Investing.com - Na początku każdego kwartału Deutsche Bank przedstawia swoje najlepsze pomysły inwestycyjne w poszczególnych sektorach, które powinny zostać utrzymane przez następne dwanaście miesięcy. Nadszedł czas, aby również sektor opieki zdrowotnej znalazł się w centrum uwagi.
Pierwszym podmiotem sektora opieki zdrowotnej, na którego Deutsche Bank patrzy z sympatią, jest spółka Edwards Lifesciences (NYSE:EW), która cieszy się rekomendacją "Kupuj" i cenę docelową 103 USD.
"Edwards reprezentuje jedną z najważniejszych historii wzrostu w sektorze medtech o dużej kapitalizacji w ciągu najbliższych kilku lat. Cieszy się stałym przepływem ważnych katalizatorów produktowych na najbliższe kilku lat, aby utrzymać zaangażowanie inwestorów" - stwierdzili analitycy Deutsche Bank w nocie z 2 lipca.
"Jesteśmy coraz bardziej przekonani o zdolności Edwards do zapewnienia +LDD [niskiego dwucyfrowego] wzrostu przychodów w okresie prognozy" - stwierdza bank. "Opierając się przede wszystkim na poprawie widoczności w rozwijającym się segmencie TMTT, w którym wiele innowacyjnych terapii o przełomowym potencjale znajduje się obecnie na wczesnym etapie komercjalizacji. Dotyczy to znacznych populacji pacjentów z chorobą zastawki mitralnej i trójdzielnej, gdzie wskaźniki leczenia są niskie pomimo ich śmiertelności, biorąc pod uwagę niedostatek opcji terapeutycznych".
Spółka Icon (NASDAQ:ICLR) jest wiodącą na świecie organizacją zajmującą się badaniami klinicznymi, a Deutsche Bank wydał jej rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 370 USD.
Icon "pozostaje jednym z naszych najlepszych wyborów z uwagi na: 1) wzrost organicznego wzrostu przychodów i EPS; 2) wzrost marży o ponad 40 punktów bazowych; 3) potencjalny odkup akcji i niższe koszty odsetkowe; oraz 4) potencjalny wzrost mnożnika. Uwzględniamy tu fakt, że akcje są notowane poniżej S&P 500 w porównaniu z historyczną 15% premią" – stwierdzili specjaliści Deutsche Bank.
Niemiecki bank dodał, że fundamenty rynku końcowego pozostają zdrowe, a duże prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie biofarmacji są na dobrej drodze do wzrostu + low-SD [jednocyfrowego], pomimo nagłówków mówiących o cięciach wydatków. Pozyskiwanie funduszy biotechnologicznych nadal się poprawia, a nasze kontrole branżowe potwierdzają dobrą aktywność w zakresie RFP [zapytań ofertowych].
Gigant farmaceutyczny Merck & Company (NYSE:MRK) również posiada rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 140 USD.
Produkt Keytruda firmy Merck - humanizowane przeciwciało stosowane w leczeniu raka - stała się podstawą schematów leczenia onkologicznego, co naszym zdaniem zapewnia solidną widoczność wzrostu do roku 2028, powiedział Deutsche.
Sukces Keytrudy pozwala jej również na wybór ustawy o redukcji inflacji w roku budżetowym 2028, ale także zapewnia wolumen Medicare. Jego dane kliniczne zapewniają również fosę, która może się poszerzyć dzięki danym z wczesnych etapów i kombinacjom.
Co więcej, szczepionki i zdrowie zwierząt zapewniają trwałe wolne przepływy pieniężne i niewielki wzrost. Pojawia się zarządzanie cyklem życia, a silne wprowadzenie na rynek Winrevair [leku stosowanego w leczeniu tętniczego nadciśnienia płucnego] zapewnia potencjał wzrostu w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
Repligen (NASDAQ:RGEN), spółka zajmująca się opracowywaniem i produkcją materiałów wykorzystywanych w produkcji leków biologicznych, otrzymała nową rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 155 USD.
"Uważamy, że Repligen jest najlepiej dostosowany do ożywienia w zakresie bioprzetwarzania, biorąc pod uwagę: 1) dużą ekspansję marży i możliwość wzrostu górnej linii; 2) strategię produktową i handlową mającą na celu napędzanie wzrostu powyżej rynku; 3) głębszą siłę czynnika ludzkiego dzięki zmianie CEO i niedawnym transferom; oraz 4) ostatnie słabe wyniki z akcjami spadającymi (41%) od lutowego szczytu".
Tenet Healthcare (NYSE:THC) to kolejna spółka z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 155 USD.
Międzynarodowa firma świadcząca usługi opieki zdrowotnej typu for-profit w ciągu ostatnich pięciu lat zmieniła się z wysoce lewarowanej, niestabilnej firmy w konsekwentnego, stabilnego wzrostu EBITDA.
Chociaż nie pozostało to całkowicie niezauważone, czego przykładem jest 82% wzrost Tenet w pierwszych sześciu miesiącach 2024 r. w porównaniu z zaledwie 16% wzrostem dla S&P 500. Deutsche Bank zauważa, że obecna wielokrotność EBITDA 7,4x 2025 jest tylko o 7% wyższa od dwuletniej i siedmioletniej średniej Tenet.
"Dlatego uważamy, że rynek nie docenia możliwości i nie daje spółce Tenet wystarczającego kredytu zaufania" - podsumowali specjaliści Deutsche Bank.
Wreszcie, firma Cigna (NYSE:CI) Group zajmująca się opieką zdrowotną i ubezpieczeniami ma również rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 370 USD.
W marcu Cigna podniosła długoterminowe prognozy wzrostu zysków o 100 punktów bazowych, uruchamiając jednocześnie nowy program dotyczący dostępu do leków GLP1 [stosowanych w leczeniu cukrzycy i otyłości] oraz kolejnej konkurencyjnej oferty na rynku biopodobnej Humiry [stosowanej w leczeniu reumatoidalnego zapalenia stawów].
"Uważamy, że teza inwestycyjna Cigmy jest uzasadniona wzrostem bardziej dochodowego rynku komercyjnego" - stwierdzili analitycy Deutsche Bank. "Uważamy, że firma poradziła sobie z wyzwaniami w podstawowej działalności komercyjnej dzięki dobremu poziomowi utrzymania klientów i pozyskiwaniu nowych klientów".
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------