Celsius Holdings Inc. (CELH) poinformował o znaczącym spadku przychodów w trzecim kwartale 2024 roku podczas ogłaszania wyników finansowych 30 października 2024 roku. Pomimo trudnego kwartału, w którym całkowite przychody spadły o 31% do 265,7 mln USD z 385 mln USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku, firma pozostaje optymistyczna co do przyszłego wzrostu.
Spadek był w dużej mierze spowodowany wpływem w wysokości 124 mln USD wynikającym z optymalizacji zapasów dystrybutorów. Jednakże przychody od początku roku nadal wykazały 5% wzrost.
Firma odnotowała również gwałtowny spadek zysku netto do 6,4 mln USD, co oznacza spadek o 92% w porównaniu z 83,9 mln USD w poprzednim roku. Mimo to, Celsius utrzymuje silną pozycję gotówkową z ponad 900 mln USD rezerw i planuje napędzać wzrost poprzez działania promocyjne i wprowadzanie nowych produktów do 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Przychody w III kwartale 2024 r. spadły o 31% rok do roku do 265,7 mln USD.
- Przychody od początku roku wzrosły o 5% do 1,02 mld USD.
- Sprzedaż detaliczna wzrosła o 7,1% rok do roku; sprzedaż na Amazon wzrosła o 21%.
- Zysk netto spadł o 92% do 6,4 mln USD w III kwartale.
- Silna pozycja gotówkowa z ponad 900 mln USD rezerw.
- Plany działań promocyjnych i wprowadzania nowych produktów mające na celu wzrost.
Perspektywy firmy
- Skupienie się na przyciąganiu nowych konsumentów, zwiększaniu dostępności produktów i częstotliwości konsumpcji.
- Przejęcie Big Beverage w celu zwiększenia kontroli nad łańcuchem dostaw i możliwości innowacji.
- Optymizm co do odzyskania udziału w rynku i poprawy dostosowania zapasów z potencjalnym wpływem do 15 mln USD w IV kwartale.
- Ekspansja międzynarodowa na rynki Wielkiej Brytanii, Irlandii, Australii i Nowej Zelandii.
- Utworzenie "centrum doskonałości" dla globalnych operacji.
Negatywne aspekty
- Spadek przychodów z powodu optymalizacji zapasów dystrybutorów.
- Zysk netto i skorygowana EBITDA według standardów non-GAAP odnotowały znaczące spadki.
- Zwiększona konkurencja wymagająca poprawy pozycjonowania na rynku.
Pozytywne aspekty
- Sprzedaż detaliczna i udział w rynku Amazon nadal rosły.
- Pozytywne opinie od sprzedawców detalicznych na wydarzeniu NACS.
- Silny bilans i strategiczne wykorzystanie gotówki na przyszłe inwestycje.
Niedociągnięcia
- Wydatki na sprzedaż i marketing wzrosły jako procent przychodów.
- Koszty ogólne i administracyjne wzrosły do 10% sprzedaży.
- Przyznano się do 15 mln USD niekorzystnego wpływu związanego z zapasami.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- CEO John Fieldly omówił strategie zdobywania miejsca na półkach i pozycjonowania konkurencyjnego.
- Wyjaśniono rolę przejęcia Big Beverage w integracji pionowej i innowacjach.
- Podkreślono pozycję Celsius w trendzie napojów bezcukrowych w kategorii napojów energetycznych.
- Zarząd przyjął konserwatywne podejście do strategii cenowej pomimo niedawnej podwyżki.
Celsius Holdings, ze swoim tickerem CELH, pozostaje zaangażowany w strategię wzrostu pomimo napotkania kilku przeciwności w trzecim kwartale 2024 roku. Zarząd firmy jest pewny swojej zdolności do nawigowania w konkurencyjnym otoczeniu i wykorzystania trendów konsumenckich dzięki innowacyjnym strategiom i partnerstwom, szczególnie w kategorii produktów bezcukrowych. Dzięki solidnej rezerwie gotówkowej i strategicznym inwestycjom, Celsius jest gotowy do kontynuowania ekspansji zarówno na rynkach krajowych, jak i międzynarodowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Celsius Holdings Inc. (CELH) stoi w obliczu trudnego otoczenia rynkowego, co odzwierciedla się w jego ostatnim raporcie finansowym. Dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy i jej wyników rynkowych.
Pomimo niedawnego spadku przychodów, Celsius wykazał silny wzrost w ciągu ostatniego roku. Dane InvestingPro pokazują, że przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 1,49 mld USD, z imponującym tempem wzrostu przychodów na poziomie 56,5%. Ten długoterminowy trend sugeruje, że niedawny kwartalny spadek może być tymczasowym niepowodzeniem, a nie fundamentalną zmianą w trajektorii wzrostu firmy.
Rentowność firmy pozostaje solidna, z marżą zysku operacyjnego na poziomie 22,42% za ostatnie dwanaście miesięcy. Jest to zgodne z raportowaną silną pozycją gotówkową firmy i jej zdolnością do inwestowania w przyszłe inicjatywy wzrostowe.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że akcje CELH doświadczyły znacznej zmienności. Dane InvestingPro wskazują, że cena akcji spadła o 59,49% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i obecnie jest notowana na poziomie zaledwie 29,45% swojego 52-tygodniowego maksimum. Ten spadek odzwierciedla reakcję rynku na ostatni raport finansowy i szersze obawy ekonomiczne.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zarówno wyzwania, jak i możliwości dla Celsius. Z jednej strony, akcje są "notowane przy wysokim mnożniku przychodów" i "mocno ucierpiały w ciągu ostatnich sześciu miesięcy". Z drugiej strony, Celsius "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i jest "notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co może wskazywać na potencjalną wartość dla inwestorów patrzących poza krótkoterminowe wahania.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla CELH, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.