Xometry Inc. (NASDAQ: XMTR), platforma oparta na sztucznej inteligencji łącząca nabywców z dostawcami produkcyjnymi, przedstawiła silne wyniki finansowe podczas prezentacji wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Dyrektor generalny Randy Altschuler i dyrektor finansowy James Miln ogłosili rekordowy przychód w wysokości 142 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 19% w porównaniu z rokiem poprzednim. Zysk brutto z platformy wzrósł o 34%, z zauważalną poprawą marży brutto do 33,6%.
Liczba aktywnych nabywców i dostawców na platformie znacząco wzrosła, z 24% wzrostem liczby nabywców, a sieć dostawców przekroczyła 4 200. Patrząc w przyszłość, Xometry przewiduje niewielką rentowność skorygowanego EBITDA w czwartym kwartale i oczekuje, że wzrost przychodów w 2025 roku przewyższy ten z 2024 roku, przy czym przychody międzynarodowe już wzrosły o 55% rok do roku.
Kluczowe wnioski
- Xometry osiągnęło rekordowy przychód w wysokości 142 milionów dolarów w trzecim kwartale 2024 roku, co stanowi wzrost o 19% rok do roku.
- Zysk brutto z platformy wzrósł o 34%, z 250 punktowym wzrostem marży brutto do 33,6%.
- Aktywna sieć dostawców rozszerzyła się do ponad 4 200, a liczba aktywnych nabywców wzrosła do 64 851, co stanowi wzrost o 24%.
- Przychody w czwartym kwartale są prognozowane na poziomie między 145 a 147 milionów dolarów, przy oczekiwanym wzroście platformy o 16% do 18% rok do roku.
- Oczekuje się rentowności skorygowanego EBITDA w czwartym kwartale, co stanowi poprawę w stosunku do straty w wysokości 2,9 miliona dolarów w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
- Przychody międzynarodowe znacząco wzrosły, o 55% rok do roku, zbliżając się do rocznego poziomu 100 milionów dolarów.
Perspektywy spółki
- Xometry spodziewa się utrzymać co najmniej 20% wzrost w 2025 roku, koncentrując się na zwiększaniu udziału w portfelu klientów i rynkach międzynarodowych.
- Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniósł 234 miliony dolarów, przy jednoczesnych wysiłkach na rzecz poprawy efektywności kapitału obrotowego.
- Długoterminowe cele obejmują skalowanie do 1 miliarda dolarów przychodów i zakres marży brutto od 39% do 40%.
Negatywne aspekty
- Przewiduje się, że przychody z usług dla dostawców spadną o około 10%.
- Oczekuje się sekwencyjnego spowolnienia wzrostu platformy do 4% w czwartym kwartale, w porównaniu do wcześniejszych 8% do 9%, ze względu na słabe otoczenie przemysłowe i czynniki sezonowe.
Pozytywne aspekty
- Oczekuje się, że rekordowa marża brutto platformy w wysokości 33,6% zbliży się do 35% do końca roku.
- Silna adopcja produktu Team Space, z ponad 4 000 utworzonych zespołów, skierowana do większych klientów.
- Ciągłe inwestycje w technologię i operacje mają na celu zwiększenie rentowności.
Braki
- Podczas prezentacji nie przedstawiono konkretnych aktualizacji dotyczących inwestycji w generatywną sztuczną inteligencję.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd wyraził pewność co do odporności ich modelu platformy na potencjalne wpływy obecnej sytuacji politycznej na taryfy i politykę handlową.
- Globalna baza dostawców nadal rośnie, z dodawaniem nowych certyfikacji, ułatwionych przez partnerstwa, takie jak z Thomasnet.
Wyniki Xometry za trzeci kwartał demonstrują zdolność firmy do wzrostu pomimo niepewności makroekonomicznych. Koncentrując się na rozszerzaniu swojej platformy, ulepszaniu technologii i zdyscyplinowanym zarządzaniu wydatkami, Xometry pozycjonuje się na zrównoważony wzrost w sektorze produkcyjnym. Strategiczne inwestycje firmy i zaangażowanie w innowacje sygnalizują pewne perspektywy na przyszłość, ponieważ firma nadal łączy nabywców i dostawców na swojej platformie opartej na sztucznej inteligencji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Xometry Inc. (NASDAQ: XMTR) za trzeci kwartał znajdują odzwierciedlenie w ostatniej dynamice rynkowej. Według danych InvestingPro, firma odnotowała znaczący 116,23% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z raportowanym wzrostem przychodów i poprawionymi wskaźnikami platformy.
Koncentracja firmy na rozszerzaniu swojej platformy i ulepszaniu technologii przynosi efekty, co potwierdza 21,19% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta trajektoria wzrostu wspiera optymistyczne perspektywy zarządu na rok 2025 i kolejne lata.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Xometry działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przekraczające zobowiązania krótkoterminowe, co zapewnia elastyczność finansową w realizacji strategii wzrostu. Ta solidna podstawa finansowa jest kluczowa, gdy Xometry dąży do osiągnięcia celu 1 miliarda dolarów przychodów.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Xometry obecnie nie jest rentowna, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -25,51 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z koncentracją firmy na wzroście, a nie na natychmiastowej rentowności, jak wspomniano w ich perspektywach dotyczących niewielkiej rentowności skorygowanego EBITDA w czwartym kwartale.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie silne, z danymi InvestingPro pokazującymi 31,77% zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i 48,59% zwrot w ciągu ostatniego miesiąca. Ten wzrost ceny akcji podniósł kapitalizację rynkową Xometry do 1,46 miliarda dolarów, odzwierciedlając optymizm inwestorów co do perspektyw firmy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą kondycji finansowej i pozycji rynkowej Xometry, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek i kompleksowy zestaw wskaźników w czasie rzeczywistym. Te spostrzeżenia mogą dostarczyć cennego kontekstu dla zrozumienia trajektorii Xometry na rynku produkcyjnym opartym na sztucznej inteligencji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.