New Gold Inc. (ticker: NGD) ogłosiło podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku znaczący wzrost produkcji i redukcję kosztów, a także wyzwania w projekcie Rainy River.
Dyrektor generalny Patrick Godin poinformował o 40% wzroście produkcji w porównaniu z poprzednim kwartałem, osiągając około 78 400 uncji złota i 12,6 miliona funtów miedzi. Firma odnotowała również 13% spadek całkowitych kosztów utrzymania do 1 195 USD za uncję złota, z zauważalną 29% redukcją kosztów w Rainy River.
Pomimo wyzwań operacyjnych i niższej dostępności rudy wysokiej jakości w Rainy River, co skutkowało niedoborem produkcji złota o 15 000 uncji, finanse firmy pozostały silne, z rekordowymi przychodami w wysokości 252 milionów USD i wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 57 milionów USD. New Gold Inc. utrzymuje zdrową pozycję płynnościową na poziomie 459 milionów USD i oczekuje silnego zakończenia roku.
Kluczowe wnioski
- New Gold Inc. odnotowało 40% wzrost produkcji kwartał do kwartału do 78 400 uncji złota i 12,6 miliona funtów miedzi.
- Całkowite koszty utrzymania spadły o 13% do 1 195 USD za uncję złota, przy czym koszty w Rainy River spadły o 29%.
- W III kwartale osiągnięto rekordowe przychody w wysokości 252 milionów USD i wolne przepływy pieniężne w wysokości 57 milionów USD.
- Strefa C osiągnęła produkcję komercyjną przed planowanym terminem, a Rainy River rozpoczęło pierwsze podziemne prace rozwojowe w złożu.
- Pomimo wyzwań operacyjnych, New Afton jest na dobrej drodze, a produkcja złota w Rainy River ma być niższa od zakładanej o 15 000 uncji.
- Firma spodziewa się utrzymania planów produkcyjnych na lata 2025 i 2026, bez znaczących zmian po niedawnych ocenach.
Perspektywy firmy
- Firma przewiduje silne zakończenie roku, utrzymując zdrową pozycję płynnościową.
- Przyszłe plany wzrostu obejmują wydłużenie żywotności kopalni i optymalizację zasobów w New Afton i Rainy River.
- Raport o rezerwach i zasobach mineralnych na koniec 2024 roku oraz trzyletnia perspektywa operacyjna spodziewane są w lutym 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Przewiduje się, że produkcja złota w Rainy River będzie o 15 000 uncji niższa od pierwotnych założeń ze względu na wyzwania operacyjne i niższą dostępność rudy wysokiej jakości.
Pozytywne aspekty
- Strefa C osiągnęła produkcję komercyjną przed planowanym terminem, zwiększając efektywność produkcji.
- Żywotność kopalni odkrywkowej Rainy River została wydłużona o około rok, z potencjałem dalszych przedłużeń.
- Oczekuje się, że Strefa C osiągnie średnią przepustowość 14 500 ton dziennie do IV kwartału 2025 roku.
Niedociągnięcia
- Przewiduje się, że skonsolidowana produkcja złota w 2024 roku będzie nieznacznie poniżej wcześniejszych prognoz, głównie ze względu na niższą produkcję w Rainy River.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Perspektywa profilu jakościowego na lata 2025 i 2026 wskazuje na minimalny wpływ ograniczeń i zmian sekwencji w Rainy River, z oczekiwaną stabilną produkcją.
- Założenia cenowe dla złota i miedzi zostaną umiarkowanie zwiększone w aktualizacji rezerw na koniec roku, choć nadal poniżej obecnych cen spot.
- Budżet na eksplorację na rok 2025 jest w trakcie przeglądu, koncentrując się na udanych projektach i agresywnej przyszłej eksploracji.
- Potencjalne rozszerzenia w Rainy River prawdopodobnie podlegałyby istniejącemu strumieniowi Royal Gold.
New Gold Inc. wykazało odporność w obliczu wyzwań operacyjnych, szczególnie w projekcie Rainy River. Strategiczne skupienie firmy na efektywności produkcji i zarządzaniu kosztami przyniosło silne wyniki finansowe i solidną pozycję płynnościową. W miarę jak New Gold Inc. kontynuuje optymalizację swoich operacji i rozwój projektów, inwestorzy i interesariusze będą z niecierpliwością oczekiwać nadchodzącego raportu o rezerwach i zasobach mineralnych oraz trzyletniej perspektywy operacyjnej, aby uzyskać dalsze informacje na temat przyszłej trajektorii firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki New Gold Inc. są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Raportowany przez firmę 40% wzrost produkcji i 13% spadek całkowitych kosztów utrzymania znajdują odzwierciedlenie w jej silnych wynikach finansowych. Dane InvestingPro pokazują, że przychody New Gold za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 861,5 miliona USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 14,85% w tym samym okresie.
Poprawa efektywności operacyjnej firmy jest widoczna w jej wskaźnikach rentowności. Dane InvestingPro wskazują na marżę zysku brutto na poziomie 48,38% i marżę zysku operacyjnego na poziomie 11,7% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Te liczby potwierdzają narrację firmy o redukcji kosztów i optymalizacji produkcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się, iż New Gold Inc. zwiększy swój zysk netto w tym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą firmy i silnymi wynikami w III kwartale. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku, potwierdza oczekiwania zarządu dotyczące silnego zakończenia roku 2024.
Rynek wydaje się dostrzegać poprawę wyników New Gold, co odzwierciedla wskazówka InvestingPro mówiąca o silnym zwrocie w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Jest to potwierdzone imponującym 23,38% całkowitym zwrotem z ceny w tym samym okresie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla New Gold Inc., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.