W poniedziałek BofA Securities zrewidowało swoją ocenę akcji Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), podnosząc rekomendację z Niedoważaj do Neutralnie.
Firma podniosła również cenę docelową akcji spółki do 45,00 EUR z wcześniejszych 35,00 EUR. Ta korekta wynika z zaobserwowania przez analityka pozytywnych trendów w kluczowych wskaźnikach efektywności spółki, w tym wolumenie zabiegów, poprawie marży i dźwigni finansowej.
Analityk zauważył, że wskaźniki te wydają się osiągnąć najniższy poziom i zaczynają wykazywać oznaki poprawy. Patrząc w przyszłość na rok 2025, perspektywy analityka są bardziej optymistyczne niż rok wcześniej, przy czym oczekiwania po stronie sprzedaży pozostają stosunkowo umiarkowane.
Prognozowana marża EBIT wynosi obecnie 10,8%, nieznacznie powyżej konsensusu wynoszącego 10,7% i w ramach przedziału 10-14% prognozowanego przez spółkę. Dane InvestingPro ujawniają silne fundamenty, z marżą zysku brutto na poziomie 25,1% oraz trzema analitykami, którzy niedawno podnieśli swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Według BofA Securities, oba działy Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) i Clinical Development (CD), są na dobrej drodze do osiągnięcia swoich docelowych zakresów, wspierane przez bieżące oszczędności kosztów realizowane przez zarząd. Doprowadziło to do podniesienia prognoz zysku na akcję (EPS) na lata 2024-2025 o 4-9%.
Mimo tych pozytywnych zmian, analityk pozostaje ostrożny w kwestii strukturalnych wyzwań rynku dializ i potencjalnych zmian w polityce refundacyjnej.
Zrewidowana cena docelowa analityka odzwierciedla poprawę fundamentów, co widać po tegorocznych wynikach akcji Fresenius Medical Care, które wzrosły o 11% w porównaniu do 2,5% spadku indeksu MSCI Health Care Europe. Nowy cel cenowy odpowiada cenie American Depositary Receipt (ADR) wynoszącej 24 USD, w górę z poprzednich 18 USD.
Podsumowując, BofA Securities podniosło rekomendację dla Fresenius Medical Care do Neutralnie, opierając się na silniejszym niż oczekiwano postępie spółki w kierunku celów na rok 2025 oraz wdrożeniu środków oszczędnościowych. Firma zachowuje ostrożne podejście ze względu na nieodłączne ryzyko na rynku dializ.
Wśród istotnych mocnych stron podkreślonych przez InvestingPro znajduje się 27-letni okres nieprzerwanej wypłaty dywidend przez spółkę oraz silne wskaźniki zdrowia finansowego. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę FMS i perspektywy wzrostu, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Fresenius Medical Care wykazało odporność i wzrost pomimo znaczących wyzwań. Spółka odnotowała 2% organiczny wzrost przychodów i 10% wzrost zysku operacyjnego w swoim raporcie z wyników za trzeci kwartał 2024 roku, podnosząc prognozę zysku operacyjnego na rok do 16%-18%.
Spółka ujawniła również plany wprowadzenia na rynek amerykański swojej maszyny 5008X z funkcją HDF do końca 2025 roku oraz skupienie się na optymalizacji łańcucha dostaw. Fresenius potwierdził swoje prognozy wzrostu przychodów na rok 2024 i zaplanował Dzień Rynków Kapitałowych na 17 czerwca 2025 roku w Londynie, gdzie zostaną przedstawione przyszłe strategie. Te ostatnie wydarzenia podkreślają determinację spółki w pokonywaniu wyzwań i realizacji celów wzrostowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.