(PAP) Polski Bank Komórek Macierzystych ma ponad dziesięć celów akwizycyjnych. Środki z grudniowej emisji akcji nie wystarczą na przejęcie wszystkich tych podmiotów, więc spółka szuka już nowych źródeł finansowania - poinformował w środę prezes Jakub Baran. Grupa rozważy finansowanie kredytem, nie wyklucza też emisji akcji.
PBKM informował w piątek, że ma listę zdefiniowanych celów akwizycyjnych. Według szacunków spółki - w przypadku uzyskania pozytywnych analiz i ocen - akwizycje mogą zostać zrealizowane w perspektywie "najbliższych kwartałów". W grudniu minionego roku spółka pozyskała z emisji akcji 53 mln zł.
"Celów akwizycyjnych jest ponad dziesięć, więc jesteśmy pewni, że te pieniądze nie wystarczą na wszystkie te akwizycje. Środki powinny natomiast wystarczyć przynajmniej na te, które są w najbliższym horyzoncie" - powiedział podczas środowej konferencji prezes Jakub Baran.
Poinformował, że cele akwizycyjne znajdują się zarówno w Europie, jak i poza Europą.
"Są w bardzo różnych rozmiarach - od kilkuset tysięcy euro do kilkudziesięciu milionów euro. Stać nas może na kilka akwizycji z podniesienia kapitału, więc zaczęliśmy poszukiwać już nowych źródeł finansowania na kolejne transakcje" - powiedział prezes PBKM.
"Bufor do kowenantów mamy stosunkowo duży. W przypadku dalszych akwizycji będziemy rozważać różne źródła finansowania, łącznie z zaciągnięciem niewielkiego dodatkowego długu" - powiedział podczas konferencji członek zarządu Marcin Radziszewski.
Prezes PBKM wskazał, że chodzi o finansowanie kredytem.
"Kowenanty są w standardach rynkowych i są wysokie. Sądzimy, że - z bardzo dużym buforem bezpieczeństwa - zaciągniecie długu rzędu 10 mln euro nie jest żadnym kłopotem" - powiedział prezes Jakub Baran.
"Nie będziemy brali kredytu pod małą akwizycję, czyli np. 1 mln euro. Sądzimy, że nie ma sensu brać kredytu mniejszego niż 5 mln euro" - dodał.
Dług długoterminowy spółki na koniec 2018 roku wzrósł do 58,2 mln zł z 6,8 mln zł przed rokiem. Dług krótkoterminowy zwiększył się w tym czasie do 16,5 mln zł 5,8 mln zł na koniec roku 2017. Wskaźnik długu netto do EBITDA wyniósł na koniec 2018 roku 1,3.
Prezes pytany, czy w tym roku możliwa jest emisja akcji, odpowiedział: "Nie wykluczamy".
"To zależy co wyjdzie z analiz. (...) Jeśli w ogóle cokolwiek byśmy robili to może jesienią" - dodał.
Wskazał jednocześnie, że spółkę obowiązuje 180-dniowy lock-up od ostatniej emisji.
W maju ubiegłego roku PBKM kupił 100 proc. akcji szwajcarskiej spółki Biocell Lugano. We wrześniu przejął portugalską grupę Stemlab, a w styczniu tego roku podpisał umowę ws. zakupu 95 proc. akcji hiszpańskiej firmy IVI Cordon.
Grupa odnotowała w 2018 roku 161,6 mln zł przychodów ze sprzedaży, czyli o 13,2 proc. więcej niż rok wcześniej. Zysk netto PBKM w tym okresie wyniósł 34,4 mln zł wobec 29,9 mln zł w roku 2017. Skorygowany o zdarzenia jednorazowe zysk netto wyniósł 26,3 mln zł wobec 24,6 mln zł przed rokiem.
EBITDA grupy wzrosła w 2018 roku do 50,2 mln zł z 46 mln zł rok wcześniej, a skorygowana EBITDA do 41,7 mln zł z 39,7 mln zł.
Na koniec roku PBKM przechowywał, z uwzględnieniem przejętej w 2018 roku grupy Stemlab, łącznie w segmentach B2C i B2B prawie 287 tys. próbek krwi pępowinowej lub tkanek, czyli o 81 proc. więcej w porównaniu do stanu na koniec roku 2017. (PAP Biznes)