Investing.com - W środowej nocie analitycy Rosenblatt wydali rekomendację „Kupuj” spółce Canaan (NASDAQ: CAN). Podkreślili przy tym, że firma jest dobrze przygotowana do wykorzystania tego, co analitycy postrzegają, jako nadchodzącą hossę bitcoina.
Postrzegamy pozycję Canaan przed nadchodzącą hossą bitcoina, jako atrakcyjną – piszą specjaliści Rosenblatt.
Investing.com - Firma ustaliła 12-miesięczną cenę docelową akcji na poziomie 3,00 USD. Powołano się przy tym na zaawansowaną technologię chipów ASIC firmy Canaan i strategiczne podejście do wydobywania bitcoinów, jako kluczowe czynniki przyszłego wzrostu.
Zaawansowane chipy ASIC firmy Canaan, które zasilają platformy wydobywcze bitcoina, oferują "doskonałą wydajność, efektywność energetyczną i trwałość".
Według analityków Rosenblatt, wspomniane nowe systemy już podwoiły przychody sekwencyjnie po wydarzeniu halvingu bitcoina w kwietniu 2024 roku.
Analitycy spodziewają się również rosnącego popytu na platformy wydobywcze Canaan nowej generacji, w tym modele A15 i A16, które mają zostać wprowadzone na rynek w ciągu najbliższych kilku lat.
Rosenblatt wyjaśnia, że jedną z godnych uwagi strategii Canaan jest rozszerzenie własnej działalności wydobywczej, która jest bardziej opłacalna niż sprzedaż samych platform.
Wytrzymałe platformy firmy są zaprojektowane do wydobywania bitcoinów w trudnych warunkach z niskimi kosztami, takich jak Zachodni Teksas i Bliski Wschód, co dodatkowo zwiększa ich rentowność.
Uważamy, że akcje Canaan są niedowartościowane, na poziomie 0,6x EV/Sales w porównaniu do 3,9x dla grupy równoważnej – dodają specjaliści Rosenblatt.
To niedowartościowanie jest częściowo spowodowane obawami o rentowność i postrzeganiem Canaan, jako dostawcy sprzętu.
Ponieważ Canaan realizuje swoją strategię wykorzystywania wewnętrznie opracowanego sprzętu do samodzielnego wydobywania i korzysta z hossy bitcoina, spodziewamy się, że wycena firmy wzrośnie – stwierdzają analitycy.
Uważają oni, że Canaan może być wyceniany podobnie do menedżerów kolokacyjnych centrów danych, zwłaszcza, że branża wydobywcza bitcoina w coraz większym stopniu opiera się na tanich obiektach energetycznych.
Rosenblatt podsumowuje: Rekomendujemy posiadanie akcji Canaan w oparciu o kilka kluczowych czynników:
- rosnący hashrate bitcoina i aprecjację cen, co napędza zwiększony popyt na platformy wydobywcze nowej generacji Canaan (A14, A15, A16);
- strategiczne skupienie się Canaan na rozszerzeniu bardziej dochodowych operacji samodzielnego wydobywania z naciskiem na Amerykę Północną; oraz
- wzmocnione platformy Canaan, które umożliwiają wydobycie w trudnych warunkach z niskimi kosztami".