(PAP) Analitycy DM mBanku w raporcie z 25 listopada podwyższyli rekomendację dla Eurocashu do "redukuj" ze "sprzedaj" wcześniej oraz cenę docelową do 19,8 zł z 18,1 zł.
Raport wydano przy cenie 22,22 zł.
"W celu zachowania porównywalności danych z innymi spółkami z sektora, korygujemy nasz szacunek wyniku EBITDA w wycenie. Po wynikach za III kw. zwracamy uwagę na niską dynamikę sprzedaży w C&C oraz EC Dystrybucja (liczona łącznie z EC Alkohole) oraz relatywnie niską dynamikę sprzedaży na pojedynczy sklep w segmencie detalicznym (pomimo wysokiego odczytu inflacji w kwartale)" - napisano w raporcie.
DM mBanku szacuje, że sieć Delikatesy Centrum do 2023 roku powiększy się o 370 sklepów - spółka zapowiadała tymczasem w strategii 900 otwarć.
"Biorąc pod uwagę niskie tempo otwarć w sieci Delikatesy Centrum (wzrost o 8 placówek netto w trzecim kwartale LTM), oczekujemy, że sieć powiększy się o 370 sklepów do 2023 roku wobec 900 zapowiadanych w strategii" - napisano.
"Przeprowadzona restrukturyzacja powinna pozwolić segmentowi detalicznemu na stopniową poprawę rentowności EBITDA do docelowego poziomu 4,4 proc." - dodano.
Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Piotr Bogusz, miało miejsce 25 listopada 2019 o godzinie 8.37.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)