Akcje zakończyły wczorajszy dzień niżej, przy czym S&P 500 spadł o 21 punktów bazowych, a NASDAQ 100 spadł o około 70 pb.
Mimo to rynki były bardziej ustabilizowane teraz, gdy S&P 500 powrócił do dodatniej gammy, powodując spadek zmienności.
S&P 500 zamknął się tuż poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, która działała, jako opór przez ostatnie dwa dni.
Co ważniejsze, te luki otwarcia zostały ostatnio wypełnione, więc nie zdziwiłbym się, gdyby luka z dnia ostatniego raportu CPI została wypełniona w nadchodzących dniach, z cofnięciem z powrotem do 5 840.
Co ciekawe, wczoraj na NASDAQ 100 zaobserwowaliśmy, że indeks zamknął się poniżej zarówno 50-dniowej prostej średniej kroczącej, jak i 10-dniowej wykładniczej średniej kroczącej po wczorajszym ruchu powyżej nich, co wydaje się być odrzuceniem próby wybicia.
Co ciekawe, wczoraj na NASDAQ 100 zaobserwowaliśmy, że indeks zamknął się poniżej zarówno 50-dniowej prostej średniej kroczącej, jak i 10-dniowej wykładniczej średniej kroczącej po wczorajszym ruchu powyżej nich, co wydaje się być odrzuceniem próby wybicia.
Rewolucja w inwestowaniu już tu jest! ProPicks od InvestingPro to inteligentne narzędzie AI, które za złotówkę dziennie wskaże Ci akcje z największym potencjałem wzrostu. Zobacz TU jak korzystać i...
Indeks 10-latek nadal oddawał niedawny wzrost rentowności, spadając do 4,6%. Stopa procentowa 10-latek niewątpliwie nie jest już nadmiernie wydłużona, jak zauważono pod koniec ubiegłego tygodnia, i znajduje się na poziomie 20-dniowej średniej ruchomej. A Chris Waller, jeden z najbardziej jastrzębich prezesów Fed, od września stał się gołębi.
Wczoraj po raz kolejny gruchał przymilnie i zachęcony wczorajszym raportem CPI nadal uważa, że Fed może dokonać kilku obniżek stóp w tym roku. Pomogło to zepchnąć długi koniec krzywej w dół. Nie jestem pewien, dlaczego nastąpiła zmiana w tonie Wallera. Może doznał olśnienia, albo starzeje.
Uważam, że program 10-latek znajdzie poparcie w tym regionie. Nadal uważam, że ostatecznie osiągnie 5% i więcej.
Wydaje się to szczególnie prawdziwe, biorąc pod uwagę to, co może być dopiero początkiem znaczącego ruchu w górę swapów inflacyjnych, w oparciu o to, co wydaje się być wzorem proporczyka, który wybił się w górę na 2-latkach.
Bank Japonii planuje podwyżkę stóp
Tymczasem Bank Japonii jest bardzo bliski podniesienia stóp procentowych, a rynek przypisuje 90% szans, że stanie się to w przyszłym tygodniu. Kontrakty terminowe na dolara Nikkei 225 są w tym momencie ciekawie pozycjonowane, wahając się zaledwie około 1% powyżej istotnej linii wsparcia. Ten wykres pokazuje, że przełamanie wsparcia na poziomie około 37 850 może otworzyć wrota do znacznie niższych poziomów.
Użyłem kontraktów terminowych dolara, aby stworzyć nakładkę z czystszym wykresem {{kontraktów terminowych 8874|NASDAQ 100}}. Stwierdzenie, że Nikkei i NASDAQ handlują podobnie, jest prawdopodobnie niedopowiedzeniem, a przełamanie Nikkei prawdopodobnie wysłałoby zły ogólny komunikat o kierunku NASDAQ.