Investing.com – Analitycy Morgan Stanley (NYSE:MS) uznali spółkę Arm Holdings (NASDAQ:ARM) za obecnie najlepszy wybór wśród producentów półprzewodników. Powołują się przy tym na silną pozycję firmy na rosnącym rynku Edge AI.
Po premierze iPhone'a 16 i włączeniu architektury Arm v9 do procesora A18, analitycy Morgan Stanley postrzegają Arm, jako kluczowego gracza, z mobilnym napędem początkowego wzrostu, a następnie sektorami infrastruktury i motoryzacji.
Arm pozostaje naszym faworytem w zakresie pojawiających się możliwości Edge AI - napisał bank inwestycyjny. Oczekujemy, że rosnące wykorzystanie rdzeni v9, a także przejście na bardziej zindywidualizowane produkty półprzewodnikowe, będą cechą wzrostu mobilnego.
Oczekuje się, że urządzenia mobilne będą głównym katalizatorem, z prognozowaną 35% złożoną roczną stopą wzrostu (CAGR) od FY24 do FY27.
Ponadto, specjaliści Morgan Stanley twierdzą, że wdrożenie skalowalnych rozszerzeń macierzy v9.2 podkreśla rosnące znaczenie Arm w mobilnej sztucznej inteligencji.
Analitycy banku uważają, że ekspansja Arm w zakresie opłat licencyjnych, napędzana przez adopcję urządzeń mobilnych, będzie miała znaczący wpływ na wyniki finansowe, prognozując 44% CAGR w zyskach od FY24 do FY27.
Wskazują również na ożywienie firmy w zakresie umów licencyjnych, które mają ulec poprawie w IV kwartale, ponieważ jeden z głównych klientów odnowił umowę z Arm.
Premiera iPhone'a 16 firmy Apple (NASDAQ:AAPL), który wykorzystuje procesor A18 oparty na architekturze Arm, jest postrzegane, jako główna szansa dla spółki. Oczekuje się, że wprowadzenie funkcji AI przez Apple zwiększy sprzedaż iPhone'ów do 230-260 milionów sztuk w roku obrotowym 26.
Jest to zgodne z oczekiwaniami Arm dotyczącymi wzrostu mobilnego, ponieważ firma wykorzystuje nowy cykl produktowy iPhone'a.
Podczas gdy Morgan Stanley skorygował swoje szacunki EPS na rok finansowy 2027 do 3,63 USD, czyli nieco niżej w stosunku do poprzednich szacunków, analitycy utrzymują cenę docelową na poziomie 175 USD. Stanowi to premię w stosunku do innych firm ze względu na dominację procesora Arm i kluczową rolę w rozwoju Edge AI.