AMETEK, Inc. (NYSE: AME), globalny producent instrumentów elektronicznych i urządzeń elektromechanicznych, odnotował udany trzeci kwartał 2024 roku, ze sprzedażą rosnącą do 1,71 miliarda dolarów, co oznacza 5% wzrost w porównaniu do tego samego okresu ubiegłego roku. Zysk na rozwodnioną akcję osiągnął 1,66 dolara, przewyższając prognozy firmy. Dochód operacyjny firmy również odnotował wzrost rok do roku, osiągając 446 milionów dolarów. Silne wyniki AMETEK są dodatkowo podkreślone przez znaczący wzrost zamówień o 12%, prawie rekordowy portfel zamówień o wartości 3,44 miliarda dolarów oraz znaczącą generację wolnych przepływów pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż AMETEK w III kwartale 2024 roku wzrosła do 1,71 miliarda dolarów, co stanowi 5% wzrost w porównaniu do III kwartału 2023 roku.
- Zysk na rozwodnioną akcję przekroczył oczekiwania i wyniósł 1,66 dolara, co jest wyższe niż prognozowane 1,60 do 1,62 dolara.
- Dochód operacyjny wzrósł o 2% rok do roku do 446 milionów dolarów.
- Firma odnotowała 12% wzrost zamówień ze stosunkiem zamówień do sprzedaży wynoszącym 1,02.
- Utrzymano silny portfel zamówień o wartości 3,44 miliarda dolarów, zbliżając się do rekordowych poziomów.
- Wolne przepływy pieniężne osiągnęły 461 milionów dolarów, co stanowi 4% wzrost w porównaniu do poprzedniego roku.
- Skup akcji wyniósł około 60 milionów dolarów w ciągu kwartału.
- Prognoza zysków na cały rok została podniesiona do zakresu od 6,77 do 6,82 dolara na rozwodnioną akcję.
- AMETEK kontynuuje skupienie na długoterminowym wzroście i zainwestował dodatkowe 90 milionów dolarów w inicjatywy wzrostowe na rok 2024.
Perspektywy firmy
- Prognoza zysków na cały rok zwiększona z 6,70-6,80 do 6,77-6,82 dolara na rozwodnioną akcję.
- Planowana dodatkowa inwestycja 90 milionów dolarów w inicjatywy wzrostowe na rok 2024.
- Solidny pipeline akwizycyjny i elastyczność finansowa dla przyszłego wzrostu.
Negatywne aspekty
- Sprzedaż organiczna odnotowała spadek o 2%.
- Inne koszty operacyjne zmniejszyły się o 4 miliony dolarów ze względu na wyższy dochód emerytalny i niższe koszty związane z akwizycjami.
- Efektywna stawka podatkowa wzrosła do 18,8% z 17,7% w III kwartale 2023 roku.
Pozytywne aspekty
- Akwizycje przyczyniły się do 7,5 punktu wzrostu.
- Segment Automation & Engineered Solutions odnotował wzrost sprzedaży o ponad 20%.
- Aerospace & Defense odnotował wzrost w średnim jednocyfrowym zakresie.
- Sektor półprzewodników odnotował wzrost w średnim jednocyfrowym zakresie i oczekuje się dalszego wzrostu.
Rozczarowania
- W przedstawionym podsumowaniu nie wyróżniono konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Organiczne zamówienia wzrosły o 2% w trzecim kwartale.
- Dave Zapico potwierdził stosunek zamówień do sprzedaży na poziomie 1,02 dla całej firmy.
- Oczekuje się, że problemy z zapasami w Paragon poprawią się do 2025 roku.
- Przewiduje się, że biznes obronny odzyska siły w IV kwartale.
- Pipeline transakcji pozostaje solidny, z różnymi rozmiarami pod uwagę.
- Odnotowano 3% wzrost cen w całym portfolio.
Wyniki AMETEK za trzeci kwartał ilustrują odporność firmy w obliczu makroekonomicznych przeciwności, z silnym naciskiem na długoterminowy wzrost. Przejęcie Virtek Vision i ciągłe inwestycje firmy w badania i rozwój oraz inicjatywy wzrostowe dobrze ją pozycjonują do przyszłej ekspansji. Pomimo niewielkiego wzrostu efektywnej stawki podatkowej i spadku sprzedaży organicznej, solidny portfel zamówień AMETEK, strategiczne akwizycje i efektywne strategie zarządzania kosztami przyczyniły się do pozytywnych perspektyw. Kondycja finansowa firmy jest solidna, ze spadkiem całkowitego zadłużenia i wysokim wskaźnikiem konwersji wolnych przepływów pieniężnych, co zapewnia środki na bieżący skup akcji i potencjalne akwizycje. Patrząc w przyszłość, podniesiona prognoza zysków na cały rok odzwierciedla pewność firmy co do jej zdolności do nawigowania wyzwań rynkowych i wykorzystywania możliwości wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki AMETEK za trzeci kwartał są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 42,46 miliarda dolarów, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu. Jest to zgodne z raportowanym 5% wzrostem sprzedaży i podniesioną prognozą zysków na cały rok.
Dane InvestingPro pokazują, że AMETEK utrzymał solidny wzrost przychodów na poziomie 6,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem przychodów na poziomie 5,39% w II kwartale 2024 roku. Te liczby potwierdzają raportowany przez firmę 5% wzrost sprzedaży w III kwartale 2024 roku, demonstrując spójne wzorce wzrostu.
Rentowność firmy jest podkreślona przez silną marżę dochodu operacyjnego na poziomie 25,64% i EBITDA w wysokości 2,12 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta siła finansowa wspiera zdolność AMETEK do zainwestowania dodatkowych 90 milionów dolarów w inicjatywy wzrostowe na rok 2024, jak wspomniano w perspektywach firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AMETEK podnosił dywidendę przez 4 kolejne lata i utrzymywał wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata. To długoterminowe zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy jest zgodne z raportowanym przez firmę skupem akcji o wartości 60 milionów dolarów w ciągu kwartału i jej ogólną kondycją finansową.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że AMETEK działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z raportowanym przez firmę spadkiem całkowitego zadłużenia i silną generacją wolnych przepływów pieniężnych. Ta elastyczność finansowa dobrze pozycjonuje AMETEK do realizacji solidnego pipeline'u akwizycyjnego i przyszłych możliwości wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla AMETEK, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.