Investing.com -- Więcej regulacji zmniejszy atrakcyjność chińskich akcji, podczas gdy inwestorzy czekają na kolejne dane o inflacji i zatrudnieniu w USA, podczas gdy Wall Street jest na rekordowych poziomach, a sezon wyników zbliża się ku końcowi. IEA również obniżyła swoje prognozy dla popytu na ropę naftową z powodu obaw o Covid. Oto, co trzeba wiedzieć o rynkach finansowych w czwartek, 12 sierpnia.
1. Chiny tracą swoją atrakcyjność
Inwestowanie na chińskich rynkach akcji traci na atrakcyjności, przynajmniej w perspektywie krótkoterminowej, ze względu na nieprzewidywalność rządowych środków regulacyjnych, po tym, jak w ostatnim czasie rząd rozprawił się z sektorami technologii, nieruchomości i edukacji.
Ta zaostrzone regulacje mają być kontynuowana, ponieważ przywódcy kraju opublikowali pod koniec środy dokument stwierdzający, że Chiny wkrótce opracują nowe prawa dotyczące bezpieczeństwa narodowego, innowacji technologicznych, monopoli i edukacji.
Indeks szanghajski, który obejmuje 10 najlepszych spółek na giełdzie w Shenzhen, jest o około 1% niższy w ciągu ostatniego miesiąca, ale indeks Hang Seng, który jest często łatwiejszy w kontaktach z inwestorami zagranicznymi, spadł o blisko 6%.
Nowe regulacje mogą jednak przynieść długofalowe korzyści, jeśli będą chronić dane korporacyjne i ograniczać praktyki monopolistyczne.
Mówi się, że Sekretarz Skarbu USA Janet Yellen rozważa podróż do Chin w najbliższych miesiącach. Taka wizyta oznaczałaby pierwsze bezpośrednie rozmowy gospodarcze z Chinami za rządów Bidena.
2. Więcej danych z USA o inflacji i wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych
Rezerwa Federalna otrzymała w środę impuls do działania, ponieważ lipcowe ceny konsumpcyjne w USA (0,5% CPI) potwierdziły opinię, że presja inflacyjna będzie miała charakter przejściowy, co oznacza największy spadek inflacji miesiąc do miesiąca od 15 miesięcy.
W czwartek o 14.30 ukażą się kolejne dane o inflacji, tym razem od producentów. Analitycy oczekują, że PPI wzrośnie w lipcu o 7,3% w stosunku do zeszłego roku, bez zmian w stosunku do poprzedniego miesiąca, co było największym rocznym wzrostem od ponad 10 lat.
Poza utrzymującą się wyższą inflacją, Fed obserwuje również ożywienie na rynku pracy, a tygodniowe dane o wstępnych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych mają zostać opublikowane w czwartek.
Oczekuje się, że liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadnie o 10 tys. do 375 tys. w ubiegłym tygodniu, po spadku o 14 tys. w poprzednim tygodniu, ale będzie to pierwsza publikacja po piątkowych silniejszych niż oczekiwano danych o płacach w sektorze pozarolniczym.
3. Zapasy utrzymują się w pobliżu rekordowych poziomów
Amerykańskie akcje otworzą się bez większych zmian, utrzymując się w pobliżu rekordowych poziomów, do czego przyczyniły się oczekiwania na zwiększenie wydatków stymulacyjnych i schłodzenie presji inflacyjnej.
Kontrakty terminowe na akcje Dow Jones wzrosły o 25 punktów, czyli 0,1%, podczas gdy kontrakty terminowe na akcje S&P 500 nie zmieniły się od środowego zamknięcia. Kontrakty na akcje Nasdaq 100 spadły o 14 punktów, czyli 0,1%.
Indeks giełdowy Dow Jones Industrial Average zyskał we wtorek 0,6% i osiągnął nowy rekord, podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 0,2%, osiągając kolejny wysoki poziom. Mocno zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite nie poradził sobie, spadając zaledwie o 0,1%.
Do poprawy nastrojów przyczyniła się wiadomość, że Senat przyjął w środę projekt budżetu o wartości 3,5 biliona dolarów, który otwiera drogę do znacznego zwiększenia wydatków socjalnych. Jest to kontynuacja porozumienia w sprawie ustawy infrastrukturalnej o wartości 1 mld dol.
Dodatkowo, ochłodzenie inflacji konsumenckiej zmniejszyło oczekiwania na rychłe ograniczenie przez Rezerwę Federalną jej własnych, silnych bodźców monetarnych.
4. Zyski przedsiębiorstw nadchodzą
Sezon wyników finansowych za drugi kwartał zbliża się do końca, ale wciąż jest kilka ważnych spółek, które mają przedstawić swoje raporty w czwartek.
Walt Disney (NYSE:DIS) jest najbardziej prestiżową z tych spółek i oczekuje się, że gigant rozrywki odnotuje przychody w wysokości 16,76 mld dol. i EPS w wysokości 54 centów w kwartale po zamknięciu.
Analitycy będą również wsłuchiwać się w prognozy zarządu dotyczące parków tematycznych oraz aktualizacje dotyczące postępów w działalności streamingowej Disney+, która pojawiła się na scenie po tym, jak pandemia zmusiła studia do wypuszczenia nowych filmów w zdecydowanie mniej tradycyjny sposób.
Dodatkowo, Airbnb (NASDAQ:ABNB) ma ogłosić stratę w drugim kwartale, z sektorem hotelarskim walczącym o powrót po pandemii, podczas gdy liczby z firmy DoorDash (NYSE:DASH) będą interesujące, ponieważ firma dostarczająca żywność pozycjonuje się na życie bez ograniczeń mobilności, które zapewniły taki wiatr w żagle.
5. Ropa drożeje, IEA obniża prognozę popytu
Ceny ropy naftowej wzrosły, mimo że Międzynarodowa Agencja Energii obniżyła prognozę popytu na ropę na ten rok z powodu rozprzestrzeniania się wariantu delta Covid-19.
O 11:25 kontrakty terminowe na amerykańską ropę wzrosły o 0,5% do 69,56 dol. za baryłkę, a kontrakty terminowe na Brent wspięły się o 0,6% do 71,85 dol. za baryłkę.
IEA przewiduje, że wzrost popytu będzie o pół miliona baryłek dziennie niższy w drugiej połowie roku w porównaniu z szacunkami z zeszłego miesiąca, "ponieważ nowe restrykcje Covid-19 nałożone w kilku głównych krajach konsumujących ropę, szczególnie w Azji, wydają się ograniczać mobilność i zużycie ropy".
OPEC ma również opublikować swój miesięczny raport o rynku ropy w późniejszym terminie w czwartek.
W środę nastroje pogorszyło wezwanie prezydenta USA Joe Bidena, by główni producenci ropy zwiększyli wydobycie, by przeciwdziałać rosnącym cenom benzyny.
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy, znana jako OPEC+, jest w trakcie przywracania rekordowego ograniczenia wydobycia o 10 mln baryłek dziennie, wprowadzonego w pierwszych dniach pandemii.