Investing.com - Przed zbliżającym się Robotaxi Day Tesli, który odbędzie się 10 października, analitycy Morgan Stanley (NYSE:MS) przedstawili pięć kluczowych czynników. Specjaliści koncentrują się na nich z perspektywy Waymo, Uber (NYSE:UBER) i LYFT Inc (NASDAQ:LYFT), zarówno podczas wydarzenia, jak i po jego zakończeniu.
1) Autonomiczna szansa o wartości biliona mil: Amerykański rynek wspólnych przejazdów obejmuje obecnie tylko około 1% wszystkich przejechanych mil, a Uber i Lyft (NASDAQ:LYFT) wygenerują około 54 mld USD w rezerwacjach brutto w 2024 roku. Jednak pojawienie się pojazdów autonomicznych (AV) może odblokować znacznie większy rynek, zauważają analitycy Morgan Stanley.
Tańsza autonomiczna oferta może znacznie zwiększyć wykorzystanie i częstotliwość przejazdów.
2) Innowacje technologiczne i przyspieszenie wdrażania autonomicznych pojazdów: Kluczową kwestią dla Robotaxi Day jest to, czy pojawią się dowody na stopniową poprawę technologii AV.
Postępy Tesli (NASDAQ:TSLA) w zakresie widzenia maszynowego, autonomicznych systemów jazdy i uczenia z wykorzystaniem procesorów graficznych mogą mieć kluczowe znaczenie.
Analitycy Morgan Stanley pozostają ostrożni, zauważając, że droga do w pełni skalowalnej oferty autonomicznej jest nadal pełna wyzwań technologicznych, regulacyjnych i tych związanych z bezpieczeństwem. Jednak wszelkie oznaki, że Tesla robi znaczące postępy w tych obszarach, mogą przyspieszyć krzywą przyjęcia pojazdów autonomicznych w ciągu najbliższych 5-10 lat.
3) Czy rynek hybrydowy będzie nadal potrzebny? Analitycy Morgan Stanley stwierdzili, że będą obserwować, czy Tesla ujawni jakiekolwiek postępy technologiczne lub ulepszenia krzywej kosztów. Jak również, czy postępy te mogłyby dać jej strukturalną przewagę nad Waymo?
To, czy czujemy się lepiej, czy gorzej z powodu obecności wielu graczy na tym autonomicznym rynku, ma istotne znaczenie dla Ubera - zauważyli analitycy.
Dzieje się tak, ponieważ uważamy, że hybrydowa oferta rynkowa (taka jak Uber), obejmująca zarówno kierowców-ludzi, jak i graczy autonomicznych, pozostanie ważna dla umożliwienia krzywej adopcji autonomicznej jazdy.
4) Potencjalna przewaga kosztowa Tesli: Potencjał Tesli do uruchomienia autonomicznej oferty poziomu 4 (L4) jest kluczowy, ponieważ może znacznie obniżyć koszt w przeliczeniu na milę.
Analitycy szacują, że jeśli Tesla odniesie sukces we wdrażaniu L4, może mieć 41% przewagę kosztową nad Uberem i Lyftem oraz 21% przewagę nad nadchodzącym pojazdem szóstej generacji Waymo.
Przewaga Tesli wynika z niższych kosztów pojazdu bazowego i podejścia opartego wyłącznie na kamerach, w przeciwieństwie do konfiguracji Waymo z dużą ilością czujników. Podczas gdy pojazd szóstej generacji Waymo ma rozpocząć testy drogowe w 2025 r., jego wyższe koszty mogą ograniczyć jego zdolność do skalowania się tak szybko, jak Tesla.
5) Monitorowanie trendów rynkowych w kluczowych miastach: Poza Robotaxi Day, ważnym wskaźnikiem sukcesu będzie efektywność programów autonomicznych w miastach takich jak Austin, Atlanta i Phoenix.
Rynki te, na których Waymo działa we współpracy z Uberem, są ważnymi poligonami doświadczalnymi dla integracji AV z platformami rideshare.
Zakres, w jakim trendy Waymo w Austin, Atlancie i Phoenix pozostają pozytywne, a Uber (lub dane) może wykazać przyrost przejazdów do Ubera, byłby pozytywnym sygnałem dotyczącym strategii rynkowej Ubera - stwierdzili analitycy.
Jeśli nie okażą się one przyrostowe dla Ubera, będzie stanowiło to ryzyko dla strategii firmy.