Zebra Technologies Corporation (NASDAQ: ZBRA), wiodąca firma w dziedzinie inteligencji zasobów przedsiębiorstw, odnotowała znaczący wzrost sprzedaży i zysków w trzecim kwartale 2024 roku. Spółka ogłosiła sprzedaż na poziomie prawie 1,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 31% rok do roku, oraz zysk na akcję non-GAAP w wysokości 3,49 dolara, co stanowi wzrost o 300% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Marża EBITDA również uległa znacznej poprawie, osiągając 21,4%, co oznacza wzrost o 980 punktów bazowych. Wzrost firmy był napędzany przez silne wyniki we wszystkich głównych rynkach końcowych, ze znaczącymi wzrostami w sprzedaży rozwiązań mobilnych, przechwytywania danych i drukowania. Zebra podniosła również swoje prognozy na cały rok, oczekując dalszego wzrostu sprzedaży i skorygowanych marż EBITDA.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż w III kwartale osiągnęła prawie 1,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 31% rok do roku.
- Zysk na akcję non-GAAP wzrósł do 3,49 dolara, co stanowi wzrost o 300% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Marża EBITDA znacząco poprawiła się do 21,4%.
- Wszystkie główne rynki końcowe odnotowały wzrost, szczególnie w obszarach rozwiązań mobilnych, przechwytywania danych i drukowania.
- Regiony Ameryki Północnej i EMEA odnotowały wzrost sprzedaży odpowiednio o 22% i 47%.
- Firma przewiduje wzrost sprzedaży w IV kwartale między 28% a 31%.
Perspektywy firmy
- Zebra Technologies podniosła swoje prognozy na cały rok, przewidując skorygowane marże EBITDA na poziomie około 21%.
- Oczekuje się, że zysk na akcję non-GAAP wyniesie między 13,30 a 13,50 dolara.
- Przewiduje się, że wolne przepływy pieniężne osiągną co najmniej 850 milionów dolarów.
Negatywne aspekty
- Oczekuje się spadku marży brutto w IV kwartale ze względu na wzrost wolumenu większych transakcji.
- Widoczność dużych projektów w 2025 roku pozostaje ostrożna ze względu na czynniki makroekonomiczne, takie jak stopy procentowe i inflacja.
- Segment wizji maszynowej obecnie boryka się z wyzwaniami.
Pozytywne aspekty
- Raportowany silny kwartał z szerokim ożywieniem na różnych rynkach, szczególnie w handlu detalicznym i e-commerce.
- Klienci z sektora detalicznego zwiększają wydatki na strategie e-commerce i omnichannel.
- Dystrybutorzy są dobrze zaopatrzeni w oczekiwaniu na popyt w IV kwartale.
- Firma jest optymistyczna co do kontynuacji ożywienia w 2025 roku.
Rozczarowania
- Produkcja pozostaje ospała pomimo oznak ożywienia w innych sektorach.
- Widoczność dużych zamówień na nadchodzący rok jest ograniczona.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Dyskusje obejmowały poziomy zapasów dystrybutorów i wpływ dużych zamówień na przyszłe kwartały.
- Firma odniosła się do potencjalnego wpływu taryf celnych związanych z nadchodzącymi wyborami oraz dywersyfikacji łańcucha dostaw.
Zebra Technologies jest gotowa na dalszy wzrost, kładąc silny nacisk na innowacje i doświadczenie klienta. Oczekuje się, że koncentracja firmy na sztucznej inteligencji i ulepszonych rozwiązaniach przyczyni się do długoterminowego sukcesu, szczególnie w obszarach wymagających poprawy widoczności łańcucha dostaw i produktywności. Pomimo pewnych niepewności, strategiczne inicjatywy Zebry, takie jak przejęcie Matrox i rozwój komputerów mobilnych dla przedsiębiorstw z funkcjami AI, sygnalizują solidne podejście do nawigacji w zmieniającym się krajobrazie rynkowym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Zebra Technologies Corporation w III kwartale 2024 roku znajdują odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach rynkowych. Według danych InvestingPro, akcje spółki odnotowały imponujący 83,01% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku, znacznie przewyższając szerszy rynek. Jest to zgodne z raportowanym przez firmę 31% wzrostem sprzedaży i 300% wzrostem zysku na akcję non-GAAP.
Solidna kondycja finansowa firmy jest dodatkowo podkreślona przez wskazówki InvestingPro. Jedna z nich zauważa, że Zebra działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co zapewnia elastyczność finansową do realizacji możliwości wzrostu i nawigacji potencjalnych przeciwności gospodarczych. Jest to szczególnie istotne w kontekście podniesionej prognozy na cały rok i oczekiwań dotyczących dalszego wzrostu sprzedaży i skorygowanych marż EBITDA.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Zebra była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z silnym raportem zysków i poprawioną marżą EBITDA na poziomie 21,4% wspomnianą w artykule. Ta rentowność znajduje odzwierciedlenie w wskaźniku P/E spółki wynoszącym 52,07, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za potencjał zarobkowy Zebry.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Zebra Technologies, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy. Te spostrzeżenia mogą być cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w oparciu o szerszy zakres wskaźników i obserwacji ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.