Podczas niedawnej konferencji dotyczącej wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, FirstEnergy Corp (NYSE: NYSE:FE) odnotowała niewielki spadek zysku na akcję według GAAP w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku, jednocześnie zawężając prognozę zysku operacyjnego na cały rok. Dyrektor generalny Brian Tierney ogłosił 24% wzrost planu inwestycji kapitałowych spółki na rok 2024, koncentrując się na poprawie niezawodności sieci i doświadczeń klientów. Pomimo wyzwań, takich jak wyższe wydatki związane z burzami i wpływ sprzedaży 30% udziałów w FirstEnergy Transmission, spółka pozostaje zaangażowana w długoterminowy wzrost i doskonałość operacyjną.
Kluczowe wnioski
- Zysk na akcję według GAAP w trzecim kwartale wyniósł 0,73 USD, spadek z 0,74 USD w III kwartale 2023 roku.
- Zysk operacyjny wyniósł 0,85 USD na akcję, w porównaniu do 0,88 USD w roku poprzednim.
- Prognoza zysku operacyjnego na cały rok została zawężona do 2,61-2,81 USD na akcję.
- Plan inwestycji kapitałowych na rok 2024 zwiększono do 4,6 mld USD, z naciskiem na poprawę niezawodności.
- Aktualizacje regulacyjne obejmują ugodę na kwotę 225 mln USD w Pensylwanii i wycofanie piątego planu bezpieczeństwa energetycznego w Ohio.
- FirstEnergy zawarła umowę o wspólnym rozwoju projektów transmisji regionalnej, z potencjalną inwestycją o wartości 3,8 mld USD.
- Fitch podniósł ratingi kredytowe emitenta i niezabezpieczone FirstEnergy, odzwierciedlając poprawę pozycji finansowej.
Perspektywy spółki
- Potwierdzono długoterminową stopę wzrostu na poziomie 6% do 8%.
- Plan wydatków kapitałowych o wartości 26 mld USD na pięć lat do 2028 roku.
- Zwiększone inwestycje w 2024 roku mają na celu poprawę niezawodności i doświadczeń klientów.
- Oczekuje się, że wyniki regulacyjne, w tym sprawa stawek w Pensylwanii, wzmocnią pozycję finansową.
Negatywne aspekty
- Wyższe wydatki związane z burzami wpłynęły na zyski, z 30 mln USD kosztów nieodroczonych.
- Sprzedaż 30% udziałów w FirstEnergy Transmission miała wpływ na zyski.
- Przewidywany wzrost rachunków mieszkaniowych z powodu wysokich cen z aukcji mocy PJM.
Pozytywne aspekty
- Zyski segmentu dystrybucji wzrosły dzięki popytowi klientów i wzrostowi bazy stawek.
- Zyski segmentu zintegrowanego wzrosły o 32% rok do roku.
- Podwyższenie ratingu kredytowego przez Fitch i pozytywna perspektywa S&P.
- Znaczący wzrost zapytań o duże obciążenia, wskazujący na silny popyt na usługi.
Rozczarowania
- Zysk na akcję nieznacznie spadł w porównaniu do III kwartału 2023 roku.
- Wydatki na przywrócenie zasilania po burzach wynoszące 550 mln USD od początku roku wpłynęły na wyniki finansowe.
- Oczekuje się, że wskaźnik funduszy z działalności operacyjnej do zadłużenia będzie poniżej celu, około 13%.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd zobowiązał się do terminowego odzyskiwania kosztów związanych z burzami od regulatorów.
- Dyskusja na temat złożoności budowy elektrowni oraz rozwiązań konkurencyjnych i regulowanych.
- Wycofanie ESP V w Ohio ma przynieść większą pewność co do widoczności zysków i zmniejszyć ryzyko regulacyjne.
- Zarząd PJM ma przedstawić aktualizacje dotyczące możliwości transmisji do lutego.
- Plan CapEx o wartości 26 mld USD pozostaje na dobrej drodze, z jaśniejszym obrazem spodziewanym na początku przyszłego roku.
FirstEnergy Corp, w obliczu strategicznych zmian i rozwoju regulacyjnego, nadal koncentruje się na niezawodności i obsłudze klientów, jednocześnie poruszając się w złożonym środowisku rynku energetycznego. Zwiększone plany inwestycyjne spółki i współpraca regulacyjna podkreślają jej zaangażowanie w długoterminowy wzrost i doskonałość operacyjną dla interesariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne FirstEnergy Corp są dodatkowo oświetlone przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 24,68 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze użyteczności publicznej.
Jedna z najbardziej istotnych wskazówek InvestingPro dla inwestorów rozważających FirstEnergy mówi, że spółka "utrzymuje wypłaty dywidend przez 27 kolejnych lat". Ten imponujący wynik jest zgodny z zaangażowaniem spółki w długoterminowy wzrost i wartość dla akcjonariuszy, o czym mowa w wynikach finansowych. Obecnie FirstEnergy oferuje stopę dywidendy na poziomie 4,03%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Inna kluczowa wskazówka InvestingPro zauważa, że FirstEnergy "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Potwierdza to wskaźnik PEG spółki wynoszący 0,39, sugerujący, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu. Może to być szczególnie interesujące w świetle potwierdzonej przez FirstEnergy długoterminowej stopy wzrostu na poziomie 6% do 8% oraz zwiększonego planu inwestycji kapitałowych na rok 2024.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 13,26 mld USD, przy wzroście przychodów o 4,3% w tym samym okresie. Ten wzrost, w połączeniu z EBITDA spółki wynoszącym 3,899 mld USD, podkreśla stabilność finansową FirstEnergy i zdolność do finansowania ambitnego pięcioletniego planu wydatków kapitałowych o wartości 26 mld USD.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia poza tymi wspomnianymi tutaj, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych FirstEnergy Corp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.