W piątek RBC Capital Markets dokonało korekt w swojej prognozie dotyczącej akcji Lennar Corporation (NYSE:LEN), wiodącej firmy budowlanej. Analityk firmy obniżył cenę docelową akcji Lennar do 130,00 USD z poprzednich 160,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "poniżej oczekiwań" dla akcji.
Obecnie notowane po 137,68 USD, akcje Lennar wydają się niedowartościowane według analizy InvestingPro, pomimo niedawnej obniżki ceny docelowej.
Rewizja nastąpiła, gdy analityk RBC Capital wyraził znacznie bardziej ostrożne stanowisko wobec wyników finansowych spółki. Firma obniżyła swoją prognozę zysku na akcję (EPS) Lennar na rok fiskalny 2025 o 27%, ustalając nową szacunkową wartość na 11,35 USD.
Ta prognoza stanowi znaczący spadek w porównaniu z obecnym zyskiem LTM spółki wynoszącym 15,10 USD na akcję. Jednakże, dane InvestingPro pokazują, że Lennar utrzymuje "ŚWIETNĄ" ocenę zdrowia finansowego na poziomie 3,2, z ponad 15 dodatkowymi informacjami dostępnymi dla subskrybentów.
Według oświadczenia analityka, kilka czynników przyczynia się do mniej korzystnych perspektyw dla Lennar. Należą do nich utrzymujące się wysokie stopy procentowe, agresywne cele wolumenowe spółki, które mogą wpłynąć na procentowe marże brutto, oraz rosnące przeciwności, które mogą wpłynąć na marże w najbliższym czasie, takie jak księgowanie niedawnych przejęć, w tym Millrose i Rausch.
Wskaźniki techniczne InvestingPro sugerują, że akcje są obecnie w strefie wyprzedaży, notowane blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 135,21 USD.
Prognoza wskazuje również na niższe projekcje dochodu netto dla Lennar, co ma wywrzeć presję na przepływy pieniężne spółki. Zrewidowana szacunkowa wartość na rok fiskalny 2025 wynosi teraz 2,9 mld USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 3,5 mld USD. Dla kontekstu, obecne lewarowane wolne przepływy pieniężne Lennar wynoszą 3,84 mld USD. Ten przewidywany spadek wolnych przepływów pieniężnych może ograniczyć zdolność spółki do odkupu akcji w najbliższym czasie.
Raport analityka sugeruje, że chociaż niektórzy inwestorzy mogą rozważać realizację zysków z negatywnych pozycji w Lennar i zwrócić się w kierunku innych dużych firm budowlanych, znaczące obniżki prognoz marży, EPS i zwrotu z kapitału własnego (ROE) wspierają utrzymującą się ocenę "poniżej oczekiwań" dla akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.