UniCredit (BIT:CRDI) SpA (UCG.MI) odnotował dobre wyniki w drugim kwartale i pierwszej połowie 2024 r., co oznacza 14 kolejnych kwartałów rentownego wzrostu. W komunikacie banku podkreślono rekordowe wyniki, ze zwrotem z kapitału własnego na poziomie 13% i wzrostem zysku netto o 20% w połowie roku.
Przejęcie przez UniCredit Vodeno-Aion, opartej na chmurze technologii bankowej, ma zwiększyć jego możliwości cyfrowe w całej Europie. Pomimo zmniejszenia ekspozycji na Rosję, bank utrzymuje solidne prognozy finansowe, z przychodami netto przekraczającymi 23 mld euro i ambitnymi celami w zakresie zysku netto i zwrotu z kapitału własnego na lata 2025 i 2026.
Kluczowe wnioski
- W drugim kwartale i pierwszej połowie 2024 r. UniCredit odnotował rekordową rentowność, z 13% zwrotem z kapitału własnego.
- Organiczne generowanie kapitału przez bank osiągnęło 6,7 mld euro, a zysk netto wzrósł o 20% w połowie roku.
- UniCredit przejął Vodeno-Aion, co zwiększy możliwości cyfrowe i usługi dla klientów.
- Bank zmniejsza swoją ekspozycję na rynku rosyjskim, dążąc do znacznego zmniejszenia ekspozycji transgranicznej do 2025 roku.
- UniCredit podniósł prognozę przychodów netto do ponad 23 mld euro i pozostaje zaangażowany w realizację ambitnych celów w zakresie zysków i zwrotu z kapitału własnego.
Perspektywy spółki
- UniCredit planuje przekroczyć 8,5 mld euro zysku netto i osiągnąć co najmniej 16,5% zwrotu z kapitału własnego.
- Oczekuje się, że przejęcie Vodeno-Aion nie będzie wiązało się z integracją z podstawowym systemem banku.
- UniCredit pozostaje zdyscyplinowany w zakresie fuzji i przejęć, a lepsze wyniki organiczne wyznaczają wyższą poprzeczkę dla potencjalnych transakcji.
- Bank pracuje nad zmniejszeniem nierentownych ekspozycji i optymalizacją poziomów kapitału pod kątem wdrożenia Bazylei IV.
Niedźwiedzie akcenty
- Kierownictwo UniCredit ostrzegło, że odpisy na jakość aktywów w końcu się zakończą.
- Bank nadal prowadzi rozmowy z EBC w sprawie poziomów rezerw na kredyty lewarowane.
Najważniejsze wydarzenia
- Rentowność UniCredit we Włoszech i Niemczech jest najwyższa od dekady, a Europa Środkowa wykazuje silny wzrost przychodów.
- Dział Client Solutions osiągnął dobre wyniki, odnotowując wzrost przychodów we wszystkich kategoriach.
- UniCredit spodziewa się zwrotu z inwestycji na poziomie ponad 15% w ciągu najbliższych 3 do 5 lat.
Braki
- UniCredit oświadczył, że nie podwoi prowizji za pierwsze półrocze w drugiej połowie roku.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- UniCredit odniósł się do wpływu EBC na poziomy rezerw na kredyty lewarowane.
- Bank wyjaśnił, że zwiększone organiczne generowanie kapitału wynika z rentowności wyniku odsetkowego i opłat, a nie z redukcji aktywów ważonych ryzykiem.
- UniCredit jest optymistycznie nastawiony do swojej strategii zwiększania przychodów z opłat i poprawy rentowności NII w celu zwiększenia organicznego generowania kapitału.
Podsumowując, wezwanie UniCredit do przedstawienia wyników finansowych nakreśliło pozytywny obraz kondycji finansowej banku i kierunku strategicznego. Koncentrując się na zrównoważonym wzroście, transformacji cyfrowej i ostrożnym zarządzaniu ryzykiem, UniCredit przygotowuje się do dalszego sukcesu w dynamicznym europejskim krajobrazie bankowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.