Podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, NetEase, Inc. (NASDAQ: NTES) ogłosił łączny przychód netto w wysokości 26,2 miliarda juanów (3,7 miliarda dolarów), co oznacza wzrost o 3% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Wzrost był głównie napędzany przez dział gier firmy, przy czym gry online wygenerowały 20 miliardów juanów. Warto zauważyć, że gry PC odnotowały wzrost o 29% rok do roku i 30% kwartał do kwartału. Dział edukacji technologicznej Youdao odnotował swój pierwszy zyskowny kwartał, a NetEase Cloud Music kontynuował rozbudowę swojego ekosystemu treści. Kluczowe premiery, takie jak mobilna wersja NARAKA: BLADEPOINT i nadchodzące RPG z otwartym światem Where Winds Meet, demonstrują zaangażowanie NetEase w innowacje i ekspansję na rynku globalnym.
Kluczowe wnioski
- Łączny przychód netto NetEase osiągnął 26,2 miliarda juanów, z czego 20 miliardów juanów pochodziło z gier.
- Gry PC odnotowały znaczący wzrost, o 29% rok do roku.
- Youdao osiągnął swój pierwszy zyskowny kwartał, z dochodem operacyjnym przekraczającym 100 milionów juanów.
- NetEase Cloud Music wygenerował 2 miliardy juanów przychodu, głównie dzięki wzrostowi subskrypcji.
- Firma ogłosiła dywidendę w wysokości 0,87 dolara na akcję i odkupiła akcje o wartości 543 milionów dolarów.
- Nadchodzące tytuły gier obejmują Marvel Rivals i FragPunk, podkreślając strategię NetEase dotyczącą globalnej ekspansji.
Perspektywy firmy
- NetEase koncentruje się na immersyjnych doświadczeniach w otwartym świecie, zarówno w trybie jednoosobowym, jak i wieloosobowym.
- Firma planuje wzbogacić treść dla bieżących tytułów, takich jak Justice Mobile i Eggy Party, równoważąc komercjalizację i doświadczenie użytkownika.
- Strategie globalnej ekspansji obejmują rozwój gier poprzez studia zagraniczne i wykorzystanie krajowych studiów do globalnych premier.
Negatywne aspekty
- Mimo silnych wyników, Eggy Party stoi przed krótkoterminowymi wyzwaniami związanymi z monetyzacją.
Pozytywne aspekty
- Ponowne uruchomienie World of Warcraft i Hearthstone w Chinach przekroczyło oczekiwania.
- Fantasy Westward Journey PC i Naraka: Bladepoint Mobile wykazują stabilne wyniki i wysokie zaangażowanie użytkowników.
Niedociągnięcia
- Firma nie podała konkretnych dat oczekiwanych premier Overwatch i innych przyszłych tytułów.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kierownictwo omówiło zróżnicowaną zawartość Naraka: Bladepoint Mobile, aby zaspokoić odrębne potrzeby graczy mobilnych.
- Oczekuje się, że Project Mugen, przyszła gra ACG, przejdzie testy offline w 2023 roku.
- Firma utrzymuje długoterminową pozytywną perspektywę dla swojego działu gier, szczególnie dla tytułów takich jak Naraka: Bladepoint Mobile i Fantasy Westward Journey PC.
Wyniki trzeciego kwartału NetEase odzwierciedlają jego silną pozycję w branży gier i udane przedsięwzięcia w dziedzinie muzyki i edukacji technologicznej. Dzięki zróżnicowanemu portfolio i strategicznym planom globalnej ekspansji, NetEase nadal demonstruje swoją zdolność do wzrostu i innowacji na konkurencyjnym rynku rozrywki cyfrowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki NetEase w trzecim kwartale są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 49,48 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży rozrywkowej.
Jedną z najbardziej godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest to, że NetEase posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest zgodne ze zdolnością firmy do finansowania swoich inicjatyw wzrostowych i planów globalnej ekspansji. Ta silna pozycja finansowa jest szczególnie ważna, ponieważ NetEase nadal inwestuje w rozwój nowych gier i penetrację rynków międzynarodowych.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 12,92 sugeruje, że jest ona wyceniana przy relatywnie niskim mnożniku zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych. Jest to szczególnie interesujące, biorąc pod uwagę wzrost przychodów NetEase o 8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 14,69 miliarda dolarów. Niski wskaźnik P/E w połączeniu ze wzrostem firmy potwierdza wskazówkę InvestingPro, że NetEase jest wyceniana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków.
Wyróżnia się również polityka dywidendowa NetEase, firma podniosła dywidendę przez 5 kolejnych lat. Odzwierciedla to obecna stopa dywidendy wynosząca 3,27%, która jest szczególnie atrakcyjna, biorąc pod uwagę profil wzrostu firmy i niedawne ogłoszenie dywidendy w wysokości 0,87 dolara na akcję, o którym wspomniano podczas wyników finansowych.
Rentowność firmy jest widoczna w imponującej marży zysku brutto wynoszącej 62,62% i marży dochodu operacyjnego wynoszącej 27,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te liczby podkreślają zdolność NetEase do utrzymania wysokich marż przy jednoczesnym inwestowaniu w rozwój nowych gier i rozszerzaniu globalnej obecności.
Warto zauważyć, że InvestingPro wymienia 11 dodatkowych wskazówek dla NetEase, oferując inwestorom kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia, dostępne poprzez produkt InvestingPro, mogą dostarczyć cennego kontekstu dla inwestorów analizujących ostatnie wyniki NetEase i przyszłe perspektywy w konkurencyjnym krajobrazie rozrywki cyfrowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.