Cencora, wiodący dostawca rozwiązań opieki zdrowotnej, przedstawiła silne wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, wykazując znaczący wzrost zysków i przychodów. Podczas prezentacji wyników finansowych, prezes i dyrektor generalny Cencora Bob Mauch oraz starszy wiceprezes Bennett Murphy ogłosili 15-procentowy wzrost skorygowanych zysków rok do roku oraz szczegóły przejęcia Retina Consultants of America (RCA). Głównymi tematami dyskusji były strategiczne skupienie się firmy na lekach specjalistycznych, inwestycje w infrastrukturę oraz pozytywne perspektywy na rok fiskalny 2025. Cencora (ticker nie podany) spodziewa się dalszego wzrostu, napędzanego solidnymi wynikami w dystrybucji leków specjalistycznych oraz przewidywanymi korzyściami z przejęcia RCA.
Kluczowe wnioski
- Skorygowany rozwodniony zysk na akcję w IV kwartale wzrósł o 17% rok do roku do 3,34 USD.
- Skonsolidowane przychody wzrosły o 15% do 79,1 mld USD, przy 7-procentowym wzroście zysku brutto.
- Segment US Healthcare Solutions odnotował 16-procentowy wzrost przychodów, napędzany 55-procentowym skokiem sprzedaży produktów GLP-1.
- Przychody segmentu International Healthcare Solutions wzrosły o 6%, mimo 9-procentowego spadku zysku operacyjnego.
- Prognoza na rok fiskalny 2025 przewiduje skorygowany rozwodniony zysk na akcję między 14,80 USD a 15,10 USD oraz wzrost przychodów o 7% do 9%.
- Oczekuje się, że przejęcie RCA przyniesie wzrost o około 0,35 USD w pierwszym roku.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że skorygowany rozwodniony zysk na akcję w roku fiskalnym 2025 wzrośnie o 8% do 10%.
- Przewidywany wzrost przychodów wynosi od 7% do 9%, przy wzroście zysku operacyjnego prognozowanym na poziomie 5% do 6,5%.
- Przejęcie RCA jest zgodne ze strategicznym skupieniem Cencora i ma wzmocnić jej rozwiązania MSO.
Negatywne aspekty
- Zysk operacyjny segmentu International Healthcare Solutions spadł o 9% z powodu wyższych kosztów i słabszych wyników w Kanadzie.
- Cencora przewiduje negatywny wpływ produktów związanych z COVID.
Pozytywne aspekty
- Silne wykorzystanie recept w segmencie US Healthcare Solutions, szczególnie produktów GLP-1.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do pipeline'u farmaceutycznego w obszarze siatkówki, w tym potencjału leków biopodobnych.
- Przejęcia OneOncology i PharmaLex są postrzegane jako strategiczne aktywa wzmacniające pozycję lidera w opiece specjalistycznej.
Rozczarowania
- Firma nie przedstawiła żadnych konkretnych rozczarowań podczas prezentacji.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Bob Mauch odniósł się do obaw dotyczących modelu MSO w obliczu kontroli regulacyjnej, broniąc jego korzyści dla lokalnych dostawców usług i efektywności kosztowej opieki zdrowotnej.
- Strategiczna ekspansja na nowe specjalizacje poza onkologią, szczególnie okulistykę i siatkówkę, jest wspierana przez przejęcie RCA.
Prezentacja wyników finansowych Cencora za czwarty kwartał podkreśliła silne wyniki firmy i inicjatywy strategiczne. Dzięki przejęciu RCA i skupieniu się na lekach specjalistycznych, Cencora jest przygotowana na dalszy wzrost w roku fiskalnym 2025. Pomimo potencjalnych przeciwności i kontroli regulacyjnej, firma pozostaje pewna swojej zdolności do wspierania lokalnych dostawców usług i skutecznej realizacji planów strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Cencora za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024 są dodatkowo wspierane danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 48,3 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze rozwiązań opieki zdrowotnej. Wzrost przychodów Cencora o 11,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z raportowanym 15-procentowym wzrostem skonsolidowanych przychodów za IV kwartał, wskazując na konsekwentną ekspansję przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Cencora i politykę przyjazną akcjonariuszom. Firma podnosi dywidendę od 19 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę silne wyniki firmy i inicjatywy wzrostowe, takie jak przejęcie RCA.
Ponadto, wycena Cencora sugeruje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co wspiera jej zdolność do finansowania strategicznych przejęć i inwestycji w leki specjalistyczne oraz infrastrukturę. Ta elastyczność finansowa jest zgodna z pozytywną perspektywą firmy na rok fiskalny 2025 i prognozowanym wzrostem skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję.
Warto zauważyć, że Cencora notowana jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 99,31% tego maksimum. Sugeruje to zaufanie inwestorów do ostatnich wyników firmy i przyszłych perspektyw, w tym oczekiwanych korzyści z przejęcia RCA.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dotyczących Cencora, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.