DaVita Inc. (DVA), wiodący dostawca usług opieki nefrologicznej, przeprowadziła Wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, którym przewodniczyli Nic Eliason, wiceprezes grupy ds. relacji inwestorskich, Javier Rodriguez, dyrektor generalny, oraz Joel Ackerman, dyrektor finansowy. Firma wykazała się odpornością w obliczu huraganów Helene i Milton, utrzymując prognozę skorygowanego dochodu operacyjnego na rok 2024 w przedziale od 1,91 mld do 2,01 mld USD.
DaVita odnotowała skorygowany dochód operacyjny w wysokości 535 mln USD i zysk na akcję w wysokości 2,59 USD za kwartał. Podczas gdy wzrost liczby zabiegów pozostał na niezmienionym poziomie, firma odnotowała wzrost przychodów na zabieg i spodziewa się normalizacji warunków dostaw do początku 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- DaVita potwierdziła prognozę skorygowanego dochodu operacyjnego na rok 2024 w wysokości od 1,91 mld do 2,01 mld USD oraz skorygowanego zysku na akcję w przedziale od 9,25 do 10,05 USD.
- Firma z powodzeniem zarządza swoim zadłużeniem, przy czym najbliższy termin zapadalności przypada teraz na rok 2028, a dźwignia finansowa mieści się w docelowym zakresie.
- Skup akcji własnych wyniósł 2,7 mln akcji w III kwartale i około 600 000 w październiku 2023 roku.
- DaVita przewiduje wskaźnik wzrostu liczby zabiegów na poziomie od 50 do 100 punktów bazowych w całym roku, pomimo wpływu huraganów.
- Firma przygotowuje się do dostosowań operacyjnych i możliwości wzrostu, a aktualizacja spodziewana jest podczas Wyniki finansowe za IV kwartał.
Perspektywy firmy
- DaVita spodziewa się, że ostateczna zasada CMS na rok 2025 będzie obejmować przeniesienie leków doustnych do Medicare Part B.
- Firma koncentruje się na pokonywaniu obecnych wyzwań i przygotowaniu się do przyszłych możliwości wzrostu.
Negatywne aspekty
- Przewidywane są wyzwania takie jak podwyższone wskaźniki śmiertelności, problemy z dostawami spowodowane zamknięciem zakładu Baxter oraz wygaśnięcie limitów stóp procentowych.
- Huragany wpłynęły na liczbę zabiegów, a firma poniosła zwiększone koszty działań rzeczniczych z powodu aktywności politycznych.
Pozytywne aspekty
- Oczekiwane są potencjalne korzyści z międzynarodowego wzrostu i włączenia leków doustnych do pakietów refundacyjnych.
- Spadające koszty zamykania placówek i wzrost wynikający z przejęć w Ameryce Łacińskiej są postrzegane jako pozytywne czynniki.
Niedociągnięcia
- Istnieje niepewność co do finansowego wpływu leków wiążących fosforany ze względu na niejasne zasady refundacji i mix produktów.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Firma odniosła się do pytań dotyczących rocznego wzrostu przychodów na zabieg, dostosowując prognozę na rok 2024 do zakresu 2,5% - 3,5%.
- Oczekuje się, że amortyzacja będzie płaska lub spadnie w 2025 roku ze względu na mniejszą liczbę zamykanych placówek.
- Całkowity wpływ różnych przeciwności i sprzyjających czynników pozostaje zmienny, szczególnie w odniesieniu do nadchodzących decyzji dotyczących cen pakietów.
Wyniki finansowe DaVita ujawniły, że firma radzi sobie z klęskami żywiołowymi i wyzwaniami rynkowymi, utrzymując stabilne perspektywy finansowe. Zdolność firmy do utrzymania dźwigni finansowej w docelowym zakresie i odkupywania akcji odzwierciedla silny bilans. Pomimo płaskiego wzrostu liczby zabiegów, strategiczne skupienie się DaVita na efektywności operacyjnej i wzroście na rynkach międzynarodowych, wraz z oczekiwaną normalizacją warunków dostaw, pozycjonuje ją do potencjalnego skorzystania z ewoluującego krajobrazu opieki zdrowotnej. Odporność firmy i zaangażowanie w opiekę nad pacjentami pozostają kluczowe, gdy przygotowuje się ona do przyszłych możliwości i stawia czoła bieżącym niepewnościom w sektorze opieki zdrowotnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
DaVita Inc. (DVA) nadal wykazuje finansową odporność i strategiczny wzrost, co potwierdzają zarówno niedawne Wyniki finansowe, jak i dodatkowe dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 11,77 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży dostawców usług opieki zdrowotnej.
Dane InvestingPro pokazują, że wskaźnik P/E DaVita wynosi obecnie 14,49, co jest stosunkowo niskie w porównaniu do wskaźnika PEG wynoszącego 0,18 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków, co jest zgodne z pozytywną perspektywą firmy i utrzymaną prognozą na rok 2024.
Ponadto wzrost przychodów DaVita o 6,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i silny wzrost EBITDA o 18,62% w tym samym okresie podkreślają zdolność firmy do rozszerzania działalności pomimo wyzwań, takich jak wpływ huraganów i problemy z dostawami, o których mowa w Wyniki finansowe.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co jest zgodne z raportem firmy o odkupieniu 2,7 mln akcji w III kwartale i około 600 000 w październiku 2023 roku. Strategia ta często sygnalizuje zaufanie zarządu do przyszłych perspektyw firmy i może potencjalnie zwiększyć wartość dla akcjonariuszy.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że DaVita jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z utrzymaną prognozą firmy i potencjalnymi korzyściami z międzynarodowego wzrostu oraz nadchodzących zmian w strukturach refundacji omówionych podczas Wyniki finansowe.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla DaVita, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.