Zgarnij zniżkę 40%
Nowość! 💥 Skorzystaj z ProPicks i zobacz strategię, która pokonała S&P 500 o +1,183% Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

5 samurajów Warrena Buffeta

Opublikowano 16.06.2023, 12:02
Zaktualizowano 02.09.2020, 08:05
  • Warren Buffett postawił duże pieniądze na Japonię
  • Jak dotąd, jego zakłady bardzo się opłaciły
  • Japonia uwolniła się od trwającej dziesięciolecia deflacji, dzięki czemu akcje tego kraju znów stały się atrakcyjne.

W 2020 r. Warren Buffet, który zwykle ogranicza się do rynków amerykańskich, zaskoczył wszystkich, ogłaszając ogromną inwestycję o wartości 6 miliardów dolarów na następujące pięć japońskich domów handlowych:

  • Itochu Corp (OTC:ITOCY)
  • Mitsui & Company (OTC:MITSY)
  • Mitsubishi Corp. (OTC:MSBHF)
  • Marubeni Corp (OTC:MARUY)
  • Sumitomo Corp (OTC:SSUMY)

Niecałe trzy lata później te pięć akcji zyskało średnio około 180% i obecnie stanowią 17 miliardów dolarów w portfelu Berkshire Hathaway(NYSE:BRKa).

Dlaczego Warren Buffett zdecydował się zainwestować w te 5 japońskich akcji?

Inwestycje Warrena Buffetta koncentrują się przede wszystkim na największych japońskich konglomeratach znanych jako sogo-shosha lub ogólne spółki handlowe. W przeszłości spółki te odgrywały kluczową rolę w imporcie szerokiej gamy produktów, w tym energii, minerałów i żywności, do Japonii - archipelagu pozbawionego znaczących zasobów naturalnych. Ponadto były one odpowiedzialne za eksport gotowych towarów wyprodukowanych w Japonii.

Jednak krajobraz znacznie się zmienił, a te japońskie firmy generują obecnie większość swoich przychodów poprzez działalność niekomercyjną. Przeszły one od zwykłych operacji importowo-eksportowych do kompleksowego zarządzania biznesem, dywersyfikując swoje udziały w różnych sektorach. Ich inwestycje obejmują takie branże jak logistyka, nieruchomości, mrożonki, lotnictwo, pojazdy elektryczne i odnawialne źródła energii.

Zasadniczo firmy te przypominają Berkshire Hathaway, co niedawno podkreślił sam Warren Buffett.

The Oracle of Omaha powiedział CNBC podczas kwietniowej wizyty w Japonii,

"Pomyślałem, że to świetne spółki. Były to firmy, których działalność ogólnie rozumiałem. Podobnie jest z Berkshire, które ma wiele różnych interesów".

W maju Buffett wyjaśnił powody tej inwestycji na dorocznym spotkaniu Berkshire, zauważając, że firmy te były "śmiesznie" tanie, ugruntowane w znanych sektorach, skoncentrowane na perspektywie długoterminowej i wystarczająco duże, aby mieć znaczący wpływ na zyski Berkshire.

Inwestowanie w Japonii ma sens z makroekonomicznego punktu widzenia

Oprócz omówienia cech tych akcji za pomocą narzędzia analizy fundamentalnej InvestingPro w dalszej części tego artykułu, warto zauważyć, że japońskie akcje radziły sobie ostatnio wyjątkowo dobrze.

Rzeczywiście, w czwartek indeks Nikkei, główny japoński indeks giełdowy, osiągnął nowy rekord wszech czasów na poziomie 33 805 punktów. Nastąpiło to po pięciu kolejnych pozytywnych sesjach, w których indeks wzrósł o 6,8%.

Ten solidny wzrost wynika z konkretnych czynników makroekonomicznych, które sprawiają, że warto inwestować w japońskie akcje, z zachęcającymi oznakami, że kraj w końcu opuszcza ścieżkę deflacji, co w tym przypadku jest dobrą rzeczą.

Rzeczywiście, analitycy byli zaskoczeni na początku czerwca, gdy Japończycy nie mrugnęli okiem na falę podwyżek cen tysięcy dóbr konsumpcyjnych.

Ta rosnąca akceptacja dla inflacja jest jednym z czynników, wraz z oznakami poprawy ładu korporacyjnego i inwestycjami Warrena Buffetta, które według analityków pomogły japońskiemu rynkowi akcji ustanowić ostatnie rekordy.

Wśród wielu osób panuje przekonanie, że inflacja może mieć pozytywny wpływ na marże korporacyjne, służąc jako kluczowy czynnik, który może pomóc trzeciej co do wielkości gospodarce świata uwolnić się od okresu niskiego lub zerowego wzrostu, który utrzymuje się od kilku dekad.

Biorąc pod uwagę, że inwestycje Warrena Buffetta w Japonii zwróciły się z nawiązką i że pozostaje on przekonany o zaletach tej pozycji, a także biorąc pod uwagę makroekonomiczne niebo, które wydaje się oczyszczać w Japonii, warto przyjrzeć się bliżej akcjom, na które postawił Warren Buffett z Omaha. Oracle z Omaha.

Właśnie dlatego stworzyliśmy zaawansowaną listę obserwacyjną InvestingPro.

Możesz zrobić to samo już dziś, zapisując się na bezpłatny okres próbny InvestingPro!

5 ulubionych japońskich akcji Warrena Buffetta

Jak widać poniżej, akcje te nie wyróżniają się potencjałem wzrostu, przynajmniej jeśli chodzi o prognozy analityków. Warren Buffett InvestingPro Watchlist

Źródło: InvestingPro, ekran listy obserwacyjnej

Średnie docelowe wartości analityków wskazują raczej na ryzyko spadku niż potencjalny wzrost dla każdej z 5 akcji, co sugeruje, że uważają oni, że akcje te są obecnie prawidłowo wyceniane po ich obecnych cenach.

Jeśli chodzi o InvestingPro Fair Value, która wykorzystuje kilka uznanych modeli finansowych, obraz jest nieco bardziej pozytywny, z Mitsui wykazującym potencjał wzrostu na poziomie 8,2%, Marubeni na poziomie 8,1% i Sumitomo na poziomie 16,6%.

Dla kontrastu, InvestingPro wycenia Mitsubishi na 8,2% poniżej obecnej ceny, podczas gdy Itochu jest obecnie w okolicach wartości godziwej.

Jednak w przeciwieństwie do bardziej odważnych inwestorów, takich jak Cathie Wood z Ark Invest, Warren Buffett rzadko wybiera akcje o imponującym potencjale krótko- i średnioterminowym, woląc skupić się na bezpieczeństwie, długoterminowych zyskach i dywidendach.

W rzeczywistości największa pozycja w portfelu Warrena Buffetta, Coca-Cola (NYSE:KO), również nie wykazuje największego potencjału, a InvestingPro Fair Value wycenia ją na zaledwie 2% powyżej obecnej ceny akcji.

Z drugiej strony, spółka jest w dobrej kondycji finansowej i wypłaca dywidendę odpowiadającą rocznej stopie zwrotu w wysokości ponad 3%.

W rzeczywistości wszystkie japońskie spółki, w które zainwestował Warren Buffett, mają ogólną ocenę kondycji finansowej InvestingPro na poziomie "bardzo dobrym". Wszystkie wypłacają dywidendę, której stopa zwrotu waha się od 2,5% do 3,5%, w zależności od akcji.

Wreszcie, jak zauważył Buffett, opisując je jako "śmiesznie tanie", ich wskaźniki PE są rzeczywiście znacznie poniżej średniej dla wiodących japońskich akcji.

Podsumowanie

Podczas gdy japońskie akcje w portfelu Warrena Buffetta mogą nie być spełnieniem marzeń pod względem krótkoterminowego potencjału wzrostu, są one zdecydowanie solidnymi inwestycjami.

W rzeczywistości wszystkie są w dobrej kondycji finansowej, z wysoce zdywersyfikowaną działalnością biznesową i przychodami, co czyni je bezpiecznymi zakładami długoterminowymi zgodnie z filozofią inwestycyjną, której zawsze trzymał się Warren Buffett. Oracle of Omaha zawsze się trzymała.

Możesz zasubskrybować i wypróbować narzędzie premium InvestingPro, które zapewnia kompleksowe narzędzia do przeprowadzania dogłębnych analiz, umożliwiając wybór solidnych akcji, które opłacają się w dłuższej perspektywie, podobnie jak wybory Warrena Buffetta.

Narzędzia InvestingPro pomagają doświadczonym inwestorom w analizie akcji. Łącząc spostrzeżenia analityków z Wall Street z kompleksowymi modelami wyceny, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje, maksymalizując jednocześnie swoje zyski.

Możesz wygodnie uzyskać dostęp do jednostronicowego widoku pełnych i kompleksowych informacji o różnych firmach w jednym miejscu, oszczędzając czas i wysiłek.

Rozpocznij bezpłatny 7-dniowy okres próbny InvestingPro już teraz!

W co warto teraz zainwestować? Zobacz insighty ekspertów i portfolio najlepszych inwestorów !

Masz więcej pytań?
Jeśli nie znalazłeś odpowiedzi, których szukałeś, przejdź do Centrum Pomocy, aby uzyskać dodatkowe informacje.

ipro

Najnowsze komentarze

Lubie wisnie. Pompujemy
Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.