🙌 Tu znajdziesz jedyny skaner akcji, jaki będzie Ci potrzebnyRozpocznij

DM BOŚ podnosi cenę docelową LSI Software do 23,5 zł

Opublikowano 25.11.2019, 10:14
© Reuters.  DM BOŚ podnosi cenę docelową LSI Software do 23,5 zł
BOSP
-

(PAP) DM BOŚ (WA:BOSP) w raporcie z 17 listopada podwyższył cenę docelową akcji LSI Software do 23,5 zł z 16,5 zł wcześniej. Utrzymano zalecenie "kupuj".

W dniu wydania raportu kurs akcji wyniósł 14,3 zł. W poniedziałek o godz. 10.05 cena akcji wynosi 16,1 zł.

DM BOŚ ocenia, że spółka ma już za sobą etap wprowadzania na rynek nowego produktu - oprogramowania dla kin POSitive Cinema - który może w przyszłości generować znaczące zyski.

"Oczekujemy, że za sprawą rozpoznania wysokomarżowych kontraktów kinowych spółka zaksięguje w III kw. 2,1 mln zł zysku netto (wzrost o 50 proc. rdr). Ponadto oczekujemy nowych kontraktów w przyszłości, ponieważ trwają negocjacje z podmiotami arabskimi, izraelskimi i amerykańskimi" - napisano w raporcie.

"Zakładamy, że sprzedaż oprogramowania POSitive Cinema będzie motorem wzrostu LSI Software w nadchodzących latach" - dodano.

Autor raportu, Tomasz Rodak, szacuje, że spółka jest notowana przy wskaźniku ceny do zysku w wysokości 7,3 oraz wskaźniku EV/EBITDA na poziomie 3,4 (zyski prognozowane na 2019 rok), co wskazuje na ponad 50-proc. dyskonto w stosunku do porównywalnych polskich spółek.

"Trudno nam znaleźć racjonalne uzasadnienie takiego dużego dyskonta i podtrzymujemy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną 'kupuj' i krótkoterminową relatywną (do rynku) 'przeważaj'" - napisano.

"Źródeł wzrostu kapitalizacji LSI Software upatrujemy po pierwsze, w dynamicznym wzroście zysków, którego oczekujemy w latach 2020-21, oraz, po drugie, w oczekiwanej przez nas korekcie wyceny do przynajmniej 10-krotności zysku (P/E), co implikowałoby 30 proc. dyskonto względem lokalnych odpowiedników" - dodano.

Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 18 listopada o godz. 8.00.

Depesza jest skrótem rekomendacji DM BOŚ. W załączniku do depeszy zamieszczamy PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.