Jiayin Group (NASDAQ: JFIN), wiodący internetowy rynek finansowania indywidualnego w Chinach, odnotował mieszane wyniki za drugi kwartał 2024 roku. Wolumen ułatwień kredytowych firmy osiągnął 24 miliardy RMB, a przychody netto wyniosły 1,476 miliarda RMB.
Jednak dochód netto spadł do 238,3 mln RMB, co stanowi spadek o 27% w porównaniu z tym samym okresem w poprzednim roku. Pomimo tego, Jiayin Group wyraziła optymizm na resztę roku, powołując się na postęp technologiczny, ekspansję międzynarodową i skupienie się na zrównoważonym rozwoju jako kluczowych czynnikach przyszłego wzrostu.
Kluczowe wnioski
- Wolumen ułatwień kredytowych w 2. kwartale 2024 r. osiągnął 24 mld RMB.
- Przychody netto wzrosły o 15,5% rok do roku do 1,476 mld RMB.
- Zysk netto spadł o 27% do 238,3 mln RMB z powodu wyższych kosztów i inwestycji strategicznych.
- Ogłoszono plan dystrybucji dywidendy w wysokości 0,5 USD na ADS, łącznie około 26,6 mln USD.
- Pozycja gotówkowa spółki poprawiła się do 880,2 mln RMB.
- Wytyczne dotyczące wolumenu ułatwień kredytowych w 3. kwartale 2024 r. ustalone na poziomie 25 mld RMB.
- Wskaźnik powtarzalnych pożyczek spadł do 67,1%, odzwierciedlając strategię pozyskiwania nowych pożyczkobiorców.
Perspektywy spółki
- Grupa Jiayin planuje kontynuować transformację technologiczną, w tym integrację sztucznej inteligencji.
- Firma zamierza pogłębić współpracę z instytucjami finansowymi i odkrywać nowe obszary działalności.
- Oczekuje się, że koncentracja na rynkach międzynarodowych, w szczególności w Indonezji i Nigerii, przyczyni się do wzrostu.
- Zaangażowanie w zarządzanie ryzykiem i ochronę praw konsumentów pozostaje silne.
- Firma spodziewa się poprawy poziomu marż w drugiej połowie 2024 roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Dochód netto znacznie spadł z powodu zmian strukturalnych w źródłach przychodów i zwiększonych inwestycji.
- Spadek wskaźnika powtarzalnych pożyczek i średniej kwoty pożyczki na pożyczkobiorcę może wskazywać na zmianę zachowań klientów.
Najważniejsze wydarzenia
- Wzrost na rynkach międzynarodowych sygnalizuje potencjał do zwiększenia globalnej obecności.
- Pozycja gotówkowa firmy wzmocniła się, zapewniając stabilność finansową.
- Strategie pozyskiwania nowych pożyczkobiorców przynoszą pozytywne rezultaty w postaci wzrostu liczby nowych pożyczkobiorców o 32,9%.
Braki
- Pomimo wzrostu przychodów, firma nie spełniła oczekiwań dotyczących zysku netto ze względu na wyższe koszty inwestycji strategicznych.
- Spadek zysku netto wynikał również z wyższego udziału przychodów z działalności gwarancyjnej, która wiąże się z niższymi marżami.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Zarząd omówił pozyskiwanie nowych kredytobiorców i optymalizację limitów kredytowych.
- Spółka podkreśliła poprawę perspektyw gospodarczych na 2024 r. oraz optymalizację wskaźników ryzyka i wskaźników po udzieleniu kredytu.
- Dokonano korekt kwot pożyczek w oparciu o grupy pożyczkobiorców, co wpłynęło na ogólną wielkość pożyczek.
- Plany na przyszłość obejmują optymalizację przepływów pieniężnych oraz utrzymanie planów dywidend i odkupu akcji.
Drugi kwartał 2024 r. w Jiayin Group pokazał, że firma przechodzi transformację, równoważąc strategiczne inwestycje z potrzebą utrzymania rentowności. Koncentrując się na innowacjach technologicznych, ekspansji międzynarodowej i zrównoważonych praktykach, Jiayin Group przygotowuje się do długoterminowego wzrostu. Pomimo wyzwań odzwierciedlonych w zmniejszonym dochodzie netto, lepsza pozycja gotówkowa firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy poprzez dywidendy i odkup akcji sygnalizują wiarę w jej przyszły kierunek. Inwestorzy i analitycy będą uważnie obserwować, czy strategiczne inicjatywy spółki doprowadzą do poprawy marż i trwałego wzrostu w nadchodzących kwartałach.
InvestingPro Insights
Jiayin Group (NASDAQ: JFIN) wykazała znaczące ruchy finansowe, które zasługują na uwagę. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 356,38 mln USD i uderzająco niskim wskaźnikiem ceny do zysku (P/E) wynoszącym 1,86, spółka wyróżnia się w branży Consumer Finance. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest nieco wyższy i wynosi 2,23, nadal wskazując na potencjalnie niedowartościowane akcje w porównaniu do średnich branżowych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje Jiayin Group znajdują się obecnie na terytorium wykupienia według RSI, oscylatora pędu, który mierzy szybkość i zmianę ruchów cen. Może to oznaczać, że w krótkim terminie akcje mogą zostać cofnięte. Dodatkowo, spółka odnotowała znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 10,71% i jeszcze lepszymi wynikami w ciągu ostatniego miesiąca, ze zwrotem na poziomie 24,91%. Ten niedawny wzrost cen może korelować z postępem technologicznym firmy i wysiłkami na rzecz ekspansji międzynarodowej podkreślonymi w artykule.
Imponujący jest również wzrost przychodów spółki, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 49,91% (stan na 1. kwartał 2024 r.). Ten solidny wzrost przychodów uzupełnia narrację o ekspansji i obecności Jiayin Group na rynku. Należy jednak zauważyć, że Jiayin Group nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co jest zgodne ze strategią firmy polegającą na reinwestowaniu zysków w inicjatywy rozwojowe, a nie na wypłacaniu ich w formie dywidendy.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, na platformie InvestingPro dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające dalszy wgląd w kondycję finansową i wyniki rynkowe Jiayin Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.