IREN Ltd (IREN)

Investing.com -- Akcje IREN wzrosły o 16,5% podczas porannych notowań, po tym jak spółka ogłosiła zawarcie nowych wieloletnich umów na usługi chmury AI o wartości 2,8 mld $, podpisanych z szerokim gronem czołowych twórców rozwiązań sztucznej inteligencji. Jednocześnie spółka podwyższyła swój cel dotyczący rocznych przychodów z segmentu AI Cloud na koniec 2026 roku — z 3,7 mld $ do ponad 4 mld $. Ogłoszenie, złożone w SEC w poniedziałek rano, potwierdziło, że około 85% zrewidowanego celu przychodowego jest już objęte umowami, których średni ważony czas trwania wynosi około czterech lat w całym portfelu.

Istotną cechą strukturalną nowych umów jest to, że przedpłaty klientów stanowią około 45% powiązanych nakładów kapitałowych na GPU, co znacząco zmniejsza zapotrzebowanie IREN na finansowanie netto tych wdrożeń. Rozszerzona baza klientów — obejmująca obecnie Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI oraz nieujawnionego dużego dewelopera AI — sygnalizuje szerokie zapotrzebowanie ze strony dużych dostawców chmury, czołowych laboratoriów AI i deweloperów korporacyjnych. Stanowi to kontynuację przełomowej umowy z Microsoft o wartości 9,7 mld $ oraz umowy z NVIDIA o wartości 3,4 mld $, ogłoszonych w maju 2026 roku.

Dzisiejszy ruch akcji wyraźnie kontrastuje z trudnym otoczeniem dla spółek infrastruktury AI przed rozpoczęciem sesji. W poprzednim tygodniu Philadelphia Semiconductor Index wszedł w techniczną bessę, spadając o ponad 20% od czerwcowego szczytu, ponieważ inwestorzy kwestionowali krótkoterminowe zwroty z nakładów kapitałowych na AI. Pod presją znajdowały się również spółki z segmentu neocloud — CoreWeave i Nebius — co sprawia, że konkretne wyniki kontraktowe IREN stają się wyraźnym czynnikiem wyróżniającym. S&P 500 i NASDAQ rosną dziś jedynie nieznacznie, co potwierdza, że ruch akcji IREN jest niemal w całości napędzany przez informacje dotyczące samej spółki, a nie przez szerokie trendy rynkowe.

Łącznie skala nowych kontraktów, wysoki odsetek już zabezpieczonych wiążącymi umowami oraz struktura przedpłat klientów skutecznie rozwiały kluczowe obawy inwestorów dotyczące ryzyka realizacji i kapitałochłonności, windując akcje do sesyjnego maksimum na poziomie 39,73 $ i przewyższając wynik S&P 500 o ponad 16 punktów procentowych w ciągu dnia.