W odpowiedzi na ostatnią niestabilność na rynkach finansowych, UBS zaleca inwestorom priorytetowe traktowanie zrównoważonego wzrostu i przygotowanie się na możliwość obniżenia stóp procentowych.
Poprzedni tydzień przyniósł znaczące zmiany na rynkach, wywołane odwróceniem transakcji carry trade na japońskim jenie i rosnącymi obawami o spowolnienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych.
Niemniej jednak analitycy uważają, że okres ten może stanowić dobrą okazję do dokonania przemyślanych zmian inwestycyjnych.
Zaburzenia rozpoczęły się od powszechnego odejścia od ryzyka, co doprowadziło do powszechnej sprzedaży bardziej ryzykownych inwestycji, spotęgowanej obawami o możliwe spowolnienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych. Nieprzewidywalny charakter rynków był dodatkowo podsycany przez niepewność co do danych dotyczących inflacji w Stanach Zjednoczonych, które mogą wskazywać na osłabienie gospodarcze lub skłonić amerykański bank centralny do odroczenia obniżki stóp procentowych.
UBS zauważa, że pomimo zakłóceń na rynku, nastroje inwestorów wydawały się być bardziej optymistyczne w dalszej części tygodnia po opublikowaniu pozytywnych danych o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych.
UBS podkreśla znaczący wzrost wartości jena po podniesieniu stóp procentowych przez Bank Japonii, co spowodowało znaczny spadek indeksu giełdowego Nikkei 225 o 12,4% w dniu 5 sierpnia, co oznacza największy spadek w ciągu jednego dnia od 1987 roku. Mimo to jen i akcje w Japonii odzyskały stabilność.
UBS donosi, że "większość jenowych transakcji carry trade została odwrócona", co sugeruje, że pozostałe ryzyko związane z tą strategią finansową jest prawdopodobnie ograniczone.
W świetle tych warunków rynkowych UBS radzi inwestorom, aby "dążyli do zrównoważonego wzrostu", charakteryzującego się spółkami o silnej pozycji konkurencyjnej i powiązaniach z długoterminowymi czynnikami wzrostu.
Ponadto, ponieważ inflacja wydaje się spadać, UBS przewiduje, że bank centralny Stanów Zjednoczonych wprowadzi obniżki stóp procentowych raczej wcześniej niż później, zgodnie z globalną zmianą w kierunku niższych stóp procentowych.
Wreszcie, UBS sugeruje poszerzenie inwestycji o aktywa alternatywne, podkreślając, że fundusze hedgingowe mogą oferować stabilność i atrakcyjne zwroty w czasach niestabilności rynkowej.
Ten artykuł został skomponowany i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.