Total Energy Services, Inc. (Ticker: TOTZF) odnotowała rekordowe wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku, ze znaczącym wzrostem skonsolidowanych przychodów i EBITDA.
Do tych wyników przyczyniło się strategiczne przejęcie Saxon Energy Services wcześniej w marcu 2024 roku oraz silny popyt na sprzęt do kompresji i przetwarzania w Ameryce Północnej i Australii.
Total Energy podkreśliła również solidną pozycję finansową i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, z istotnymi dywidendami i wykupem akcji do tej pory.
Kluczowe wnioski
- Skonsolidowane przychody Total Energy w III kwartale 2024 wzrosły o 4% rok do roku.
- EBITDA spółki wzrosła o 12%, przy czym główne przychody z segmentu CPS wyniosły 46%.
- Geograficzny rozkład przychodów: 49% z Kanady, 34% z USA i 17% z Australii.
- Marża brutto poprawiła się do 26%, w porównaniu z 24% w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
- Total Energy posiada silną pozycję finansową z kapitałem obrotowym w wysokości 97,3 mln $.
- Przewidywane nakłady inwestycyjne w wysokości 147,7 mln $ na rok 2024, z naciskiem na wzmocnienie działalności w Australii.
Perspektywy spółki
- Kluczowym celem jest ekspansja działalności w Australii, w odpowiedzi na zwiększony popyt na gaz ziemny.
- Spółka jest otwarta na możliwości fuzji i przejęć, szczególnie w USA, przy zachowaniu dyscypliny w nabywaniu aktywów.
Negatywne aspekty
- Odnotowano spadek aktywności wiertniczej w USA, mimo ogólnego wzrostu przychodów.
- Wyzwania na rynku obsługi odwiertów w Dakocie Północnej z powodu konsolidacji klientów.
- Niedawny incydent uszkodzenia platformy wiertniczej w Kanadzie wpłynął na wyniki III kwartału.
Pozytywne aspekty
- Silny popyt na sprzęt do kompresji i przetwarzania w Ameryce Północnej i Australii.
- Pozytywna reakcja rynku na zmianę polityki rządu australijskiego dotyczącą gazu ziemnego.
- Wzrost aktywności i inwestycji w Australii, z planami rozbudowy floty platform wiertniczych i serwisowych.
Rozczarowania
- Presja konkurencyjnych cen na amerykańskim rynku wiertniczym, szczególnie w basenie Permian.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Daniel Halyk omówił strategiczne przejęcie Saxon w celu wzmocnienia floty platform w Australii.
- Halyk podkreślił zarządzanie kosztami i ostrożne podejście do cen, aby uniknąć drastycznych obniżek.
- Spółka dąży do utrzymania zrównoważonej dywidendy, weryfikowanej kwartalnie, oraz równoważenia wykupu akcji z możliwościami reinwestycji.
Total Energy Services, Inc. wykazała odporność i strategiczny wzrost na zmiennym rynku energetycznym. Rekordowe wyniki spółki w III kwartale i optymistyczne perspektywy, szczególnie na rynku australijskim, sygnalizują solidne podejście do pokonywania wyzwań branżowych i wykorzystywania możliwości. Koncentrując się na długoterminowych kontraktach i strategicznym wzroście, Total Energy nadal priorytetowo traktuje wartość dla akcjonariuszy, jednocześnie rozszerzając swoją globalną obecność.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.