Energy Vault, firma oferująca rozwiązania w zakresie magazynowania energii odnawialnej, przeprowadziła Wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, prezentując okres wzrostu i strategicznych postępów. Dyrektor generalny Robert Piconi i dyrektor finansowy Michael Beer poprowadzili dyskusję, podkreślając odporność firmy w obliczu wahań rynkowych i zwiększonego zapotrzebowania na energię.
Firma odnotowała znaczący wzrost portfela zamówień, solidne marże brutto oraz spadek kosztów operacyjnych. Energy Vault podkreśliło również mechaniczne ukończenie przełomowego systemu magazynowania energii z zielonym wodorem w Kalifornii, nowy projekt w Nowej Południowej Walii oraz postępy w technologii grawitacyjnego magazynowania energii.
Kluczowe wnioski
- Energy Vault ogłosiło ukończenie największego na świecie hybrydowego systemu magazynowania energii z zielonym wodorem w Calistoga w Kalifornii oraz systemu o mocy 440 megawatogodzin w Nevadzie.
- Firma rozszerza działalność w Australii o nowy projekt o mocy 1 gigawatogodziny oraz zwiększa inwestycje i liczebność zespołu.
- Portfel zamówień wzrósł o ponad 33% w ciągu kwartału, z silnymi marżami brutto przekraczającymi 40% i marżą od początku roku na poziomie 28%.
- Koszty operacyjne zmniejszyły się o 13% rok do roku, odzwierciedlając działania firmy w zakresie efektywności.
- Energy Vault przechodzi na model budowy, posiadania i eksploatacji, aby zwiększyć długoterminową wartość dla akcjonariuszy.
- Firma odnotowała stratę netto w wysokości 14,7 mln USD, co stanowi 5% poprawę w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wynosił 78 mln USD na dzień 30 września 2024 r., z prognozowanym saldem na koniec roku między 75 mln USD a 125 mln USD.
- Zarząd doprecyzowuje prognozę przychodów na IV kwartał do dolnego zakresu poprzedniego przedziału, z widocznością osiągnięcia tego celu.
- Oczekuje się, że w bieżącym kwartale zostanie ogłoszony znaczący projekt o mocy 200 megawatogodzin w Australii.
Perspektywy firmy
- Energy Vault koncentruje się na posiadaniu i eksploatacji aktywów magazynowych w celu optymalizacji kosztów i zwiększenia zwrotów dla akcjonariuszy.
- Firma przewiduje silny wzrost przychodów w 2025 roku, z kluczowymi projektami we Włoszech, Kalifornii i Teksasie.
- Energy Vault dąży do osiągnięcia dwucyfrowych IRR bez dźwigni finansowej i marż EBITDA na poziomie 70-80% z solidnego portfela ponad 30 gigawatogodzin projektów magazynowania energii w USA i Australii.
- Prognozowana roczna EBITDA na rok 2025 wynosi od 50 mln USD do 100 mln USD z długoterminowych umów.
Negatywne aspekty
- Firma odnotowała stratę netto w wysokości 14,7 mln USD za III kwartał, ze spadkiem rok do roku z powodu terminów zakończenia projektów i niższego zysku brutto.
- Zarząd prognozuje skorygowaną EBITDA za cały rok na poziomie od minus 45 mln USD do minus 60 mln USD.
Pozytywne aspekty
- Dane dotyczące wydajności systemu grawitacyjnego magazynowania energii Rudong w Chinach wykazały sprawność cyklu na poziomie 80-85%.
- Firma wykorzystuje technologię grawitacyjną w różnych projektach na całym świecie, w tym w systemie zielonego wodoru w Calistoga.
- Nadchodzące innowacje obejmują integrację grawitacyjnego magazynowania energii w projektach budynków w celu redukcji emisji gazów cieplarnianych.
Niedociągnięcia
- Mimo ogólnie pozytywnych wyników, firma odnotowała stratę netto i spadek zysku brutto rok do roku.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Piconi omówił nadchodzące wydarzenie w Calistoga, mające na celu zaprezentowanie unikalnego systemu mikrosieciowego oraz przyszłe wydarzenia w lokalizacji Snyder.
- Firma bada niedyskryminacyjne mechanizmy finansowania przyszłych projektów, koncentrując się na finansowaniu projektów i modelach kapitału podatkowego.
- Omówiono postępy w magazynowaniu energii w bateriach, skupiając się na osiągnięciu wyższej gęstości energii i wydłużeniu żywotności baterii.
Energy Vault (ticker: EVLT), ze swoimi ostatnimi osiągnięciami i planami strategicznymi, pozycjonuje się jako odporny gracz na rynku magazynowania energii odnawialnej. Koncentracja firmy na innowacjach, efektywności operacyjnej i ekspansji na nowe rynki jest widoczna w Wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku. Mimo wyzwań związanych ze stratą netto, Energy Vault kontynuuje realizację swojej długoterminowej strategii z optymizmem, opartym na rosnącym portfelu projektów i postępach technologicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki finansowe Energy Vault (NRGV) za trzeci kwartał 2024 roku ujawniły firmę w okresie transformacji, skupioną na długoterminowym wzroście i efektywności operacyjnej. Aby uzupełnić tę analizę, dane i wskazówki InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Energy Vault wynosi 302,47 mln USD. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 301,97 mln USD, ze znaczącym wzrostem przychodów o 97,21% w tym samym okresie. Jest to zgodne z raportowanym przez firmę wzrostem portfela zamówień i ekspansją na nowe rynki.
Jednakże, wskazówka InvestingPro ostrzega, że Energy Vault "szybko zużywa gotówkę", co odzwierciedla prognozowane saldo gotówki firmy i bieżące straty netto. Ta wskazówka jest szczególnie istotna, biorąc pod uwagę przejście firmy na model budowy, posiadania i eksploatacji, który może wymagać znacznych nakładów kapitałowych.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że Energy Vault "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co może zapewnić pewną elastyczność finansową w realizacji strategii wzrostu. Jest to szczególnie ważne, ponieważ Energy Vault bada niedyskryminacyjne opcje finansowania przyszłych projektów.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Energy Vault, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych głębszym zbadaniem kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Dane InvestingPro pokazują również silne zwroty w ciągu ostatniego miesiąca (82,73%) i trzech miesięcy (140,63%), wskazując na pozytywne nastroje rynkowe, które są zgodne z raportowanymi postępami firmy w kluczowych projektach i postępach technologicznych.
Te spostrzeżenia z InvestingPro uzupełniają informacje z Wyniki finansowe, oferując inwestorom bardziej kompleksowy obraz pozycji finansowej i wyników rynkowych Energy Vault w trakcie strategicznej transformacji w sektorze magazynowania energii odnawialnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.