🙌 Tu znajdziesz jedyny skaner akcji, jaki będzie Ci potrzebnyRozpocznij

DM BOŚ podniósł cenę docelową Eurocashu do 21,8 zł, podtrzymuje "trzymaj"

Opublikowano 24.10.2019, 10:07
© Reuters.  DM BOŚ podniósł cenę docelową Eurocashu do 21,8 zł, podtrzymuje "trzymaj"
BOSP
-

(PAP) Analitycy DM BOŚ (WA:BOSP), w raporcie z 16 października, podnieśli cenę docelową Eurocashu do 21,8 zł z 21,2 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "trzymaj".

Raport został przygotowany przy kursie 21,72 zł, a w czwartek około godz. 9.50 za jedną akcję spółki płacono na GPW 22,28 zł.

"Podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną +Trzymaj+ dla spółki widząc, że walory Eurocashu są właściwie wycenione. Natomiast w oczekiwaniu poprawy dynamiki zysków od III kw. br. podwyższamy krótkoterminową rekomendację relatywną do +Przeważaj+ (poprzednio +Neutralnie+)" - podano w raporcie.

Analitycy wskazują, że Eurocash - po przejęciu firm: Tradis, Kolporter, InMedio, sieci franszyzowych Rogala i Stodółka, PDA, Eko Holdingu i sieci detalicznej Mila - znacząco wzmocnił swoją pozycję na rynku dóbr szybko zbywalnych w Polsce.

"Spółka powinna być beneficjentem sprzedaży wiązanej, wyższych rabatów od producentów oraz dalszej optymalizacji kosztów operacyjnych. Jednak wysokie koszty integracji w segmencie detalicznym będą negatywnie oddziaływać na tegoroczny poziom zysków spółki" - podano w raporcie.

Zdaniem analityków, zyski spółki w 2019 roku znalazły się pod presją wynikającą z wolniejszego niż oczekiwano tempa restrukturyzacji nowo przejętych aktywów i wyższych jej kosztów w połączeniu z kosztami rozwoju nowych projektów.

"Oczekujemy w 2019 roku pogorszenia rdr marży EBITDA (z wył. wpływu MSSF 16), natomiast zakładamy poprawę rentowności w przyszłym roku. Jednocześnie znaczna część synergii pofuzyjnych zostanie wchłonięta przez rosnącą bazę kosztów, głównie osobowych (podwyższenie płacy minimalnej i wprowadzenie PPK) oraz dalszy rozwój nowych projektów" - podano w raporcie.

Według prognoz DM BOŚ, EBITDA Eurocashu w 2019 roku (bez wpływu MSSF 16) wyniesie 388,3 mln zł i wzrośnie w roku kolejnym do 444,4 mln zł. W 2018 roku EBITDA wyniosła 418,6 mln zł.

Autorem raportu, którego dystrybucja nastąpiła 17 października o godzinie 8:00, jest Jakub Viscardi.

Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.