Green Brick Partners, Inc. (NASDAQ: GRBK) poinformowała 31.10.2024 o udanym trzecim kwartale, osiągając znaczące sukcesy finansowe, w tym rekordowe przychody i 23,5% wzrost zysku netto rok do roku. Firma zajmująca się budową domów i zagospodarowaniem terenu ogłosiła zysk netto w wysokości 89 milionów dolarów i zysk na akcję (EPS) wynoszący 1,98 dolara za III kwartał, co stanowi najwyższy EPS dla jakiegokolwiek trzeciego kwartału w jej historii. Spółka, świętująca dziesiątą rocznicę obecności na giełdzie, jest na dobrej drodze do przekroczenia 2 miliardów dolarów przychodów w roku fiskalnym 2024, podwajając swoje przychody od 2021 roku.
Kluczowe wnioski
- Green Brick Partners świętuje dekadę jako spółka publiczna, oczekując przekroczenia 2 miliardów dolarów przychodów w roku fiskalnym 2024.
- Firma zaraportowała zysk netto w wysokości 89 milionów dolarów za III kwartał, co stanowi wzrost o 23,5% w porównaniu z rokiem poprzednim, z rekordowym EPS wynoszącym 1,98 dolara.
- Liczba zamkniętych transakcji sprzedaży domów wzrosła do 956 w III kwartale, przy przychodach wyższych o 26% do 523 milionów dolarów, pomimo niewielkiego spadku średniej ceny sprzedaży do 547 000 dolarów.
- Marża brutto na budowie domów osiągnęła 32,7%, co stanowi czołowy wynik wśród konkurencji.
- Liczba nowych zamówień na domy wzrosła o 11,3% rok do roku do 877, przy czym zmiana w strukturze społeczności obniżyła średnią cenę sprzedaży dla nowych zamówień do 518 000 dolarów.
- Green Brick utrzymuje silny bilans, z niskim wskaźnikiem całkowitego zadłużenia do całkowitego kapitału na poziomie 16,4%.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do przyszłego wzrostu, wykorzystując strategiczne pozycje gruntowe w obliczu znacznego niedoboru mieszkań.
Perspektywy spółki
- Green Brick planuje uruchomić Green Brick Mortgage w I kwartale 2025 roku.
- Firma zamierza przeznaczyć 700 milionów dolarów na zakup i zagospodarowanie gruntów w 2024 roku.
- Ekspansja na północ od Austin w Teksasie jest zgodna ze strategią firmy dotyczącą zabudowy uzupełniającej, w tym znaczącego nabycia w Georgetown.
Negatywne aspekty
- Średnia cena sprzedaży dla nowych zamówień spadła ze względu na zmianę w strukturze społeczności.
- Wartość portfela zamówień spadła o 6,5% rok do roku do 582 milionów dolarów.
Pozytywne aspekty
- Liczba rozpoczętych budów domów wzrosła o 28% od początku roku, przy 1 057 domach rozpoczętych tylko w III kwartale.
- Domy typu "trophy" stanowiły 52% nowych zamówień, wskazując na silny popyt na nieruchomości z wyższej półki.
- Firma odkupiła około 97 700 akcji po średniej cenie 55,19 dolara.
Rozczarowania
- Pomimo ogólnego wzrostu, firma odnotowała spadek średniej ceny sprzedaży dla nowych zamówień i spadek wartości portfela zamówień.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Green Brick preferuje nie podawać porównań miesiąc do miesiąca, koncentrując się na stabilnym wzroście, a nie na krótkoterminowych wskaźnikach.
- Przepływy pieniężne pozostawały neutralne przez cały rok, z oczekiwanymi wahaniami w IV kwartale ze względu na transakcje gruntowe i płatności podatkowe.
- Korekty cen są głównie oparte na zachętach, z konsekwentnym poziomem zachęt wynoszącym około 6% w ostatnich miesiącach.
Green Brick Partners, Inc. nadal umacnia swoją pozycję w branży budowlanej, osiągając solidne wyniki finansowe i dokonując strategicznych zakupów gruntów. Koncentracja firmy na utrzymaniu silnego bilansu i wykorzystaniu korzystnych warunków rynkowych dobrze pozycjonuje ją do przyszłego wzrostu. Dzięki planom rozszerzenia usług hipotecznych i znaczącym inwestycjom w zakup i zagospodarowanie gruntów, Green Brick zamierza wykorzystać trwający niedobór mieszkań i trendy demograficzne. Strategiczne posunięcia firmy, takie jak wejście na północną część Austin w Teksasie i utrzymanie spójnego poziomu zachęt w celu napędzania sprzedaży, pokazują jej zaangażowanie w zrównoważony wzrost i adaptację do warunków rynkowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Green Brick Partners (NASDAQ: GRBK) w III kwartale 2024 roku są dodatkowo potwierdzone danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,39 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze budowlanym. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 9,26, Green Brick wydaje się być wyceniana atrakcyjnie w stosunku do swoich zysków, co jest zgodne z raportowanymi rekordowymi przychodami i wzrostem zysku netto.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Green Brick za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 1,88 miliarda dolarów, przy solidnym wzroście przychodów o 7,44%. Ta trajektoria wzrostu potwierdza oczekiwania firmy dotyczące przekroczenia 2 miliardów dolarów przychodów w roku fiskalnym 2024. Rentowność spółki podkreśla imponująca marża zysku brutto wynosząca 32,95% i marża zysku operacyjnego na poziomie 21,98% za ten sam okres, co potwierdza raportowaną wiodącą marżę brutto na budowie domów wynoszącą 32,7% wspomnianą w raporcie finansowym.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Green Brick jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,39. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Dodatkowo, inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z raportowanym niskim wskaźnikiem całkowitego zadłużenia do całkowitego kapitału wynoszącym 16,4%.
Inwestorzy powinni zauważyć, że akcje Green Brick wykazały silne wyniki, z całkowitym zwrotem cenowym wynoszącym 78,32% w ciągu ostatniego roku i 27,49% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z pozytywnymi wynikami finansowymi firmy i optymistycznymi perspektywami.
Dla osób zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Green Brick Partners, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.