American Airlines Group Inc. (AAL) poinformowała o lepszych niż oczekiwano wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, z skorygowanym zyskiem przed opodatkowaniem w wysokości 271 milionów dolarów i skorygowanym zyskiem na rozwodnioną akcję wynoszącym 0,30 dolara, ogłosił dyrektor generalny Robert Isom podczas prezentacji wyników finansowych 30 października 2024 roku. Pomimo wyzwań operacyjnych, w tym wpływu huraganów i spadku przychodów jednostkowych, firma odnotowała wzrost całkowitych przychodów rok do roku i wdraża strategie mające na celu poprawę wyników finansowych i satysfakcji klientów w przyszłości.
Kluczowe informacje
- American Airlines odnotowała w III kwartale skorygowany zysk przed opodatkowaniem w wysokości 271 milionów dolarów i zysk na akcję w wysokości 0,30 dolara.
- Huragany Helene i Milton negatywnie wpłynęły na zyski w wysokości 90 milionów dolarów.
- Całkowite przychody w III kwartale osiągnęły 13,6 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 1,2% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Firma planuje zmniejszyć całkowite zadłużenie o co najmniej 13 miliardów dolarów do końca 2024 roku.
- W czwartym kwartale oczekuje się wzrostu zdolności przewozowej o 1% do 3%, przy skorygowanych marżach operacyjnych między 4,5% a 6,5%.
- American Airlines przewiduje skorygowany zysk na rozwodnioną akcję za cały rok 2024 w przedziale od 1,35 do 1,60 dolara.
Perspektywy firmy
- Zaplanowano dostawę 17 nowych samolotów na rok 2024, przy jednoczesnym zmniejszeniu nakładów inwestycyjnych do 2,6 miliarda dolarów.
- Nakłady inwestycyjne w latach 2026-2030 mają wynosić średnio od 3 do 3,5 miliarda dolarów rocznie.
- Całkowita dostępna płynność na koniec III kwartału 2023 roku wyniosła 11,8 miliarda dolarów.
- Firma dąży do zmniejszenia całkowitego zadłużenia o 15 miliardów dolarów do końca 2025 roku.
- Oczekuje się, że wzrost zdolności przewozowej w 2025 roku będzie na poziomie niskich jednocyfrowych wartości, koncentrując się na rynkach, które nie zostały jeszcze przywrócone do historycznych poziomów.
Negatywne aspekty
- W III kwartale zaobserwowano 2% spadek przychodów jednostkowych.
- Oczekuje się, że całkowity przychód na dostępne miejsce-milę (TRASM) spadnie o 1% do 3% w IV kwartale i o 3% do 4% w całym roku w porównaniu z rokiem 2023.
- Przewiduje się, że koszt na dostępne miejsce-milę (CASMx) w IV kwartale wzrośnie o 4% do 6% rok do roku.
Pozytywne aspekty
- Linia lotnicza jest na dobrej drodze do osiągnięcia 400 milionów dolarów oszczędności w tym roku, z czego 300 milionów dolarów zostało zrealizowane do III kwartału.
- Przewidywany silny popyt w grudniu, z 8% wzrostem przychodów z klas premium kwartał do kwartału w 2023 roku.
- Prognozowany wzrost liczby miejsc premium o 20% do 2026 roku dzięki rekonfiguracji floty.
- Pozytywne opinie od klientów korporacyjnych i firm zarządzających podróżami dotyczące odzyskiwania udziału w rynku.
Niedociągnięcia
- Przyznano się do luki w przychodach w wysokości 1,5 miliarda dolarów na rok.
- Ograniczenia w łańcuchu dostaw wpływają na harmonogramy odnowienia kabin dla modeli 777 i A321.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Robert Isom omówił wzrost przychodów z klas premium i przyszły wzrost liczby miejsc premium.
- Dyrektor finansowy Steve Johnson przedstawił wysiłki mające na celu stabilizację operacji i odbudowę relacji z klientami korporacyjnymi.
- Isom odniósł się do opóźnień we flocie i ich wpływu na planowanie zdolności przewozowej na rok 2025, ale zauważył potencjał zwiększonego wykorzystania samolotów.
- Broniono wartości programu lojalnościowego AAdvantage i podkreślono inwestycje w Wi-Fi jako spełniające oczekiwania klientów.
Wyniki American Airlines za trzeci kwartał wykazały odporność w obliczu wyzwań operacyjnych oraz strategiczne skupienie się na redukcji zadłużenia i rozszerzeniu oferty usług. Dzięki zaangażowaniu w inwestycje technologiczne i satysfakcję klientów, linia lotnicza jest przygotowana do nawigacji przez nadchodzące lata z celem zrównoważonego wzrostu i poprawy kondycji finansowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
American Airlines Group Inc. (AAL) nadal porusza się po wymagającym krajobrazie, co odzwierciedlają jej ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,43 miliarda dolarów, co wskazuje na jej znaczącą obecność w branży lotniczej. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która podkreśla AAL jako "znaczącego gracza w branży linii pasażerskich".
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 53,45 miliarda dolarów, przy skromnym wzroście o 1,05%. Ten wzrost, choć niewielki, potwierdza raportowany przez spółkę wzrost całkowitych przychodów o 1,2% w III kwartale 2024 roku, o czym wspomniano podczas prezentacji wyników finansowych.
Ważna wskazówka InvestingPro zauważa, że "10 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres". Ta pozytywna opinia analityków koresponduje z własnymi prognozami spółki dotyczącymi skorygowanego zysku na rozwodnioną akcję za cały rok 2024 w przedziale od 1,35 do 1,60 dolara, sugerując potencjalną poprawę wyników finansowych.
Jednak należy zwrócić uwagę, że AAL "działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem", jak wskazuje inna wskazówka InvestingPro. Jest to zgodne z deklarowanym przez spółkę celem zmniejszenia całkowitego zadłużenia o co najmniej 13 miliardów dolarów do końca 2024 roku, co podkreśla skupienie zarządu na poprawie bilansu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej AAL. Obecnie dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla American Airlines, które mogą oferować cenne perspektywy dla osób rozważających inwestycje w sektor lotniczy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.