🙌 Tu znajdziesz jedyny skaner akcji, jaki będzie Ci potrzebnyRozpocznij

DM mBanku podwyższył rekomendację Dino Polska do "akumuluj", cena docelowa 148,6 zł

Opublikowano 29.11.2019, 16:30
© Reuters.  DM mBanku podwyższył rekomendację Dino Polska do "akumuluj", cena docelowa 148,6 zł
DNP
-

(PAP) Analitycy DM mBanku, w raporcie z 25 listopada, podwyższyli rekomendację Dino Polska (WA:DNP) do "akumuluj" z "trzymaj", a cenę docelową obniżyli do 148,6 zł ze 149,2 zł wcześniej.

Raport wydano przy cenie 134 zł. W piątek o 16.26 kurs akcji spółki wyniósł 136,2 zł.

"Naszym zdaniem kurs akcji za mocno zdyskontował komentarz zarządu dotyczący trudności z poprawą marży EBITDA w czwartym kwartale 2019 r. rdr (część uczestników rynku odniosła deklarację do całego 2019 roku) oraz informację o planowanym dodaniu przynajmniej takiej samej ilości sklepów w 2020 roku, co w 2019 roku" - napisano w raporcie.

W ocenie analityków, pomimo zakładanego przez nich pogorszenia marży EBITDA o 0,2 p.p. rdr w czwartym kwartale (negatywny efekt bazy), spółka powinna poprawić rentowność EBITDA o 0,1 p.p. rdr w 2019 roku.

"W 2020 roku zakładamy, że presja ze strony kosztów wynagrodzeń na marżę EBITDA zostanie skompensowana przez kontynuację wzrostu efektywności sprzedaży oraz poprawę warunków zakupowych. W efekcie oczekujemy nieznacznej poprawy marży EBITDA o 0,1 p.p. rdr do 9,5 proc. oraz wzrostu EBITDA w tempie 31 proc. w 2020 roku" - napisano.

"Prognozujemy, że spółka będzie poprawiała EBITDA w tempie 24,7 proc. CAGR 2019-23, co stawia spółkę wśród najszybciej rosnących podmiotów w sektorze" - dodano.

Zdaniem analityków, biorąc pod uwagę szacowaną ilość zabezpieczonych działek pod sklepy realizacja zakładanego tempa ekspansji (powiększenie sieci o 293 sklepy w 2020 roku) nie jest zagrożona.

Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Piotr Bogusz, miało miejsce 25 listopada 2019 o godzinie 8.34.

Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.