Grupa Gambling.com ogłosiła rekordowe przychody w wysokości 32,1 mln USD za trzeci kwartał 2024 roku, co oznacza wzrost o 37% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Firma odnotowała również znaczący wzrost skorygowanej EBITDA, która osiągnęła poziom 12,6 mln USD, co stanowi wzrost o 108% rok do roku. Ten silny wynik jest w dużej mierze efektem zróżnicowanej obecności na rynku i strategicznego skupienia się na operacjach kasynowych. W związku z tym impulsem, Gambling.com zaktualizowała swoją prognozę przychodów na cały rok do poziomu między 125 mln USD a 127 mln USD oraz podniosła prognozę skorygowanej EBITDA do przedziału od 46,5 mln USD do 48,5 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Rekordowe przychody w III kwartale w wysokości 32,1 mln USD, wzrost o 37% rok do roku.
- Skorygowana EBITDA wzrosła do 12,6 mln USD, o 108% więcej niż w poprzednim roku.
- Wolne przepływy pieniężne osiągnęły rekordowy poziom 14,2 mln USD.
- Znaczący wzrost przychodów z iGamingu w Wielkiej Brytanii, Irlandii i na innych rynkach globalnych.
- Przychody z Ameryki Północnej pozostały na stałym poziomie pomimo trudnych porównań.
- Podniesiono prognozę przychodów na cały rok do 125-127 mln USD.
- Oczekiwania dotyczące skorygowanej EBITDA wzrosły do przedziału 46,5-48,5 mln USD.
- Firma odkupiła ponad 8% swoich akcji w obiegu od listopada 2022 roku.
Perspektywy firmy
- Gambling.com dąży do osiągnięcia 100 mln USD skorygowanej EBITDA, napędzanej ekspansją udziału w rynku i zmianami regulacyjnymi w USA i na rynkach międzynarodowych.
- Firma planuje wejść na nowe rynki w 2025 roku, takie jak Kolumbia i Peru, oraz przewiduje zmiany w otoczeniu regulacyjnym w Brazylii.
- Pomimo wyzwań w Ameryce Północnej, firma pozostaje pewna swojej strategii wzrostu.
Negatywne aspekty
- Przychody z Ameryki Północnej pozostały na tym samym poziomie rok do roku.
- Pozyskiwanie klientów jest nadal poniżej potencjału pomimo integracji przejęcia Freebets.
Pozytywne aspekty
- Przychody z iGamingu w Wielkiej Brytanii i Irlandii wzrosły o około 40% w kwartale, z czego połowa wzrostu była organiczna.
- Pozytywny wzrost na rynkach europejskich, szczególnie we Włoszech i Holandii.
- Strona internetowa firmy w Meksyku zyskuje na popularności, a na rynkach, na które weszła w tym roku, buduje się momentum.
Rozczarowania
- Przychody z partnerstwa medialnego spadły w porównaniu z IV kwartałem poprzedniego roku z powodu zmian w polityce Google dotyczących ograniczeń dla partnerów medialnych.
- Firma napotkała opozycję we Francji ze strony istniejących operatorów kasyn, co wstrzymało potencjalne ustawodawstwo dotyczące kasyn.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Charles Gillespie omówił plany rozwoju firmy, szczególnie w Amerykach, oraz zamiar wejścia na nowe rynki w 2025 roku.
- Gillespie zauważył, że wpływ zmian w polityce Google ustabilizował się, a przychody z partnerstw medialnych wykazują oznaki poprawy.
- Firma pozostaje skoncentrowana na zakładach sportowych w USA jako inwestycji strategicznej, z optymizmem co do rynku iGamingu w Nowym Jorku i potencjalnego postępu w Teksasie.
Grupa Gambling.com (ticker nie podany), ze swoją zdywersyfikowaną strategią rynkową i podejściem do alokacji kapitału skoncentrowanym na kasynach, nadal porusza się w dynamicznym globalnym środowisku regulacyjnym, utrzymując jednocześnie silną pozycję finansową. Zaangażowanie firmy w organiczny wzrost i strategiczne wejście na rynek stawia ją w korzystnej pozycji do przyszłej ekspansji i rentowności. Inwestorzy i interesariusze mogą oczekiwać aktualizacji wyników za cały rok zaplanowanej na marzec, która dostarczy dalszych informacji na temat wyników firmy i kierunku strategicznego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki Gambling.com Group (GAMB) za trzeci kwartał są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Silne wyniki firmy odzwierciedla solidny wzrost przychodów o 23,58% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak podaje InvestingPro. Jest to zgodne z 37% wzrostem przychodów rok do roku w III kwartale wspomnianym w artykule.
Rentowność firmy podkreśla imponująca marża zysku brutto na poziomie 90,59% za ostatnie dwanaście miesięcy, co InvestingPro wskazuje jako jedną z jej kluczowych mocnych stron. Ta wyjątkowa marża prawdopodobnie przyczynia się do znacznego wzrostu skorygowanej EBITDA, o którym mowa w artykule.
Wskazówki InvestingPro ujawniają również, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co jest zgodne z informacją zawartą w artykule o odkupieniu przez firmę ponad 8% swoich akcji w obiegu od listopada 2022 roku. Pokazuje to zaufanie zarządu do wartości firmy i zaangażowanie w zwrot kapitału dla akcjonariuszy.
Ponadto, akcje GAMB wykazały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z danymi InvestingPro wskazującymi na 16,76% całkowity zwrot z ceny. Ta pozytywna dynamika cen akcji odzwierciedla zaufanie inwestorów do wyników i perspektyw firmy.
Warto zauważyć, że chociaż firma nie wypłaca dywidendy, działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek. Ta stabilność finansowa wspiera zdolność Gambling.com do inwestowania w możliwości wzrostu i poruszania się w dynamicznym środowisku regulacyjnym wspomnianym w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla GAMB, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.