześniej. Po trzech kwartałach przepływy wyniosły 403 mln zł i były o 380 proc. wyższe niż w analogicznym okresie 2018 roku.
Wydatki grupy na inwestycje wyniosły w trzecim kwartale 421 mln zł, o 10 proc. mniej niż rok wcześniej. Od początku roku grupa zainwestowała 1,44 mld zł, co oznacza wzrost o 6,9 proc. w ujęciu rok do roku - w raporcie podtrzymano prognozę całorocznych wydatków na poziomie 2-2,1 mld zł.
W trzecim kwartale grupa objęła zasięgiem sieci światłowodowej 191 tys. gospodarstw domowych, o 24 proc. mniej niż w kwartał wcześniej. Na koniec września w zasięgu sieci było 4 mln domów i mieszkań.
Orange Polska pozyskał w trzecim kwartale 176 tys. klientów usług telefonii komórkowej netto - na koniec września baza operatora składała się z 15,14 mln kart SIM. Średnie miesięczne przychody operatora z oferty (ARPO) usług komórkowych wzrosły w trzecim kwartale o 0,2 zł do 20,3 zł.
Na koniec trzeciego kwartału operator dostarczał 2,59 mln usług internetu szerokopasmowego, co oznacza kwartalny wzrost o 7 tys. usług. Średnie miesięczne przychody z oferty ARPO) usług stacjonarnego internetu wzrosły kwartalnie o 0,3 zł do 55,2 zł.
Liczba klientów usług pakietowych Orange Polska wzrosła do 1,656 mln. Kwartalny wzrost liczby klientów wyniósł 28 tys.
W tabeli poniżej przedstawiamy wyniki Orange Polska w trzecim kwartale z konsensusem PAP Biznes i wynikami poprzednich okresów.
| 3Q2019 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2019 | rdr |
| Przychody | 2870,0 | 2823,5 | 1,6% | 4,3% | 4,0% | 8407,0 | 3,0% |
| EBITDAaL | 946,0 | 923,3 | 2,5% | 22,4% | 33,2% | 2299,0 | 8,3% |
| EBIT | 362,0 | 355,2 | 1,9% | - | 162,3% | 571,0 | - |
| zysk netto j.d. | 224,0 | 229,8 | -2,5% | - | 307,3% | 277,0 | - |
| marża EBITDAaL | 33,0% | 32,7% | 0,28 | 4,87 | 7,23 | 27,35% | 1,34 |
| marża EBIT | 12,6% | 12,6% | 0,06 | - | 7,61 | 6,79% | - |
| marża netto | 7,8% | 8,1% | -0,26 | - | 5,81 | 3,29% | - |
Z tego względu, Orange Polska utworzył nową miarę wyników operacyjnych - EBITDAaL (ang. EBITDA after leases - EBITDA po kosztach leasingu). Prognoza spółki na 2019 rok to poprawa wyniku EBITDAaL, który w 2018 roku wyniósł 2,811 mld zł.
** wynik operacyjny (EBIT) i netto za trzeci kwartał 2018 roku według MSR 17
(PAP Biznes)