W poniedziałek BofA Securities zrewidowała swoje stanowisko wobec akcji Fresenius Medical Care (NYSE:FMS), zmieniając rekomendację z "Poniżej rynku" na "Neutralnie" i podnosząc cenę docelową do 24,00 USD z wcześniejszych 18,00 USD.
Korekta nastąpiła po zaobserwowaniu, że kluczowe wskaźniki efektywności Fresenius Medical Care, takie jak wolumen zabiegów, ekspansja marży w odniesieniu do celów na rok 2025 oraz dźwignia finansowa, zaczęły wykazywać oznaki poprawy.
Obecnie akcje są notowane po 22,02 USD, a kapitalizacja rynkowa wynosi 13,2 mld USD. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są niedowartościowane, z "DOBRĄ" ogólną oceną kondycji finansowej.
Analityk BofA Securities zauważył, że perspektywy spółki na rok 2025 wyglądają teraz korzystniej niż rok temu, mimo że oczekiwania analityków sell-side pozostają stosunkowo umiarkowane.
Prognoza marży EBIT wynosi obecnie 10,8%, nieznacznie powyżej konsensusu wynoszącego 10,7% i w ramach przedziału 10-14% wskazanego przez spółkę. Oczekuje się, że zarówno dział kliniczny, jak i komercyjny osiągną swoje docelowe przedziały, wspierane przez bieżące oszczędności wynikające z działań zarządu.
Przy prognozie zysku na akcję (EPS) wynoszącej 3,01 USD na rok obrotowy 2024 i wskaźniku C/Z na poziomie 19x, spółka wykazuje obiecujący potencjał wzrostu. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 10 dodatkowych kluczowych wskaźników i informacji na temat wyceny FMS.
Podniesione szacunki zysku na akcję (EPS) na lata 2024-25, które wzrosły o 4-9%, odzwierciedlają rosnące zaufanie do zdolności Fresenius Medical Care do osiągnięcia celów na rok 2025. Analityk zwrócił uwagę, że akcje odnotowały już wzrost o 11% od początku roku, w przeciwieństwie do indeksu MSCI Health Care Europe, który spadł o 2,5%.
Mimo podwyższenia rekomendacji i ceny docelowej, analityk BofA Securities wyraził dalszą ostrożność w odniesieniu do rynku dializ, który jest postrzegany jako strukturalnie zagrożony ze względu na potencjalne długoterminowe ryzyka, takie jak SGLT/GLP-1 i możliwość zmian w refundacji, zwłaszcza z giełd ACA.
Nowy cel cenowy 45 EUR za Amerykański Kwit Depozytowy (ADR), co odpowiada 24 USD, odzwierciedla te rozważania oraz poprawę fundamentów Fresenius Medical Care. Warto zauważyć, że spółka wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 27 lat, co świadczy o silnej stabilności finansowej.
Aby uzyskać kompleksową analizę pozycji rynkowej FMS i perspektyw na przyszłość, inwestorzy mogą zapoznać się ze szczegółowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Fresenius Medical Care, wiodący dostawca usług dializ, wykazał odporność i wzrost w trakcie telekonferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku, mimo znaczących wyzwań. Spółka odnotowała 2% organiczny wzrost przychodów i 10% wzrost zysku operacyjnego, nawet w obliczu podwyższonej śmiertelności i skutków huraganów.
Ponadto Fresenius podniósł prognozę zysku operacyjnego na rok do 16%-18% i ogłosił pierwszy pozytywny wzrost liczby zabiegów na tym samym rynku w USA, wraz z 3% wzrostem międzynarodowym.
Oszczędności kosztów z programu FME25 przekroczyły początkowy cel na rok 2024, osiągając 173 mln EUR na koniec trzeciego kwartału. Spółka ujawniła również plany wprowadzenia na rynek USA maszyny 5008X z funkcją HDF do końca 2025 roku oraz skupienie się na optymalizacji łańcucha dostaw. Mimo negatywnego wpływu wirtualnych umów zakupu energii (vPPA) na zyski, Fresenius potwierdził swoje zobowiązanie do osiągnięcia neutralności węglowej do 2040 roku.
Podczas gdy spółka analizuje słabo prosperujące kliniki pod kątem potencjalnego zamknięcia, poziom zatrudnienia uległ poprawie. Patrząc w przyszłość, Fresenius potwierdził swoje prognozy wzrostu przychodów na rok 2024 i zaplanował Dzień Rynków Kapitałowych na 17 czerwca 2025 roku w Londynie, gdzie zostaną przedstawione przyszłe strategie. Te ostatnie wydarzenia podkreślają determinację Fresenius Medical Care w pokonywaniu wyzwań i realizacji celów wzrostowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.