5 listopada 2024 roku SandRidge Energy (NYSE: SD) przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał, z istotnymi osiągnięciami finansowymi i operacyjnymi, w tym skorygowaną EBITDA na poziomie prawie 18 milionów dolarów. Strategiczne przejęcie w Zachodnim Basenie Anadarko przyczyniło się do wzrostu produkcji i przepływów pieniężnych, a SandRidge ogłosiła dywidendę pieniężną w wysokości 0,11 dolara na akcję. Posiadając ponad 94 miliony dolarów w gotówce, brak zadłużenia oraz federalną stratę operacyjną netto (NOL) w wysokości około 1,6 miliarda dolarów, SandRidge jest gotowa na przyszły wzrost i zwiększanie wartości dla akcjonariuszy.
Kluczowe wnioski
- SandRidge Energy odnotowała pozytywny III kwartał ze skorygowaną EBITDA na poziomie prawie 18 milionów dolarów.
- Spółka sfinalizowała przejęcie w Zachodnim Basenie Anadarko, co przyczyniło się do średniej produkcji na poziomie 19 MBoe dziennie we wrześniu.
- Ogłoszono dywidendę pieniężną w wysokości 0,11 dolara na akcję, płatną akcjonariuszom 29 listopada 2024 roku.
- SandRidge utrzymuje silną pozycję płynnościową z ponad 94 milionami dolarów w gotówce i brakiem zadłużenia.
- Federalna strata operacyjna netto spółki wynosząca około 1,6 miliarda dolarów pozwala na ochronę przepływów pieniężnych przed podatkami federalnymi.
- Efektywność operacyjna doprowadziła do 9% redukcji kosztów operacyjnych dzierżawy, które wynoszą obecnie około 9,1 miliona dolarów.
- SandRidge planuje rozwijać projekt Cherokee, celując w uruchomienie do 12 odwiertów w przyszłym roku.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że integracja odwiertów Cherokee obniży próg rentowności do około 35 dolarów WTI.
- Baza aktywów SandRidge pozwala na osiąganie zysków przy cenie 40 dolarów WTI i 2 dolarów Henry Hub.
- Firma koncentruje się na maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy poprzez dywidendy, wypłacając ponad 4 dolary na akcję od zeszłego roku.
Negatywne aspekty
- Ceny gazu ziemnego zostały dotknięte niskimi cenami benchmarku Henry Hub, wynoszącymi średnio 2,19 dolara za Mcf.
Pozytywne aspekty
- Przejęcie obejmowało 44 produkujące odwierty i 4 odwierty wywiercone, ale nieukończone (DUCs), z których dwa zostały ukończone z 30-dniową początkową produkcją przekraczającą 1 000 Boe dziennie.
- Baza aktywów SandRidge w regionie Mid-Continent obejmuje ponad 1 000 mil własnej infrastruktury.
Rozczarowania
- W wynikach finansowych nie odnotowano żadnych konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Spółka omówiła swoją strategię wiertniczą w projekcie Cherokee, planując rozpoczęcie wierceń na 11 wspólnych jednostkach odstępu.
- SandRidge podkreśliła swoje niskie koszty ogólne, ze skorygowanymi kosztami G&A na poziomie około 1,02 dolara na BOE.
Podsumowując, wyniki finansowe SandRidge Energy za III kwartał 2024 roku pokazały silną pozycję finansową spółki i strategiczne posunięcia operacyjne. Dzięki zdyscyplinowanemu podejściu do alokacji kapitału i koncentracji na efektywnym kosztowo rozwoju, spółka jest dobrze przygotowana do kontynuowania trajektorii wzrostu i dostarczania wartości swoim akcjonariuszom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki SandRidge Energy (NYSE: SD) za trzeci kwartał są dodatkowo oświetlone przez najnowsze dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 455,56 miliona dolarów, odzwierciedlając jej solidną pozycję w sektorze energetycznym. Warto zauważyć, że wskaźnik P/E SandRidge wynoszący 11,34 (skorygowany do 9,21 za ostatnie dwanaście miesięcy) sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu do konkurentów z branży, co jest zgodne z raportowanymi silnymi wynikami finansowymi spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że SandRidge "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co potwierdza raportowaną przez spółkę pozycję gotówkową w wysokości 94 milionów dolarów i brak zadłużenia. Ta silna płynność stanowi solidną podstawę dla inicjatyw wzrostowych spółki i wypłat dywidend.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że SandRidge była "zyskowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", z rentownością aktywów na poziomie 8,26%. Ta rentowność znajduje odzwierciedlenie w zdolności spółki do ogłoszenia dywidendy pieniężnej, która obecnie daje roczną stopę zwrotu na poziomie 3,59%. Stopa wzrostu dywidendy wynosząca 10% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy dodatkowo podkreśla zaangażowanie SandRidge w zwroty dla akcjonariuszy, o czym wspomniano w wynikach finansowych.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia wykraczające poza to, co zostało tu wspomniane. Inwestorzy zainteresowani bardziej kompleksową analizą mogą zapoznać się z pełnym zakresem wskazówek dostępnych na platformie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.