Obniżona cena docelowa akcji Lennar, utrzymana rekomendacja Outperform przy zrewidowanych prognozach

EdytorNatashya Angelica
Opublikowano 20.12.2024, 15:11
LEN
-

W piątek firma Keefe, Bruyette & Woods dokonała korekt w swoich prognozach dotyczących akcji Lennar Corporation (NYSE: NYSE:LEN), obniżając cenę docelową do 170,00 USD z wcześniejszych 210,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Outperform dla akcji tej spółki budowlanej.

Korekta nastąpiła po ponownej ocenie zysku na akcję (EPS) spółki na lata 2025-2026, który według prognoz ma spaść o 6-10%. Rewizja ta opiera się na przewidywanej niższej marży brutto na poziomie 21,5-22,0%, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 22,4%.

Analityk z Keefe, Bruyette & Woods wymienił kilka czynników wpływających na zrewidowane prognozy. Jako kluczowe kwestie wspomniano podwyższone zachęty i umiarkowaną poprawę po pierwszym kwartale 2025 roku.

Pomimo niedawnego 18% spadku ceny akcji Lennar w ciągu ostatniego miesiąca, firma uważa, że wycena spółki jest bliska cyklicznym poziomom dołka, z wyłączeniem okresów dotkniętych COVID i Globalnym Kryzysem Finansowym (GFC), co wskazuje na potencjał przyszłych wzrostów.

Dla porównania, konkurenci D.R. Horton, Inc. (DHI) i Toll Brothers, Inc. (TOL) doświadczyli podobnych spadków cen akcji, obecnie notując się na poziomie 1,5-1,8 razy bieżącej i przyszłej wartości księgowej. Cały sektor notowany jest na poziomie 1,2-1,4 razy, co sugeruje, że te spółki są nieco dalej od swoich cyklicznych dołków.

Prognozy firmy dla Lennar na lata 2025-2026 obejmują zwrot z kapitału własnego (ROE) na poziomie 15%. Ponadto przewiduje się potencjalny wzrost o 300-400 punktów bazowych w związku z planowanym wydzieleniem gruntów. Analityk uważa, że ten strategiczny ruch powinien ostatecznie wzmocnić wycenę spółki. Pomimo obniżonej ceny docelowej, Keefe, Bruyette & Woods nadal postrzega Lennar jako akcje z rekomendacją Outperform.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.