NanoXplore Inc. (GRA:CN), wiodąca firma w branży grafenowej, poinformowała o wzroście przychodów o 16% rok do roku podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych za pierwszy kwartał 2025 roku, która odbyła się 7 listopada 2024 roku.
Przychody firmy osiągnęły 33,7 mln USD przy marży brutto na poziomie 20,9% oraz skorygowanej EBITDA w wysokości 1,5 mln USD, z wyłączeniem inicjatywy VoltaXplore.
Zmniejszona strata z VoltaXplore wskazuje na poprawę wyników finansowych, podczas gdy odnotowano znaczący popyt na powlekany sferyczny oczyszczony grafit (CSPG) w obliczu deficytu podaży w Ameryce Północnej.
Kluczowe wnioski
- Przychody NanoXplore w pierwszym kwartale wzrosły o 16% do 33,7 mln USD, przy marży brutto 20,9%.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 1,5 mln USD, z wyłączeniem inicjatywy VoltaXplore.
- Firma się rozwija, a budowa ma się wkrótce rozpocząć, trwają również rozmowy z instytucjami rządowymi dotyczące finansowania.
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 wynosi od 140 mln USD do 155 mln USD.
- Sprzedaż i marże na rok fiskalny 2025 są ostrożnie optymistyczne, z oczekiwanym solidnym tempem wzrostu w drugim kwartale.
- W ciągu najbliższych trzech kwartałów planowane są nakłady inwestycyjne w wysokości około 12-13 mln USD, głównie finansowane poprzez leasing sprzętu.
- Oczekuje się, że nowe oferty produktów w zakresie proszku grafenowego i części kompozytowych stopniowo zwiększą sprzedaż w ciągu roku fiskalnego.
- Przewiduje się stabilizację kosztów SG&A, a nowe kontrakty mają przynieść przychody w okresach finansowych 2026 i 2027.
Perspektywy firmy
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 ma odzwierciedlać wzrost o 8% do 19%.
- Firma spodziewa się dwucyfrowego wzrostu w drugim kwartale, mimo obaw związanych z konserwatywnymi prognozami klientów.
- Nowy kontrakt, który ma się rozpocząć pod koniec grudnia lub w styczniu, może generować od 1 mln USD do 2 mln USD kwartalnie.
Negatywne aspekty
- Istnieje niepewność dotycząca sprzedaży w trzecim i czwartym kwartale, przypisywana potencjalnym spowolnieniom ze strony głównych klientów, takich jak PACCAR i Volvo.
- Dyrektor generalny Soroush Nazarpour wyraził ostrożność w związku z tymi potencjalnymi spowolnieniami.
Pozytywne aspekty
- Firma doświadcza znaczącego popytu na CSPG w Ameryce Północnej.
- Trwają plany ekspansji, a sprzedaż ma wzrosnąć w latach 2026-2027.
- Przewiduje się potencjalny wzrost marży zysku brutto o 100 do 200 punktów bazowych, w zależności od wielkości sprzedaży i asortymentu produktów.
Rozczarowania
- W podsumowaniu wyników finansowych nie wspomniano o konkretnych rozczarowaniach.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Dyrektor finansowy Pedro Azevedo wyjaśnił, że koszty SG&A pozostały stabilne w porównaniu z ubiegłym rokiem, bez znaczących sezonowych wahań.
- Pierwszy kontrakt przyznany w zeszłym roku ma się rozpocząć pod koniec grudnia lub w styczniu, a dwa pozostałe kontrakty rozpoczną się w okresie finansowym 2026.
- Rozszerzenie produkcji w Sainte-Clotilde może rozpocząć się w lutym lub marcu, w zależności od wolumenów działalności.
Wyniki finansowe NanoXplore za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 demonstrują odporność firmy i potencjał wzrostu pomimo potencjalnych przeciwności rynkowych.
Dzięki strategicznym planom ekspansji i wprowadzeniu nowych produktów, NanoXplore pozycjonuje się, aby wykorzystać rosnący popyt na produkty związane z grafenem.
Ostrożne, ale optymistyczne perspektywy firmy na nadchodzące kwartały, w połączeniu ze stabilnymi kosztami SG&A i nadchodzącymi kontraktami, kreślą obraz rozwijającej się firmy, która równoważy ambicje wzrostu z rozsądnym zarządzaniem finansami.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić raport z wyników finansowych NanoXplore Inc. (GRA:CN) za pierwszy kwartał 2025 roku, InvestingPro dostarcza dodatkowych informacji finansowych, które oferują szerszą perspektywę na obecną pozycję firmy i jej przyszłe perspektywy.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa NanoXplore wynosi 291,91 mln USD, co odzwierciedla jej pozycję jako rozwijającego się gracza w branży grafenowej. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku wyniosły 99,62 mln USD, przy wzroście przychodów o 7,3% w tym samym okresie. Jest to zgodne z raportowanym przez firmę 16% wzrostem przychodów rok do roku w pierwszym kwartale 2025 roku, wskazując na konsekwentną trajektorię wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że NanoXplore działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę realizacji planów ekspansji i nakładów inwestycyjnych w wysokości 12-13 mln USD w ciągu najbliższych trzech kwartałów. Dodatkowo, aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną krótkoterminową pozycję finansową, wspierającą jej inicjatywy wzrostowe.
Warto jednak zauważyć, że NanoXplore jest obecnie wyceniana przy wysokim mnożniku EBITDA, co inwestorzy powinni rozważyć w świetle perspektyw wzrostu firmy i jej pozycji rynkowej. Ta wycena może odzwierciedlać oczekiwania rynku co do przyszłych wyników, szczególnie biorąc pod uwagę znaczący popyt na CSPG w Ameryce Północnej, o którym wspomniano podczas konferencji wynikowej.
Wskazówka InvestingPro sugeruje również, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z ostrożnymi perspektywami przedstawionymi przez dyrektora generalnego Sorousha Nazarpoura dotyczącymi potencjalnych spowolnień ze strony głównych klientów. Ta informacja dodaje kontekstu do prognoz finansowych firmy i przewidywanego stopniowego wzrostu sprzedaży w ciągu roku fiskalnego.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową NanoXplore. Dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla NanoXplore, które mogą oferować cenne perspektywy dla osób rozważających inwestycję w tę rozwijającą się firmę technologii grafenowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.