W trzecim kwartale 2024 roku Tesla, Inc. (TSLA) osiągnęła silne wyniki z rekordową liczbą dostaw, znaczącymi postępami w technologii i istotnym wzrostem finansowym. Podczas prezentacji wyników finansowych, CEO Elon Musk i kluczowi menedżerowie przedstawili plany dotyczące przyszłych modeli pojazdów oraz aktualizacje technologii Full Self-Driving, magazynowania energii i możliwości AI. Pomimo obniżenia średnich cen sprzedaży, Tesla osiągnęła rekordowe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i kontynuuje ambitne projekty, w tym Cybertruck, Cybercab i nowy przystępny cenowo model pojazdu.
Kluczowe wnioski
- Tesla wyprodukowała swój 7-milionowy pojazd i pozostaje rentowna w wymagającym sektorze motoryzacyjnym.
- Firma prognozuje wzrost sprzedaży pojazdów o 20% do 30% na rok 2025.
- Oczekuje się, że Cybercab osiągnie produkcję seryjną do 2026 roku z celem 2 milionów sztuk rocznie.
- Technologia Full Self-Driving może przewyższyć bezpieczeństwo kierowcy ludzkiego do II kwartału 2025 roku.
- Planowana usługa ride-hailing w Kalifornii i Teksasie, oczekująca na zatwierdzenie regulacyjne.
- Fabryka Megapack w Lathrop produkuje 200 Megapacków tygodniowo; druga fabryka w Szanghaju ma zostać otwarta w I kwartale 2024 roku.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w III kwartale osiągnęły 6,3 miliarda USD, przy marżach w segmencie energetycznym przekraczających 30%.
- Planowany jest bardziej przystępny cenowo model pojazdu w cenie poniżej 30 000 USD na pierwszą połowę 2024 roku.
- Produkcja ciężarówki Semi postępuje, z pilotażowymi budowami pod koniec 2024 roku i pełną produkcją w 2026 roku.
Perspektywy firmy
- Tesla koncentruje się na rozszerzaniu swojej oferty pojazdów o bardziej przystępne cenowo modele.
- Firma przygotowuje się do skalowania magazynowania stacjonarnego do 100 gigawatogodzin rocznie, dążąc do wielu terawatogodzin w długim terminie.
- Tesla inwestuje znacząco w infrastrukturę obliczeniową AI, z prognozowanymi nakładami inwestycyjnymi przekraczającymi 11 miliardów USD na rok.
Negatywne aspekty
- Średnia cena sprzedaży pojazdów spadła z powodu zachęt finansowych.
- Nakłady inwestycyjne osiągnęły 3,5 miliarda USD w kwartale, przyczyniając się do zwiększonych kosztów związanych z AI.
Pozytywne aspekty
- Segment energetyczny Tesli (NASDAQ:TSLA) rośnie, z Megapack i Powerwall doświadczającymi znaczącego popytu.
- Technologia Full Self-Driving firmy zmierza w kierunku przewyższenia poziomu bezpieczeństwa kierowców ludzkich.
- Raport bezpieczeństwa pojazdów Tesli wskazuje na znacznie niższy wskaźnik wypadków niż średnia w USA przy korzystaniu z autopilota.
Rozczarowania
- Nie zgłoszono żadnych konkretnych rozczarowań podczas prezentacji wyników finansowych.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Tesla pracuje nad obniżeniem kosztów produkcji pojazdów i spodziewa się wprowadzenia bardziej przystępnego cenowo modelu na początku 2024 roku.
- Oczekuje się, że ciężarówka Semi zaoferuje konkurencyjne korzyści kosztowe w porównaniu z ciężarówkami diesla i jest na dobrej drodze do pełnej produkcji w 2026 roku.
- Musk wyjaśnił, że współpraca Tesli z xAI jest komplementarna, koncentrując się na odrębnych celach bez konkurencji.
Tesla nadal demonstruje swoje zaangażowanie w innowacje i wzrost na rynku pojazdów elektrycznych. Z planami wprowadzenia nowych modeli, rozszerzenia rozwiązań magazynowania energii i ulepszenia technologii Full Self-Driving, firma jest dobrze przygotowana do utrzymania swojego impetu i zaspokojenia rosnącego popytu na zrównoważone i autonomiczne rozwiązania transportowe.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ambitne plany Tesli dotyczące wzrostu i innowacji, przedstawione podczas prezentacji wyników finansowych, odzwierciedlają jej obecną pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, Tesla może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 682,53 miliarda USD, podkreślając jej dominującą pozycję w branży motoryzacyjnej. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że Tesla jest "znaczącym graczem w branży motoryzacyjnej".
Pomimo silnej obecności firmy na rynku, inwestorzy powinni zauważyć, że Tesla "jest notowana przy wysokim mnożniku zysków", z wskaźnikiem P/E wynoszącym 54,8. Ta wycena sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu Tesli, które firma zamierza spełnić dzięki prognozowanemu wzrostowi sprzedaży pojazdów o 20% do 30% na rok 2025 i wprowadzeniu nowych modeli, takich jak Cybertruck i bardziej przystępny cenowo pojazd.
Co ciekawe, podczas gdy Tesla raportowała rekordowe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 6,3 miliarda USD w III kwartale, wskazówka InvestingPro sugeruje, że "oczekuje się spadku zysku netto w tym roku". Ten kontrast podkreśla znaczenie monitorowania zarówno przepływów pieniężnych, jak i wskaźników rentowności, gdy Tesla nadal inwestuje znacząco w infrastrukturę obliczeniową AI i rozszerza swoje możliwości produkcyjne.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek dla Tesli, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, biorąc pod uwagę złożony model biznesowy Tesli i jej ambitne plany na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.